Βάση μετά τη φορολογία

Τι είναι η Βάση Μετά το Φόρο

Η βάση μετά τη φορολογία αναφέρεται στον τρόπο σύγκρισης των καθαρών αποδόσεων σε φορολογητέα και απαλλαγμένα από φόρους ομόλογα. Τα φορολογητέα ομόλογα, όπως τα εταιρικά ομόλογα, μπορούν να προσφέρουν υψηλότερες αποδόσεις από τα απαλλασσόμενα από φόρους ομόλογα. Τα δημοτικά ομόλογα είναι ένα τυπικό παράδειγμα των απαλλασσομένων από φόρους ομολόγων.

Η βάση μετά τη φορολογία είναι μια μέθοδος σύγκρισης χρήσιμη για τη σύγκριση ομολόγων πριν από την επένδυση.

ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΟΣ της βάσης μετά το φόρο

Τα φορολογητέα ομόλογα μπορούν να δηλώσουν υψηλότερη απόδοση από τους εξαδέλφους τους που απαλλάσσονται από το φόρο, αλλά οι επενδυτές θέλουν να συγκρίνουν με ακρίβεια την απόδοση των επενδύσεων των δύο προϊόντων. Για να γίνει αυτό, πρέπει πρώτα να υπολογίσετε το ποσό του φόρου επί του εταιρικού ομολόγου. Οι φόροι αφαιρούνται από τα κέρδη για να δώσουν την πραγματική απόδοση. Μόλις διαπιστωθεί, ο επενδυτής μπορεί να συγκρίνει τις αποδόσεις της φορολογητέας ομολογίας και του απαλλασσομένου από τον φόρο ομολόγου.

Ανάλογα με τις συνθήκες της εξόφλησης του ομολόγου, ο υπολογισμός του ποσού που ο μέτοχος θα πληρώσει στο φόρο μπορεί να απαιτήσει τη συνδρομή ενός οικονομικού ή φορολογικού επαγγελματία. Μια σύγκριση μετά τη φορολογία μπορεί να είναι δύσκολη υπόθεση. Αυτή η δυσκολία οφείλεται στο γεγονός ότι η φορολόγηση των εταιρικών ομολόγων διαφέρει.

• Όλα τα εταιρικά ομόλογα θα φορολογούνται βάσει των εσόδων από τόκους. Οι τόκοι υπόκεινται σε κρατικούς και ομοσπονδιακούς φόρους.
• Εάν η εξαγορά πραγματοποιείται πριν από τη λήξη, τα κέρδη ενδέχεται να υπόκεινται σε φόρο κεφαλαιουχικών κερδών.
• Ορισμένα ομόλογα δεν καταβάλλουν τόκους επί των τοκομεριδίων, αλλά απλώς εξοφλούνται για την ονομαστική τους αξία κατά τη λήξη τους. Οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα χωρίς κουπόνι με έκπτωση και η διαφορά μεταξύ της τιμής αγοράς του ομολόγου και της αξίας εξόφλησής του στη λήξη υπόκειται σε φόρους.

Εξαιρέσεις εκτός από το κόστος μετά το φόρο

Ο υπολογισμός της απόδοσης μετά από φόρους σε ένα εταιρικό ομόλογο μπορεί να σας επιτρέψει να το συγκρίνετε με την απόδοση ενός απαλλασσομένου από φόρους ομόλογου δανείου. Εντούτοις, η σύγκριση αυτή δεν λαμβάνει υπόψη όλα τα στοιχεία που καθορίζουν αν μια φορολογητέα ή απαλλασσόμενη από φόρους ομόλογο είναι μια καλύτερη επένδυση.

Για παράδειγμα, πολλοί άνθρωποι επιλέγουν δημοτικά ομόλογα επειδή έχουν εξαιρετικά χαμηλό κίνδυνο αθέτησης, γεγονός που τους καθιστά πολύ ασφαλείς επενδύσεις. Τα εταιρικά ομόλογα, από την άλλη πλευρά, μπορεί να έρχονται με υψηλότερο βαθμό κινδύνου. Ορισμένοι μπορεί να προσφέρουν πολύ υψηλές αποδόσεις, αλλά ότι η υψηλότερη απόδοση πιθανώς συσχετίζεται άμεσα με υψηλότερο κίνδυνο.

Οι οργανισμοί αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας, όπως η Moody's, μπορούν να παρέχουν στους πιθανούς επενδυτές πληροφορίες σχετικά με το πόσο αξιόπιστη είναι μια εταιρεία και τι μπορεί να αναμένει ένας επενδυτής. Ορισμένα εταιρικά ομόλογα μπορούν επίσης να καλυφθούν, πράγμα που σημαίνει ότι η εκδότρια εταιρεία μπορεί να ανακαλέσει τις υποχρεώσεις εξαγοράς πριν ωριμάσουν. Οι επενδυτές λαμβάνουν ένα προκαθορισμένο ποσό με βάση το πότε θα καλούνται τα ομόλογα, αλλά πρέπει στη συνέχεια να εισέλθουν στην ανοικτή αγορά για να επανεπενδύσουν αυτά τα κεφάλαια. Συχνά δεν θα είναι σε θέση να πάρουν τις ίδιες αποδόσεις με την αρχική επένδυση που παρέχεται.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Τι είναι ο φόρος ελεύθερος; Το αφορολόγητο αναφέρεται σε ορισμένα είδη αγαθών ή / και χρηματοπιστωτικά προϊόντα (όπως δημοτικά ομόλογα) που δεν φορολογούνται. περισσότερη υποχρέωση υπό κυριαρχία (SSO) Μια υποχρέωση υπό κυρίαρχη μορφή είναι μια υποχρέωση χρέους που εκδίδεται από ιεραρχικές βαθμίδες κάτω από το τελικό διοικητικό όργανο ενός έθνους, χώρας ή επικράτειας. περισσότερο Φορολογητέο Ομόλογο Η φορολογητέα ομολογία είναι χρεωστικός τίτλος του οποίου η επιστροφή στον επενδυτή υπόκειται σε φόρους σε τοπικό, κρατικό ή ομοσπονδιακό επίπεδο ή κάποιον συνδυασμό αυτών. περισσότερη φορολογητέα ισοδύναμη απόδοση Πλήρως φορολογητέα ισοδύναμη απόδοση είναι η απόδοση που θα έπρεπε να αποδοθεί σε ένα φορολογητέο ομόλογο να ισούται με την απόδοση σε ένα συγκρίσιμο αφορολόγητο δημοτικό ομόλογο. περισσότερα Οφέλη και Κίνδυνοι Ομολογιούχων Ο κάτοχος ομολόγων είναι επενδυτής ή ιδιοκτήτης χρεωστικών τίτλων που συνήθως εκδίδονται από εταιρείες και κυβερνήσεις. Στην ουσία, ο ομολογιούχος είναι ένας δανειστής που κρατά ένα σημείωμα για μια συγκεκριμένη περίοδο, λαμβάνει τακτικές πληρωμές τόκων και την επιστροφή του κεφαλαίου κατά τη λήξη. περισσότερα Τι πρέπει να γνωρίζετε οι επενδυτές πριν επενδύσετε σε εκπεφρασμένα ομόλογα Ένα υποκείμενο χρεόγραφο είναι ένα ομολογιακό δάνειο που μπορεί να εξαργυρωθεί από τον εκδότη πριν από τη λήξη του. Ένα εξαναγκαστικό ομόλογο καταβάλλει στους επενδυτές ένα υψηλότερο επιτόκιο από τα τυποποιημένα ομόλογα. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών