5 συμβουλές για την παρακολούθηση των αγορών για τους πολυάσχολους επενδυτές

Οι ενεργοί επενδυτές πρέπει να παρακολουθούν συνεχώς το χαρτοφυλάκιό τους για αλλαγές. Ωστόσο, οι παθητικοί επενδυτές ή όσοι έχουν μεγαλύτερο χρονικό ορίζοντα μπορούν να αντέξουν οικονομικά να ακολουθήσουν μια πιο χαλαρή προσέγγιση. Αλλά όλοι οι επενδυτές εξακολουθούν να πρέπει να κάνουν την εργασία τους από καιρό σε καιρό.

Οι παρακάτω πέντε συμβουλές μπορούν να σας βοηθήσουν να διαχειριστείτε σωστά τον χρόνο σας και τις επενδύσεις σας.

Εστίαση στις τάσεις επιτοκίων και εμπορευμάτων (καθημερινά)

Δεν χρειάζεται να παρακολουθείτε τις αλλαγές της αγοράς σε καθημερινή βάση για να είστε επιτυχείς ως επενδυτές, αλλά συνειδητοποιώντας τις τάσεις στην αγορά μπορεί να σας βοηθήσει να μειώσετε την ακρόαση των «καυτών συμβουλών» ή των φημφορικών μνημείων καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας. Ένας καλός τρόπος για να σταματήσετε το άγχος που προκαλείται από το επενδυτικό κουτσομπολιό που ακούτε είναι να κυνηγήσετε τις σωστές πληροφορίες τώρα.

Δύο μεγάλες περιοχές στις οποίες πρέπει να επικεντρωθούμε είναι τα επιτόκια και το κόστος αγαθών / εργασίας.

Τα υψηλότερα επιτόκια οδηγούν συνήθως σε χαμηλότερες τιμές των μετοχών, επειδή γενικά οι εταιρείες δαπανούν περισσότερα χρήματα για τις πληρωμές δανείων, αλλάζουν τα κέρδη τους - και τα χαμηλότερα κέρδη ισοδυναμούν με χαμηλότερες τιμές των μετοχών. Αντίθετα, τα χαμηλότερα επιτόκια μπορεί να σημαίνουν ότι τόσο οι εταιρείες όσο και οι ιδιώτες θα δαπανούν λιγότερα για τις πληρωμές τόκων, οι κατώτατες γραμμές θα αυξηθούν και τα υψηλότερα κέρδη θα μεταφραστούν σε υψηλότερες τιμές μετοχών. Γνωρίζοντας ότι οι περισσότερες ειδήσεις για τα επιτόκια αντιμετωπίζονται τώρα στις τιμές της αγοράς και είναι σε θέση να δουν πώς μπορεί να επηρεάσει τις μελλοντικές τιμές, θα σας βοηθήσει να εξαλείψετε τυχόν συμβουλές για κουτσομπολιό που μπορεί να λάβετε τώρα.

Οι επενδυτές θα πρέπει να παρακολουθούν το κόστος των καυσίμων και άλλες τιμές βασικών εμπορευμάτων για να εκτιμήσουν τον τρόπο με τον οποίο οι διακυμάνσεις αυτές μπορούν να επηρεάσουν τις συμμετοχές τους. Για παράδειγμα, ορισμένες βιομηχανίες, όπως το φορτηγό, βλέπουν τα κέρδη τους να μειώνονται δραματικά όταν αυξάνονται οι τιμές του αργού πετρελαίου. Άλλοι, όπως οι εταιρείες εξερεύνησης πετρελαίου, τείνουν καλύτερα όταν το πετρέλαιο διαπραγματεύεται υψηλότερα. Οι αυξανόμενες τιμές χάλυβα και ξυλείας θα επηρεάσουν δυσμενώς τις κατασκευαστικές και κατασκευαστικές εταιρείες.

Η άνοδος του κόστους εργασίας θα το θάψει όλοι, αλλά κυρίως οι λιανοπωλητές που συνήθως προσλαμβάνουν εργαζόμενους με ελάχιστο μισθό. Εάν γνωρίζετε τι υπάρχει στο χαρτοφυλάκιο σας μπροστά από το χρόνο, μπορείτε να κόψετε το άγχος στις διαδρομές του και να προσαρμόσετε ανάλογα το χαρτοφυλάκιό σας.

