Επιστροφή περιουσιακών στοιχείων μετά τη φορολογία

Τι είναι η μετά φόρων απόδοση των περιουσιακών στοιχείων;

Η επιστροφή περιουσιακών στοιχείων μετά από φόρους (ROA) είναι μια οικονομική σχέση που χρησιμοποιείται για τη μέτρηση του εισοδήματος μετά από φόρους που αποκτάται από μια εταιρεία από τα περιουσιακά της στοιχεία.

Κατανόηση της απόδοσης των περιουσιακών στοιχείων μετά τη φορολογία

Η ROA μετά τη φορολογία συγκρίνει τα έσοδα μετά φόρων με το μέσο ενεργητικό (ΑΤΑ) και εκφράζεται ως ποσοστό. Μια εταιρεία που κέρδισε $ 100 μετά από φόρους εισοδήματος σε $ 400 της ATA θα έχει ένα ROA μετά από φόρους 25%. Ο τύπος είναι: ROA μετά την είσπραξη φόρου (μετά το φόρο εισοδήματος ÷ ATA) x 100.

Τα έσοδα μετά φόρων είναι τα έσοδα που απομένουν μετά την μείωση των εσόδων από τα έξοδα, τις κρατήσεις και τους φόρους. Ωστόσο, τα έσοδα μετά φόρων είναι ένας γενικός όρος που καλύπτει τα έσοδα μετά φόρων που υπολογίζονται για να συμπεριλάβουν ή να αποκλείσουν διαφορετικά στοιχεία εισοδήματος, εξόδων, εκπτώσεων ή φόρων. Μετά την επιβολή φόρου, η ROA μετρά την απόδοση. Ο συντελεστής ROA υπολογιζόταν με απόδοση καθαρού εισοδήματος σε γενικές γραμμές. Ο συντελεστής ROA που υπολογίζεται μετά από φόρους υπολογίζεται με εισόδημα μετά από φόρους που μετριέται με ακρίβεια και μετράει πτυχές απόδοσης που οριοθετούνται από συγκεκριμένα στοιχεία εισοδήματος που επιλέξατε εσείς. Παραδείγματα εξομαλυνθέντων εσόδων μετά από φόρους είναι τα καθαρά έσοδα (NI), τα καθαρά λειτουργικά κέρδη μετά από φόρους (NOPAT) και τα καθαρά έσοδα μετά από φόρους (NIAT). Ας τις αποικοδομήσουμε για να δούμε πώς διαφέρουν το εισόδημά τους και πώς αυτές οι διαφορές επηρεάζουν τη μετρική που μετράται από το ROA μετά το φόρο.

Το ROA μετά το ΦΠΑ υπολογίστηκε χρησιμοποιώντας το Καθαρό Εισόδημα

Το καθαρό εισόδημα είναι ένα ευρύ φάσμα εσόδων μετά τη φορολογία που είναι χρήσιμο για εσάς, ως πρόεδρος της εταιρείας, για να αξιολογήσετε τη συνολική αποδοτικότητα της συνολικής επένδυσης της εταιρείας σας σε περιουσιακά στοιχεία για τη δημιουργία καθαρού εισοδήματος. Ο υπολογισμός είναι: ROA μετά τον φόρο = (NI ÷ ATA) x 100.

Το ROA μετά το ΦΠΑ υπολογίστηκε χρησιμοποιώντας το NOPAT

Τα καθαρά λειτουργικά κέρδη μετά από φόρους (NOPAT) είναι βασικά λειτουργικά έσοδα, καθαρά από φόρους. Η NOPAT αποκλείει τα έσοδα που προέρχονται από περιουσιακά στοιχεία που χρηματοδοτούνται από το χρέος. Η NOPAT είναι χρήσιμη σε εσάς, ως διαχειριστής της εταιρείας, για να αξιολογήσετε την αποδοτικότητα λειτουργίας των περιουσιακών στοιχείων κατά τη δημιουργία λειτουργικών εσόδων μετά από φόρους. Η NOPAT είναι χρήσιμη σε εσάς, ως μέτοχος της εταιρείας, για τη μέτρηση του κέρδους μετά από φόρους που παράγεται από στοιχεία ενεργητικού μετοχικού κεφαλαίου. Το NOPAT μπορεί να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας τα κέρδη πριν από τους τόκους και τους φόρους (EBIT) προσαρμοσμένα για την κατάργηση του πλεονεκτήματος της φορολογικής ασπίδας (δηλ. Ο υπολογισμός είναι: ROA = (NOPAT ÷ ATA) x 100 = [EBIT x (1-φορολογικός συντελεστής)] ÷ ATA x 100.

