5 Influential Banks στην Ιστορία

Η τράπεζα βρίσκεται στη βάση του χρηματοπιστωτικού μας συστήματος. Οι χρηματοπιστωτικές καταστροφές, όπως η συντριβή του 1929 και η υποαπασχόληση και η πιστωτική κρίση του 2008, καθιστούν αυτό άκρως σαφές. Όταν οι τράπεζες αποτυγχάνουν να λειτουργήσουν σωστά, η οικονομία ακολουθεί και όπως και πολλά στοιχεία χρηματοδότησης, η τραπεζική έχει εξελιχθεί κατά τη διάρκεια των αιώνων.

Mayer και Nathan Rothschild

Ο Mayer Amschel Rothschild μεγάλωσε σε εβραϊκό γκέτο στη Γερμανία. Στη δεκαετία του 1700, οι χριστιανικοί νόμοι περί θρησκείας εμπόδισαν πολλούς ανθρώπους να δανείζουν για κέρδος, αφήνοντας την εμπορική τραπεζική ως ένα από τα λίγα εμπόρια που ένα Εβραϊκό άτομο μπορούσε εύκολα να αναλάβει. Η Mayer το έπραξε, οικοδομώντας ένα δίκτυο δανεισμό με χαμηλά επιτόκια σε πολιτικά σημαντικούς άρχοντες και πρίγκιπες. Χρησιμοποίησε τις συνδέσεις του για να δημιουργήσει μια οικογενειακή τύχη, εκπαιδεύοντας τους γιους του στην πρακτική της τραπεζικής πριν τους αποστείλει στο εξωτερικό.

Με τα παιδιά του Mayer Rothschild να εξαπλώνονται σε ολόκληρη την Ευρώπη, η τράπεζα του Rothschild έγινε η πρώτη τράπεζα που ξεπέρασε τα σύνορα. Ο γιος του Nathan ανέλαβε τον ηγετικό ρόλο στην πρωτοποριακή διεθνή χρηματοδότηση. Χρησιμοποιώντας περιστέρια για να επικοινωνήσει με τα αδέλφια του, ο Nathan ενήργησε ως κεντρική τράπεζα για την Ευρώπη - αγοράζοντας αγορές για βασιλιάδες, διασώζοντας τις εθνικές τράπεζες και χρηματοδότηση υποδομών, όπως οι σιδηρόδρομοι, που θα βοηθούσαν στην έναρξη της βιομηχανικής επανάστασης.

Junius και JP Morgan

Αυτός ο πατέρας και γιος duo έφερε πραγματική χρηματοδότηση στην Αμερική. Ο Junius Morgan βοήθησε τον George Peabody να εδραιώσει τους δεσμούς της Αμερικής με τις κεφαλαιαγορές στην Αγγλία. Οι Άγγλοι ήταν οι κύριοι αγοραστές των κρατικών ομολόγων που χρησιμοποιούνται για την οικοδόμηση της Αμερικής. Ο γιος του, JP Morgan, ανέλαβε την επιχείρηση καθώς η πίστη που εξασφάλισε ο πατέρας του έστειλε το έθνος σε εκβιαστική εκβιομηχάνιση. Η JP εποπτεύει την οικονομική αναδιοργάνωση των βιομηχανιών από πολλά ανταγωνιστικά συμφέροντα σε μία ή δύο μεγάλες εμπιστοσύνη με τεράστια δύναμη και κεφάλαιο.

Αυτή η ενοποίηση της εξουσίας επέτρεψε στην Αμερική να προχωρήσει στην παραγωγή τον 20ό αιώνα και να προωθήσει την JP στο κεφάλι της Wall Street. Μέχρι τη δημιουργία της Federal Reserve Bank, η Morgan και τα συνδικάτα της ήταν το κεντρικό τραπεζικό σύστημα της Αμερικής.

Paul Warburg

Η παρέμβαση του JP Morgan στον τραπεζικό πανικό του 1907 υπογράμμισε την ανάγκη για ισχυρότερο τραπεζικό σύστημα στην Αμερική. Ο Paul Warburg, ένας τραπεζίτης με την Kuhn, Loeb & Co., βοήθησε να φέρει ένα σύγχρονο κεντρικό τραπεζικό σύστημα στην Αμερική.

Ο Warburg ήρθε στην Αμερική από τη Γερμανία, ένα έθνος που χρησιμοποιείται πολύ για την έννοια της κεντρικής τράπεζας. Τα γραπτά του και η συμμετοχή του στις επιτροπές επηρέασαν και ενθάρρυναν το σχεδιασμό της Ομοσπονδιακής Τράπεζας. Δυστυχώς, ένα από τα πιο σημαντικά σημεία του, η πολιτική ουδετερότητα της Fed, διακυβεύτηκε όταν δόθηκε στον πρόεδρο η αποκλειστική εξουσία να επιλέξει τους ηγέτες της Fed. Ο Warburg συνέχισε να υποστηρίζει και να εργάζεται για την Fed μέχρι το θάνατό του, αλλά αρνήθηκε να δεχθεί οποιαδήποτε θέση υψηλότερη από τον αντιπρόεδρο.

Amadeo P. Giannini

Πριν από τον Amadeo Giannini, οι τράπεζες της Wall Street ήταν η εικόνα του ελίτ. Ένας κανονικός άνθρωπος δεν μπόρεσε να περπατήσει στο House of Morgan και να ανοίξει έναν τραπεζικό λογαριασμό, ό, τι μπορούσε να εισέλθει στο παλάτι του Μπάκιγχαμ και να χρησιμοποιήσει τα υπνοδωμάτια. Ο Giannini άλλαξε όλα αυτά, καθιστώντας το σκοπό της ζωής του να αγωνιστεί για τον μικρό άντρα. Ο Γιάννιϊν δημιούργησε την τράπεζά του προσελκύοντας τους καταθέτες με διαφημίσεις και κάνοντας όλα τα μεγέθη των δανείων στην πατρίδα του στην Καλιφόρνια.

Τι θα γίνει μια μέρα η Τράπεζα της Αμερικής σχεδόν εκτροχιάστηκε από τη Wall Street όταν ο Giannini αποσύρθηκε. Το διοικητικό συμβούλιο έφερε ένα Wall Streeter για να αντικαταστήσει τον Giannini και ο άνθρωπος γύρισε Raider, αποσυναρμολόγηση του τραπεζικού δικτύου και την πώληση σε φίλους πίσω στη Wall Street. Ο Giannini βγήκε από τη συνταξιοδότησή του και κέρδισε μια μεσολάβηση για να αναλάβει και πάλι την τράπεζά του.

Δύο φορές ντροπαλός, ο Giannini δεν συνταξιοδοτήθηκε ποτέ μέχρι το θάνατό του το 1949. Θα τον θυμούνται όχι μόνο ως ένας από τους λίγους μη τοίχους που πήραν την οδό και κέρδισαν, αλλά και ως ο άνθρωπος που ξεκίνησε τον εκδημοκρατισμό της τραπεζικής . Ίσως το πιο μόνιμο μνημείο του έργου της ζωής του είναι η θέση της Καλιφόρνιας ως μια από τις μεγαλύτερες οικονομίες του κόσμου - λόγω κυρίως της χρηματοδότησης και της πίστωσης που παρέχει η Amadeo Giannini.

Charles Merrill

Ο κληρονόμος του έργου που ξεκίνησε ο Giannini, ο Charles E. Merrill είχε ήδη κατασκευάσει μια επιτυχημένη επενδυτική τραπεζική επιχείρηση από το μηδέν και ήταν σε ημι-συνταξιοδότηση, όταν η EA Pierce και η Co. ζήτησαν από αυτόν να διευθύνει την επιχείρησή τους. Merrill συμφώνησε, υπό την προϋπόθεση ότι το όνομά του προστέθηκε στην εταιρία και ότι του δόθηκε σταθερός έλεγχος στην κατεύθυνση της εταιρείας. Έλαβε τη νέα ευκαιρία να δοκιμάσει τις ιδέες του «του καπιταλισμού του λαού», μια έννοια που είχε ξοδέψει τη ζωή του κτίριο.

Η αρχική επιχείρηση της Merrill είχε εμπλακεί σε μεγάλο βαθμό στη χρηματοδότηση αλυσίδων όπως η Safeway και η Merrill ήθελε να πάρει τα μαθήματα των αλυσίδων (δηλαδή μικρότερα περιθώρια, αλλά μεγαλύτερες πωλήσεις) για να δημιουργήσει μια βιομηχανία λιανικής τραπεζικής. Ο Merrill είδε δύο εμπόδια στο όραμά του: την έλλειψη εκπαίδευσης και τη δυσπιστία μετά τις καταχρήσεις που οδήγησαν στο Crash του 1929.

Η Merrill επιτέθηκε σε αυτά τα προβλήματα. Ο ίδιος και οι υπάλληλοί του έγραψαν εκατοντάδες φυλλάδια για επενδύσεις και σεμινάρια για καθημερινούς ανθρώπους. Η Merrill καθιέρωσε δωρεάν δωρεάν φροντίδα για τα παιδιά σε αυτά τα σεμινάρια, ώστε να μπορούν να παρακολουθήσουν και οι δύο σύζυγοι. Ο εκπαιδευτικός του στόχος ήταν να απομυθοποιήσει τις επενδύσεις και την αγορά για το ευρύ κοινό.

Ο Merrill απομυθοποίησε επίσης τη λειτουργία της επιχείρησής του, δημοσιεύοντας τις "Δέκα Εντολές" σε ετήσια έκθεση του 1949. Ήταν μια δημόσια εγγύηση ότι η επιχείρηση θα συμπεριφερόταν με τέτοιο τρόπο ώστε να ανταποκρίνεται στις απαιτήσεις και να διαλύει τους φόβους των πελατών της. Η πρώτη εντολή ήταν ότι τα συμφέροντα του πελάτη έρχονται πάντα πρώτα.

Οι εντολές είναι προφανείς τώρα - επτά και οκτώ αφορούν την αποκάλυψη ενδιαφέροντος για προσφορές και προειδοποίηση για την πώληση τίτλων της επιχείρησης - αλλά ήταν μια επανάσταση στον τρόπο με τον οποίο οι επιχειρήσεις προσέγγισαν μικρούς λογαριασμούς πελατών την εποχή εκείνη. Ο Merrill πέθανε πριν δει την αναζωπύρωση του μεμονωμένου επενδυτή και τα οφέλη που είχε η πολιτική του στην επιχείρηση, αλλά πιστώνεται με την συνειδητοποίηση και τη συνειδητοποίηση της φράσης "φέρνοντας τη Wall Street στην Main Street".

Ένα έργο σε εξέλιξη

Η εξέλιξη της τραπεζικής δεν έχει τελειώσει. Το ταξίδι μας ξεκίνησε με τους μηχανικούς της τραπεζικής και ολοκληρώθηκε με τον εκδημοκρατισμό της χρηματοδότησης για όλους. Είναι μια περίεργη σκέψη ότι πριν από 70 χρόνια, οι περισσότερες τράπεζες αρνούνταν απλά να συνεργαστούν με τον μικρό άντρα. Ακόμη και τα τελευταία 100 χρόνια, υπήρξαν δραματικές αλλαγές από τις συντηρητικές αξίες στην κερδοσκοπία σε βαριά ρύθμιση και όπως και στο εκκρεμές ενός ρολογιού.

Το καλύτερο που μπορούμε να ελπίζουμε είναι ότι περισσότερα άτομα όπως ο Merrill και ο Giannini συνεχίζουν να αμφισβητούν και να βελτιώνουν το σύστημα που εξαρτάται τόσο πολύ.