Παρακολουθήστε τις τάσεις της αγοράς (εβδομαδιαία)

Δεν χρειάζεται να έχετε την τηλεόρασή σας συντονισμένη στο CNBC ανά πάσα στιγμή, αλλά θα πρέπει να ενημερώνεστε για τα τελευταία νέα από τα οικονομικά μέσα ενημέρωσης και να προσπαθήσετε να παρακολουθήσετε βίντεο με γνώμονα τη χρηματοδότηση τουλάχιστον μία φορά την εβδομάδα. Ο ιστός, συμπεριλαμβανομένων των κοινωνικών μέσων ενημέρωσης, είναι ένα άλλο υπέροχο μέρος για να διαβάσετε σχετικά με τις στρατηγικές επένδυσης και να πάρετε μια αίσθηση για αυτό που λένε οι επαγγελματίες για την αναμενόμενη κατεύθυνση της αγοράς. Για να περικόψετε όλη την περίσσεια ανάγνωσης, βεβαιωθείτε ότι έχετε πάρει μια λαβή για τις βιομηχανίες που βρίσκονται μέσα ή έξω από την εύνοια, μαζί με την υγεία της συνολικής αγοράς.

Θυμηθείτε ότι οι γεωπολιτικές εξελίξεις μπορούν να επηρεάσουν το χαρτοφυλάκιο των χαρτοφυλακίων σας - έτσι μπορούν να γίνουν νέα σχετικά με υψηλότερους φόρους ή διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών Αυτό σημαίνει ότι θα πρέπει τουλάχιστον να προλάβετε μια ανακεφαλαίωση των εξελίξεων στο τέλος κάθε εβδομάδας. Ο στόχος εδώ είναι να αποκτήσετε τη μεγάλη εικόνα ή την τάση και, στη συνέχεια, να κάνετε αλλαγές στο χαρτοφυλάκιό σας ανάλογα.

Προσπαθήστε να μην προσελκύσετε τη λήψη αποφάσεων λόγω των "ειδήσεων της ημέρας", ωστόσο. Με άλλα λόγια, το οικονομικό σχόλιο που βλέπετε στην τηλεόραση ή στο διαδίκτυο διακοσμείται μερικές φορές για να προσελκύσει μεγαλύτερο ακροατήριο. Προσπαθήστε λοιπόν να αποκρυπτογραφήσετε τις πιο μακροπρόθεσμες τάσεις και να εξαλείψετε τις καθημερινές ανοησίες που χρησιμοποιούν τα χρηματοπιστωτικά μέσα ενημέρωσης για να διαφημίσουν τις εκπομπές τους. Το ερώτημα που πρέπει πάντα να αναρωτιέστε όταν παρακολουθείτε ή ακούτε οικονομικά σχόλια είναι - πώς θα επηρεάσει αυτό το εγώ ή το χαρτοφυλάκιό μου;

Αναθεωρήστε τις Οικονομικές Καταστάσεις (τριμηνιαία)

Ο κανόνας αυτός ισχύει κυρίως για τους επενδυτές που αγοράζουν μεμονωμένα αποθέματα. Οι επενδυτές θα πρέπει να αναθεωρήσουν την ενότητα των οικονομικών καταστάσεων μιας εταιρείας, καθώς και τη δήλωση 10-K, 10-Q και πληρεξούσιου (που υποβάλλονται στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς) για να πάρουν μια καλύτερη εικόνα της διαχείρισης της ευκαιρίες και κινδύνους για την εταιρεία μαζί με τις πρόσφατες επιδόσεις της.

