Η AMD μπορεί να μειωθεί κατά 17% καθώς η επιλογή Bearish Volume Soars

(Σημείωση: Ο συντάκτης αυτής της θεμελιώδους ανάλυσης είναι ένας οικονομικός συγγραφέας και διαχειριστής χαρτοφυλακίου.)

Η δραστηριότητα στις προχωρημένες επιλογές Micro Devices Inc. (AMD) για την εκπνοή της 20ής Απριλίου ήταν ιδιαίτερα βαριά και μέτρια την Παρασκευή, 2 Μαρτίου. Αυτό υποδηλώνει ότι το απόθεμα θα μπορούσε να δει μια τεράστια αύξηση της μεταβλητότητας τις επόμενες εβδομάδες, μέρος ενός μεγαλύτερου στοιχήματος που μοιράζεται μπορεί να είναι χαμηλότερη. Μια ανάλυση των τεχνικών χαρτών δείχνει ότι το απόθεμα θα μπορούσε να είναι έτοιμο να μειωθεί έως και 17% τις επόμενες εβδομάδες. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Γιατί η AMD είναι ο μόνος ανταγωνιστής της Intel .)

Τα μερίδια της AMD παρουσίασαν καλή απόδοση το 2018, με το απόθεμα να ανέρχεται σχεδόν στο 15%. Αλλά ένας έμπορος κάνει ένα αρκετά σημαντικό στοίχημα ότι οι μετοχές μπορεί να είναι για πτώση. Σύμφωνα με τις εκθέσεις για το TheFly, οι αγορές μεγάλου όγκου πωλήσεων την Παρασκευή ήταν επίσης συνδεδεμένες με την αγορά του αποθέματος.

Χειρουργική τροφοδοσία έντασης

Τα μεγάλα τετράγωνα των διαθέσιμων επιλογών έλαβαν χώρα στις 2 Μαρτίου, διαπραγματεύοντάς την στις 10 Απριλίου, στις $ 10, στις $ 11 και στις $ 12. Ο αριθμός των συμβολαίων που διαπραγματεύτηκαν ήταν για συνολικά 250.000 συμβόλαια μεταξύ των τριών τιμών απεργίας. Η πλασματική αξία των τριών συναλλαγών ανήλθε σε περίπου 12, 5 εκατομμύρια δολάρια με βάση τις τιμές κλεισίματος των δικαιωμάτων προαίρεσης. Το εμπόριο δικαιωμάτων προαίρεσης, αν για λόγους αντιστάθμισης μιας μεγάλης αγοράς μετοχών, θα μπορούσε να υποδείξει ότι ο αγοραστής των μετοχών προσπαθεί να προστατεύσει την απόθεσή τους από μια απότομη πτώση τις προσεχείς εβδομάδες.

(Yahoo Finance)

Μεγάλη μεταβλητότητα

Η στρατηγική των μακρών περιθωριακών επιλογών, χρησιμοποιώντας τη τιμή έκπτωσης $ 11 για λήξη στις 20 Απριλίου, υποδηλώνει ήδη ότι οι μετοχές της AMD θα μπορούσαν να αυξηθούν ή να μειωθούν κατά σχεδόν 19% με την εκπνοή της τιμής απεργίας των 11 δολαρίων, ένα σημαντικό ποσό. Το κόστος αγοράς ενός στοιχήματος και κλήσης είναι περίπου $ 2, 10 και δίνει στο απόθεμα ένα εύρος συναλλαγών περίπου $ 8, 90 έως $ 13, 10. Ωστόσο, ο αριθμός των κλήσεων υπερτερεί κατά πολύ του αριθμού των κλήσεων κατά ποσοστό σχεδόν 8 προς 1, με σχεδόν 206.000 συμβάσεις ανοικτού ενδιαφέροντος. Το ανοιχτό ενδιαφέρον δεν υπολογίζει τον όγκο από την Παρασκευή, που σημαίνει ότι η αγορά των δικαιωμάτων προαίρεσης ήταν ήδη φτωχή στην AMD πριν από τις συναλλαγές. Υποδεικνύει ότι οι έμποροι στοιχηματίζουν στην AMD θα πέσουν τις επόμενες εβδομάδες. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επίσης: AMD: Η μακροπρόθεσμη προβολή .)

Μια πτώση στα 9, 80 δολάρια

Το τεχνικό διάγραμμα για την AMD θα πρότεινε ότι οι μετοχές θα μπορούσαν επίσης να μειωθούν, καθώς το απόθεμα παρουσιάζει τάση χαμηλότερο από τα τέλη Ιουλίου όταν κορυφώθηκε περίπου 15, 50 δολάρια. Το απόθεμα έχει επίσης ξαναγεμίσει ένα κενό που δημιουργήθηκε στα τέλη Οκτωβρίου και έχει τείνει χαμηλότερα από τότε. Το απόθεμα έχει δείκτη σχετικής αντοχής που έχει τείνει χαμηλότερα και έχει σήμερα περίπου 47. Η RSI θα πρέπει να πέσει κάτω από 30 για να υπερβεί το απόθεμα. Το επόμενο ουσιαστικό επίπεδο τεχνικής υποστήριξης είναι περίπου 9, 80 δολάρια, δηλαδή μείωση της τάξης του 17% από την τρέχουσα τιμή της κατά περίπου $ 11, 80.

Οι πρόσφατες μεγάλες αγοραπωλησίες, η μακρόχρονη στρατηγική και το τεχνικό διάγραμμα φαίνεται να δείχνουν μια μετοχή που πιθανότατα θα χάσει σχεδόν όλα τα κέρδη της το 2018 τις προσεχείς εβδομάδες.

Ο Michael Kramer είναι ο ιδρυτής της εταιρίας Mott Capital Management LLC, εγγεγραμμένος επενδυτικός σύμβουλος και διευθυντής του ενεργού διαχειριζόμενου χαρτοφυλακίου Θεματικής Ανάπτυξης, το οποίο διαχειρίζεται πολύ καιρό. Ο Kramer συνήθως αγοράζει και διατηρεί αποθέματα για μια περίοδο τριών έως πέντε ετών. Κάντε κλικ εδώ για το βιογραφικό σημείωμα του Kramer και τα χαρτοφυλάκια του χαρτοφυλακίου του. Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται είναι μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς και δεν προτίθενται να υποβάλουν προσφορά ή πρόσκληση για την πώληση ή την αγορά συγκεκριμένων τίτλων, επενδύσεων ή επενδυτικών στρατηγικών. Οι επενδύσεις ενέχουν κινδύνους και, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά, δεν είναι εγγυημένες. Να είστε βέβαιος να συμβουλευτείτε πρώτα έναν εξειδικευμένο οικονομικό σύμβουλο και / ή φοροτεχνικό πριν εφαρμόσετε οποιαδήποτε στρατηγική που συζητείται εδώ. Κατόπιν αιτήματος, ο σύμβουλος θα παράσχει κατάλογο όλων των συστάσεων που έγιναν κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές μελλοντικών επιδόσεων.