4 Παράγοντες πωλήσεων Σταδιοδρομίες

Ο όρος "παράγωγο" καλύπτει πολλές περιοχές. Από τεχνική άποψη, τα παράγωγα παίρνουν το όνομά τους επειδή αντλούν την αξία τους από το μέσο στο οποίο βασίζονται. Περιλαμβάνουν ανταλλαγές, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και επιλογές. Αυτή η αγορά εκτιμάται ότι είναι περίπου 1, 2 δισεκατομμύρια δολάρια, παρέχοντας μια σειρά ευκαιριών για επαγγελματίες χρηματοδότησης. Ας ρίξουμε μια ματιά στην αγορά παραγώγων από την οπτική του ατόμου που μπορεί να εξετάζει τις ευκαιρίες σταδιοδρομίας εδώ.

Τύποι παραγώγων

Τα παράγωγα μέσα μπορούν να αποτελέσουν αντικείμενο διαπραγμάτευσης είτε σε χρηματιστήριο, όπως στο Chicago Mercantile Exchange, είτε σε εξωχρηματιστηριακές αγορές σε μια αγορά αντιπροσώπων. Τα παρακάτω είναι ένα δείγμα του τύπου των παραγώγων που συνήθως συναντάτε:

• Τα παράγωγα μετοχικού κεφαλαίου συσχετίζονται συχνά με συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε διάφορους δείκτες, όπως το S & P 500, το Nasdaq, το FTSE (UK), το CAC (Γαλλία) ή το DAX (Γερμανία).
• Τα παράγωγα του χρέους / επιτοκίου θα είναι το σύμπλεγμα Treasury στο Bill of Commerce του Ηνωμένου Βασιλείου, στο δολάριο ευρώ και στις συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων στο Chicago Mercantile Exchange. Οι συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων και πιστωτικών παραγώγων διακινούνται επίσης εξωχρηματιστηριακά σε μια αγορά αντιπροσώπων.
• Συναλλαγματικά παράγωγα είναι συχνά οι πιο δημοφιλείς εμπορικές ευκαιρίες και, όπως αναφέρθηκε παραπάνω, μπορούν να διαπραγματεύονται είτε σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης στο Chicago Mercantile Exchange είτε σε εξωχρηματιστηριακές αγορές σε μια αγορά αντιπροσώπων.
• Τα παράγωγα φυσικών εμπορευμάτων είναι συνήθως γεωργικά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και πιο πρόσφατα συμβάσεις συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης στον τομέα της ενέργειας.
• Τα συμβόλαια δικαιωμάτων προαίρεσης διαπραγματεύονται σε όλα όσα μπορείτε να φανταστείτε από τα διαθέσιμα σε προθεσμιακές συμβάσεις.

Τέσσερις διαδρομές πώλησης σταδιοδρομιών

Οι άνθρωποι εκτός της επιχείρησης έχουν πολλές παρανοήσεις σχετικά με τις θέσεις εργασίας και τις διαδρομές σταδιοδρομίας που έχουν στη διάθεσή τους στην πλευρά πώλησης της επενδυτικής δραστηριότητας. Γενικά, υπάρχουν τέσσερις χώροι στις οποίες θα μπορούσε κάποιος να ξεκινήσει:

1. Πωλήσεις

Το κοινό είναι πιο εξοικειωμένο με πωλητές ή μεσίτες. Οι πωλητές είναι υπεύθυνοι για την προσέλκυση πελατών (και των περιουσιακών στοιχείων τους) και για την πραγματοποίηση συναλλαγών. Οι πωλητές δεν πληρώνονται για να είναι γκουρού ή προφήτες της αγοράς, αν και σίγουρα βοηθάει αν μπορείτε να καθοδηγήσετε τους πελάτες σας για να παίρνετε καλές αποφάσεις. Στο πλαίσιο της λειτουργίας πωλήσεων, υπάρχουν δύο πολύ ευρείες κατηγορίες: λιανικές και θεσμικές.

Λιανεμποριο

Ο τυπικός πελάτης παραγώγων λιανικής είναι σχεδόν σίγουρα ένας κερδοσκοπικός λογαριασμός. Στους λογαριασμούς αυτούς, οι επενδυτές πραγματοποιούν συναλλαγές (συνήθως σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης) με μοναδικό σκοπό να κερδίσουν κεφάλαιο στις θέσεις τους. Το ποσοστό εξάντλησης είναι αρκετά υψηλό, οπότε η σταθερή προσέλκυση νέων πελατών αποτελεί βασικό στοιχείο της δουλειάς.

Θεσμική

Οι θεσμικοί λογαριασμοί χρησιμοποιούν σχεδόν πάντοτε παράγωγα μέσα για την αντιστάθμιση μιας θέσης στην αντίστοιχη ασφάλεια μετρητών. Η συνέπεια αυτού είναι, ενώ είναι πιο δύσκολο να κερδίσουν την επιχείρησή τους, οι πελάτες αυτοί τείνουν να έχουν πολύ μεγαλύτερη διάρκεια.

2. Εμπορία

Οι έμποροι είναι οι άνθρωποι που εμπορεύονται το πραγματικό όργανο, είτε είναι εξωχρηματιστηριακό είτε σε ανταλλακτήριο. Οι έμποροι επιφορτίζονται με την ευθύνη της "δημιουργίας μιας αγοράς". Αυτό σημαίνει την πραγματοποίηση ανταγωνιστικών προσφορών (εάν ο πελάτης πωλεί) ή προσφορές (εάν ο πελάτης αγοράζει). Οι έμποροι έχουν συχνά έναν κατάλογο θέσεων για να κάνουν μια υγρή αγορά για πελάτες.

3. Analytics

Οι αναλυτές είναι οι άνθρωποι που προβλέπουν μελλοντικά γεγονότα ή αναλύουν τα τρέχοντα γεγονότα για τις επιπτώσεις τους στις αγορές. Ίσως έχετε δει αναφορές έρευνας για οποιοδήποτε αριθμό στοιχείων από ομόλογα ή μετοχές σε ξένα νομίσματα ή φυσικά προϊόντα και τις επακόλουθες προβλέψεις των αναλυτών για πιθανά αποτελέσματα και αλληλεπίδραση μεταξύ διαφόρων τομέων των αγορών.

4. Πίσω γραφείο

Οι άνθρωποι που εργάζονται στο γραφείο περιλαμβάνουν όλους από τους υπεύθυνους συμμόρφωσης με τους λογιστές. Ο τύπος της προσωπικότητάς σας θα καθορίσει τη θέση που σας αρέσει περισσότερο. Οι άνθρωποι στις θέσεις αυτές, παρόλο που έχουν παρόμοιο εκπαιδευτικό υπόβαθρο, έχουν πολύ διαφορετικά ψυχολογικά μακιγιάζ. Πόσο εξωστρεφείς, εσωστρεφείς και εγκεφαλικές παίρνετε έναν κρίσιμο ρόλο σε ποια θέση θα σας ταιριάζουν καλύτερα και θα σας προσφέρονται.

Για ποιον να εργαστείτε

Με τη θολότητα των γραμμών μεταξύ επενδυτικών τραπεζών και εμπορικών τραπεζών, οι επιλογές σας είναι σημαντικές. το περισσότερο ή λιγότερο έρχεται κάτω σε μια επιλογή από το τι η εταιρική κουλτούρα σας ταιριάζει καλύτερα. Εξετάστε τα ακόλουθα ως ένα μικρό δείγμα:

Σημαντικές τράπεζες: Κάθε μεγάλη τράπεζα κεντρικών τραπεζών, εγχώριων ή αλλοδαπών, διαθέτει γραφείο συναλλαγών και θυγατρική επενδυτικής τράπεζας. Για παράδειγμα, η Citibank διαθέτει εκτός από τις δικές της δυνατότητες συναλλαγών τις Salomon Brothers. Σημαντικές είναι και οι μεγάλες καναδικές, βρετανικές, γαλλικές, γερμανικές, ιαπωνικές και ολλανδικές τράπεζες.

Περιφερειακές τράπεζες: Εκτός από τις μεγαλύτερες τράπεζες, μικρότερες περιφερειακές τράπεζες έχουν εισέλθει στο παράγωγο παιχνίδι.

Μεγάλες επενδυτικές τράπεζες και μεσίτες: Υπάρχουν πολλές από αυτές τις εταιρείες, αλλά μερικά παραδείγματα θα ήταν η Goldman Sachs, η Merrill Lynch και η Morgan Stanley. Είναι μεγαλύτερα και λιγότερο εξαρτώμενα από τις μεμονωμένες απόψεις σας. Παρέχουν επίσης μεγαλύτερη πρόσβαση σε μεγαλύτερες εταιρείες και πελάτες.

Περιφερειακοί διαμεσολαβητές: Το μέγεθος της επιχείρησης που επιλέγετε θα επηρεάσει το περιβάλλον εργασίας σας, το έργο που εκτελείτε και το επίπεδο υποστήριξης έναντι της αυτονομίας που σας δίνεται. Σε αυτές τις περιφερειακές θέσεις μεσίτη-αντιπρόσωπο, θα έχετε περισσότερη ατομική ευθύνη απ 'ό, τι στη Merrill Lynch, αλλά λιγότερο από την αυτοαπασχολούμενη θέση.

Οι έμποροι συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης (FCM): Οι οργανισμοί αυτοί τείνουν να επικεντρώνονται στους λογαριασμούς λιανικής. Μπορούν να εργάζονται για τον εαυτό τους ή έναν οργανισμό και μπορούν να χειρίζονται συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για πελάτες και να τους προσφέρουν πίστωση για να αγοράσουν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Λόγω των αυξημένων κανονιστικών απαιτήσεων, ο αριθμός των FCM μειώθηκε από το 2010.

Αυτοαπασχόληση ως μέλος ανταλλαγής και ανεξάρτητος έμπορος: Δεν υπάρχουν επίσημες εκπαιδευτικές απαιτήσεις για τη θέση αυτή, αλλά πρέπει να έχετε την κατάλληλη άδεια. Θα πρέπει επίσης να γνωρίζετε ότι οι ανταλλαγές δίνουν μεγαλύτερη έμφαση στην αγορά των επωφελούμενων εμπορικών συναλλαγών, σε αντίθεση με τις εμπορικές συναλλαγές, επομένως αν εργάζεστε ανεξάρτητα στο πάτωμα συναλλαγών, ενδέχεται να υπάρχουν πολλές συμφωνίες στις οποίες δεν θα έχετε πρόσβαση, πράγμα που θα μπορούσε να θέσει τους πελάτες σας ένα μειονέκτημα.

Εκπαιδευτικό υπόβαθρο

Η μεγάλη πλειοψηφία των χρηματιστών, των εμπόρων και των αναλυτών έχει επιχειρηματική εκπαίδευση. Οι προπτυχιακοί τίτλοι στην επιχείρηση είναι σχεδόν καθολικοί και μεταπτυχιακοί βαθμοί στις επιχειρήσεις γίνονται όλο και πιο συνηθισμένοι. Σε γενικές γραμμές, εάν σχεδιάζετε να μπείτε σε μεγάλες θεσμικές επιχειρηματικές δραστηριότητες με μια μεγάλη επενδυτική ή εμπορική τράπεζα, θα απαιτήσετε αναμφίβολα ένα MBA και, συχνότερα, ένα από ένα σχολείο του Ivy League. Το αστείο στη Wall Street είναι μια εκπαίδευση Ivy League είναι σαν μια "κάρτα union".

Ο κόσμος εργασίας

Υποθέτοντας ότι πηγαίνετε στην αγορά για την πλευρά των πωλήσεων, το επίπεδο συμμετοχής σας στις αγορές παραγώγων είναι συνάρτηση του μεγέθους της επιχείρησης, του προφίλ κινδύνου (ή της τάσης για ανάληψη ή θέση κινδύνου) και του τύπου πελάτη που καλύπτετε. Ορισμένες επιχειρήσεις είναι πιο εξειδικευμένες κατά προϊόν ή τύπο πελάτη, ενώ άλλες είναι πολύ γενικές. Ορισμένες εταιρείες θα σας περιορίσουν σε παράγωγα που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια, όπως τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και τα δικαιώματα προαίρεσης, ενώ άλλα θα επικεντρωθούν σε παράγωγα εξωχρηματιστηριακά ή εμπορικά. Αυτός είναι ο τύπος επιχείρησης που δεν μπορεί να σας προετοιμάσει. Ως εκ τούτου, είναι πολύ συνηθισμένο ότι μια φορά στο πεδίο, θα βρεθείτε σε μια συγκεκριμένη πτυχή ή ειδικότητα. Θα μπορούσε να είναι οτιδήποτε από τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου μέχρι τις συμφωνίες ανταλλαγής επιτοκίων

Μόλις προσληφθείτε, θα εκπαιδεύεστε στις αγορές κινητών αξιών και παραγώγων και θα πρέπει να υποβάλετε ένα τεστ για να λάβετε την άδειά σας για άσκηση. Για παράδειγμα, στις ΗΠΑ θα πρέπει να περάσετε αυτό που είναι γνωστό ως σειρά 7 για γενικούς τίτλους και μια σειρά 3 για τα παράγωγα. Αλλά η πραγματική εκπαίδευση ξεκινά μόλις φτάσετε στο γραφείο σας και αρχίσετε να παίρνετε πελάτες.

Η επιτυχία στην αγορά παραγώγων

Αν και οι μεσίτες έχουν την τάση να υποθέτουν ότι οι επενδυτές ενδιαφέρονται περισσότερο για την παραγωγή χρημάτων, πολλοί επενδυτές ασχολούνται με έναν συγκεκριμένο μεσίτη επειδή τους αρέσει και εμπιστεύονται το άτομο.

Οι αγορές και τα προϊόντα που προσφέρονται εξελίσσονται συνεχώς, και αυτή η έννοια παραμένει βασικό μέρος της εργασίας ως μεσίτης. Επομένως, το πραγματικό προϊόν είναι το επίπεδο εξυπηρέτησης των πελατών και η ποιότητα των συμβουλών. Είτε λιανική είτε θεσμική, οι πελάτες σας θα ασχοληθούν με εσάς αν σας γνωρίσουν, όπως εσείς και σας εμπιστεύομαι. Ο βασικός κανόνας στην επενδυτική δραστηριότητα είναι: "Γνωρίστε τον πελάτη σας".

Η κατώτατη γραμμή

Η αγορά παραγώγων προσφέρει μερικές μοναδικές ευκαιρίες για άτομα που αναζητούν καριέρα, μεταξύ των οποίων το αυξανόμενο ενδιαφέρον και η πολυπλοκότητα αυτών των τίτλων. Εάν ελπίζετε να εργαστείτε σε αυτήν την αγορά, θυμηθείτε, όπως και οι περισσότερες θέσεις εργασίας στον τομέα της οικονομίας, θα χρειαστεί εκπαίδευση, φιλοδοξία και πολλές ώρες για να φτάσετε στην κορυφή.

(Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Financial Career Options for Professionals .)