Όταν κάνετε αυτή την έρευνα, ρωτήστε τον εαυτό σας τις ακόλουθες ερωτήσεις:

• Είναι η διοίκηση αισιόδοξη για το μέλλον της εταιρείας;
• Έχει κάνει οποιεσδήποτε διορατικές παρατηρήσεις σχετικά με το μελλοντικό δυναμικό κέρδους;
• Μιλάει μια μεγάλη εξαγορά ή πώληση περιουσιακών στοιχείων που θα μπορούσε να επηρεάσει τα κέρδη;
• Είναι η πίστωση της εταιρείας σε καλή ή κακή κατάσταση; Μπορεί να επηρεάσει τη μελλοντική ανάπτυξη της εταιρείας;

Αυτά είναι όλα τα θέματα που μπορούν να αντιμετωπιστούν στις οικονομικές καταστάσεις και τα οποία είναι χρήσιμα στη διαδικασία λήψης αποφάσεων του επενδυτή. Να είστε ντετέκτιβ και να προσπαθήσετε να πετάξετε πέρα ​​από όλα τα χνούδια των δημοσίων σχέσεων για να δείτε τι λέει η διοίκηση.

Μερικές φορές η γραπτή λέξη είναι ο καλύτερος τρόπος για τους επενδυτές να αποκτήσουν πολύτιμη γνώση σχετικά με την εσωτερική λειτουργία μιας επιχείρησης, καθώς συναντήσεις πρόσωπο με πρόσωπο και ορισμένες κλήσεις συνδιάσκεψης είναι εξαιρετικά προγραμματισμένες, ειδικά δεδομένης της αύξησης των αγωγών που έχουν κινηθεί από μετόχους.

(Για περισσότερες συμβουλές σχετικά με τη λήψη των πληροφοριών που χρειάζεστε από αυτά τα έγγραφα, διαβάστε τι πρέπει να γνωρίζετε σχετικά με τις οικονομικές καταστάσεις. )

Ταμεία ή επιχειρήσεις επικοινωνίας ή συνέντευξης (μία ή δύο φορές το χρόνο)

Προσπαθώντας να προσεγγίσουμε τους επαγγελματίες που είναι υπεύθυνοι για τα κεφάλαια ή τις επιχειρήσεις μπορεί να είναι μια εργασία πλήρους απασχόλησης, γι αυτό είναι συχνά καλύτερο να επιλέγετε όταν επιχειρείτε αυτά τα είδη αλληλογραφίας. Επιλέξτε μια εποχή του χρόνου όταν είναι πιο αργή ή πιο ικανή να σας μιλήσει - και μόλις τα έχετε στη γραμμή, τους αντλούν για πληροφορίες σχετικά με το πού κατευθύνεται η αγορά ή μια συγκεκριμένη βιομηχανία ή το απόθεμα. Μερικές φορές θα παρέχουν πολύτιμες ιδέες που δεν έχετε μιλήσει ακόμα - ή δεν έχετε το χρόνο να κάνετε έρευνα.

Όταν μιλάτε σε αυτούς τους επαγγελματίες, προσπαθήστε να ζητήσετε ανοιχτές ερωτήσεις όπως:

• Πού πιστεύετε ότι η εταιρεία κατευθύνεται;
• Ποιοι είναι οι μεγαλύτεροι κίνδυνοι για να προχωρήσουμε;
• Τι πιστεύετε ότι οι αναλυτές της Wall Street παραβλέπουν ή υποτιμούν την εταιρεία;

Μπορεί να εκπλαγείτε από την ειλικρίνεια των απαντήσεων που θα λάβετε - χωρίς κόστος σε πραγματικό χρόνο για εσάς.

Ακούστε τις κλήσεις διάσκεψης (ετήσια)

Μην εκφοβίζεστε. Καλέστε τον αντιπρόσωπο των σχέσεων με τους επενδυτές στην εταιρεία στην οποία ανήκετε, για να δείτε εάν μπορείτε να ακούσετε την τηλεδιάσκεψη της εταιρίας στο τέλος του έτους. Μπορείτε επίσης να ελέγξετε την ενότητα επενδυτικών σχέσεων της εταιρείας στην ιστοσελίδα τους, η οποία θα παρέχει συχνά πληροφορίες σχετικά με την ημερομηνία της επόμενης κλήσης μαζί με ένα σύνδεσμο για να ακούσετε την κλήση στο διαδίκτυο. Λόγω του κανονισμού δίκαιου γνωστοποίησης και οι εταιρείες εστίασης έχουν αυτές τις μέρες για την αποκάλυψη πληροφοριών τόσο σε ιδιώτες όσο και σε θεσμικούς επενδυτές ταυτόχρονα, πολλές επιχειρήσεις θα επιτρέψουν τη συμμετοχή μεμονωμένων επενδυτών εάν ο επενδυτής ζητήσει να συμμετάσχει εκ των προτέρων, ώστε η εταιρεία να μπορεί να οργανώσει μια ξεχωριστή γραμμή.

Αυτό που ακούτε σε αυτή την πρόσκληση είναι αυτό που λέει η διοίκηση για το μέλλον της εταιρείας, αλλά και ο τρόπος με τον οποίο το λένε. Πιστεύουν αυτό που λένε; Είναι ενθουσιώδεις ή απλά περνούν από τις κινήσεις; Αυτές οι πληροφορίες μπορεί να σας δώσουν την επιθυμία είτε να αγοράσετε περισσότερες μετοχές είτε να ρευστοποιήσετε πλήρως τη θέση σας.

Το πρώτο μέρος της πρόσκλησης θα μεταφερθεί στα οικονομικά της εταιρείας για το χρονικό διάστημα μαζί με οποιεσδήποτε άλλες σχετικές εξελίξεις. Στη συνέχεια ακολουθεί μια συνεδρίαση ερωτήσεων και απαντήσεων, γενικά με αναλυτές, η οποία είναι συχνά το πιο σημαντικό μέρος της πρόσκλησης, καθώς μπορείτε να δείτε πώς η διοίκηση αντιδρά σε αυτές τις δύσκολες ερωτήσεις.

(Σημείωση: Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, πολλές κλήσεις είναι σελιδοποιημένες και η διαχείριση είναι μερικές φορές σφιχτή για το μέλλον επειδή δεν θέλουν να κατηγορηθούν για τυχόν αποτυχίες. Με αυτό το σκεπτικό, ο επενδυτής δεν πρέπει μόνο να αναζητά αυτό που είναι είπε, αλλά αυτό που δεν λέει επίσης.Αν μια εταιρεία κάνει συνήθως οικονομικές προβολές κάθε τρίμηνο, αλλά έχει σταματήσει ξαφνικά, τότε αυτό μπορεί να είναι ένα κακό σημάδι για την εταιρεία, αλλά και ένα καλό σημάδι για να βγούμε έξω.)

Η κατώτατη γραμμή

Ο προσδιορισμός του πότε οι πληροφορίες σας είναι οι πιο πολύτιμες μπορεί να σας βοηθήσει να μειώσετε τις ώρες που περνάτε τη διαλογή μέσω αναφορών και οικονομικών στοιχείων. Οι καλοκαιρινοί μήνες είναι συνήθως αδύναμοι μήνες στην αγορά και τα αποθέματα που αγοράζονται μπορεί να μειωθούν. Το Σεπτέμβριο και τον Οκτώβριο είναι επίσης ιστορικά δύσκολες μήνες - και η πώληση των φορολογικών ζημιών στο τέλος του έτους μπορεί να οδηγήσει σε συρρίκνωση των αποθεμάτων. Εάν είστε ικανοποιημένοι ότι το απόθεμα που έχετε ή επιθυμείτε να αγοράσετε είναι σταθερό, μπορείτε να συνεχίσετε με τις αγορές σας, αλλά βεβαιωθείτε ότι εξετάζετε εποχιακούς παράγοντες όταν προσπαθείτε να αγοράσετε μια αγορά ή μια πώληση.

Όντας επενδυτής δεν σημαίνει ότι πρέπει να διαβάζετε την Wall Street Journal κάθε μέρα ή να ελέγχετε συνεχώς την εφαρμογή χρηματιστηριακών συναλλαγών του κινητού σας τηλεφώνου. Αλλά εάν ελπίζετε να φτάσετε ή καλύτερα από τον μέσο όρο της αγοράς σε μακροπρόθεσμη βάση, η διαχείριση του χρόνου σας καθώς διαχειρίζεστε το χαρτοφυλάκιό σας μπορεί να κάνει την πιο νόημα (ή σεντ).