Έσοδα μετά φόρων υπολογιζόμενο με χρήση του NIAT

Το καθαρό εισόδημα μετά από φόρους (NIAT) είναι το άθροισμα όλων των εσόδων μείον όλα τα έξοδα, συμπεριλαμβανομένου του κόστους των πωληθέντων αγαθών, των αποσβέσεων, των τόκων και των φόρων. Το NIAT βρίσκεται στην τελευταία γραμμή του λογαριασμού αποτελεσμάτων. Το NIAT είναι χρήσιμο για εσάς, ως ανταγωνιστής της εταιρείας, επειδή είναι η κατώτατη γραμμή της εταιρείας. Ο υπολογισμός είναι: ROA = (NIAT ÷ ATA) x 100. Ως ανταγωνιστής που συγκρίνει εταιρείες ή βιομηχανίες, μπορεί να βρείτε το NIAT ένα πιο χρήσιμο μέτρο ως ποσοστό των συνολικών πωλήσεων. Ο υπολογισμός είναι: Μεταγενέστερος φόρος ROA = Καθαρό περιθώριο κέρδους x Κύκλος εργασιών περιουσιακών στοιχείων = (Καθαρό κέρδος ÷ Έσοδα) x (Πωλήσεις ÷ Ενεργητικό) = (NIAT ÷ Έσοδα) x (Πωλήσεις ÷ Ενεργητικό). Ως διευθυντής εταιρείας που επιδιώκει να βελτιστοποιήσει τις λειτουργικές επιδόσεις, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε το NIAT για να ελέγξετε τον αντίκτυπο του κύκλου λειτουργίας στην οικονομική κερδοφορία μετά τη φορολογία. Ο υπολογισμός είναι: Μεταγενέστερος φόρος ROA = Επιστροφή στις πωλήσεις x Κύκλος εργασιών = (NIAT ÷ Πωλήσεις) x (Πωλήσεις ÷ Ενεργητικό) = [EBIT x (1-T)]] ÷ Πωλήσεις x (Πωλήσεις ÷ Ενεργητικό).

Συγκρίνετε ROA μετά από φόρους σε δείκτη αναφοράς

Θυμηθείτε ότι η ROA μετά το φόρο έχει νόημα μόνο στο πλαίσιο. Πρέπει να συγκριθεί με την απόδοση ενός δείκτη αναφοράς, όπως ιστορικός ROA (ή ROA) μετά από φόρους, ή ιστορικές τάσεις. Μια ROA μετά από φόρους υψηλότερη και αυξανόμενη τάση προς τα πάνω ταχύτερα από ό, τι ένα σημείο αναφοράς σηματοδοτεί ότι τα περιουσιακά στοιχεία παράγουν αποτελεσματικά εισοδήματα μετά από φόρους καλύτερα και με ταχύτερη αύξηση της απόδοσης από το σημείο αναφοράς.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ποια είναι η απόδοση των ενεργητικών που διαχειρίζονται τα έσοδα Η απόδοση των διαχειριζόμενων περιουσιακών στοιχείων ή της ROAM είναι μια μέτρηση των κερδών που εμφανίζονται ως ποσοστό του κεφαλαίου που διαχειρίζεται. Η απόδοση των διαχειριζόμενων περιουσιακών στοιχείων υπολογίζεται με τη λήψη λειτουργικών κερδών και τη διαίρεσή τους με στοιχεία ενεργητικού, τα οποία θα μπορούσαν να περιλαμβάνουν εισπρακτέους λογαριασμούς και απογραφή. περισσότερα Πώς να χρησιμοποιήσετε την απόδοση των περιουσιακών στοιχείων Όταν αναλύετε μια απόδοση της επιχείρησης (ROA) είναι ένας δείκτης για το πόσο κερδοφόρα είναι μια εταιρεία σε σχέση με το συνολικό ενεργητικό της και πόσο αποτελεσματική διαχείριση τις χρησιμοποιεί για να δημιουργήσει κέρδη. περισσότερα Η κατανόηση της απόδοσης των πωλήσεων (ROS) Η απόδοση των πωλήσεων (ROS) είναι μια οικονομική σχέση που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της επιχειρησιακής αποτελεσματικότητας μιας επιχείρησης. περισσότερα Η κατανόηση της απόδοσης του επενδεδυμένου κεφαλαίου Η απόδοση του επενδεδυμένου κεφαλαίου (ROIC) είναι ένας τρόπος για να εκτιμηθεί η αποδοτικότητα μιας εταιρείας στην κατανομή του κεφαλαίου υπό τον έλεγχό της σε κερδοφόρες επενδύσεις. περισσότερα Έσοδα εκμετάλλευσης μετά από φόρους (ATOI) Ορισμός Το λειτουργικό εισόδημα μετά από φόρους (ATOI) είναι ένα μη-GAAP μέτρο που αξιολογεί τα συνολικά λειτουργικά έσοδα της εταιρείας μετά από φόρους. περισσότερα Καθαρά λειτουργικά κέρδη μετά από φόρους (NOPAT) Τα καθαρά λειτουργικά κέρδη μετά από φόρους είναι τα ενδεχόμενα κέρδη της εταιρείας, εάν η κεφαλαιοποίησή τους δεν επιτελέστηκε. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών