Αμερικανικοί πόροι AMCAP Fund (AMCPX) Επισκόπηση

Τα αμερικανικά ταμεία προσφέρουν αμοιβαία κεφάλαια από το 1934. Με έδρα το Λος Άντζελες, είναι θυγατρική του παγκόσμιου διαχειριστή κεφαλαίων Capital Group. Capital Group είναι η έβδομη μεγαλύτερη εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων της Αμερικής με περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM) ύψους 1, 8 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, από τις 30 Ιουνίου 2018. Παρέχει διαχείριση περιουσιακών στοιχείων και συμβουλευτικές υπηρεσίες σε υψηλά άτομα, μη κερδοσκοπικά ιδρύματα, κυβερνήσεις, τα σχέδια, τα συνταξιοδοτικά ταμεία και τους μεμονωμένους επενδυτές.

Αμερικανικό Ταμείο Amcap Fund

Το Αμερικανικό Ταμείο Amcap Fund (AMCPX) επενδύει σε μετοχικούς τίτλους με στόχο την μακροπρόθεσμη υπεραξία κεφαλαίου. Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων επενδύουν κυρίως σε αμερικανικές εταιρείες με μεγάλες κεφαλαιακές κεφαλαιοποιήσεις με μεγάλες κεφαλαιοποιήσεις στην αγορά, αλλά μπορούν να επενδύσουν σε εταιρείες οποιουδήποτε μεγέθους, εφ 'όσον έχουν καλές δυνατότητες ανάπτυξης και εξετάζουν επίσης ξένες μετοχές. Πρόκειται για ένα πολύ σεβάσμιο ταμείο, το οποίο ιδρύθηκε το 1967.

Μια ομάδα αναλυτών υποστηρίζει έξι διαχειριστές χαρτοφυλακίων. Τα διευθυντικά στελέχη του αμοιβαίου κεφαλαίου έχουν μέσο όρο θητείας με τον όμιλο κεφαλαίου 20 ετών και έχουν εργαστεί για το Ταμείο Amcap κατά μέσο όρο 10 χρόνια. Αυτό το επίπεδο μακροζωίας συμβάλλει στη συνέπεια του ταμείου.

Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου του Capital Group δεν επενδύουν με βάση την ομαδική συναίνεση. Αντίθετα, κάθε διαχειριστής χαρτοφυλακίου και αναλυτής που εργάζεται με το ταμείο έχει αναλάβει μέρος των κεφαλαίων ύψους 68, 5 δισ. Δολαρίων στο AUM (από τον Οκτώβριο του 2018) για να επενδύσει. Είναι η σκέψη της επιχείρησης ότι τα αποτελέσματα βελτιώνονται όταν κάθε άτομο έχει υψηλότερο, ατομικό επίπεδο ευθύνης για την απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Χαρτοφυλάκιο

Από τον Οκτώβριο του 2018, 86, 1% των καθαρών περιουσιακών στοιχείων του αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύονται σε αμερικανικές μετοχές, το 5% επενδύεται σε μετοχές εκτός ΗΠΑ (κυρίως στην Ευρώπη και την Ασία και την Λεκάνη του Ειρηνικού) και το 8, 9% ως μετρητά. Οι εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης αποτελούν το 76, 2% του χαρτοφυλακίου, το μεσαίο ανώτατο όριο είναι 22, 8% και το μέσο κεφαλαιοποιητικό μέγεθος είναι 61, 5 δισ. Δολάρια. Οι τρεις μεγαλύτεροι τομείς επενδύσεων είναι οι τεχνολογίες πληροφοριών στο 24% των στοιχείων ενεργητικού, η υγειονομική περίθαλψη στο 22, 7% των περιουσιακών στοιχείων και η διακριτική ευχέρεια των καταναλωτών στο 16, 4% των περιουσιακών στοιχείων. Άλλοι εκπροσωπούμενοι κλάδοι περιλαμβάνουν τις βιομηχανίες, την ενέργεια, τα οικονομικά, τα βασικά καταναλωτικά αγαθά, τα υλικά, τις επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας και τα ακίνητα.

Το ταμείο κατέχει μετοχές σε περισσότερες από 140 εταιρείες. Οι 10 κορυφαίες εκμεταλλεύσεις αντιπροσωπεύουν το 25, 2% του καθαρού ενεργητικού τους. Οι τρεις μεγαλύτερες μετοχές είναι οι Netflix (NFLX), AbbVie (ABBV) και Alphabet (GOOG), με τα Abbott Laboratories (ABT), UnitedHealth Group (UNH) και Amazon.com (AMZN). Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει δείκτη κύκλου εργασιών 27%, δείκτη εξόδων 0, 68% και βήτα 0, 92.

Εκτέλεση

Το Αμερικανικό Ταμείο Amcap Fund λαμβάνει βαθμολογία 3 αστέρων από την Morningstar. Η απόδοση του έτους μέχρι σήμερα είναι 14, 62%. Όσον αφορά τις ιστορικές επιδόσεις, η απόδοση του ενός έτους είναι 21, 49%, η τριετής απόδοση του είναι 17, 19%, η μέση απόδοση πενταετίας είναι 13, 6% και η δωδεκάμηνη απόδοση είναι 12, 91%. Αυτά τα αριθμητικά στοιχεία αντιστοιχούν σε μεγάλο βαθμό τόσο με τον δείκτη Standard & Poors 500 όσο και με τον δείκτη Growth Funds του Lipper. μερικά χρόνια είχε ελαφρώς υψηλότερες αποδόσεις από τους δείκτες και κάποια χρόνια έχει ελαφρώς χαμηλότερη απόδοση. Ωστόσο, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο τείνει να ξεπεράσει τα υπόλοιπα κεφάλαια στην κατηγορία των βασικών κεφαλαίων πολλαπλών κεφαλαιοποιήσεων, σύμφωνα με τον Lipper.