4 Βασικά στοιχεία κατά την επένδυση χρημάτων άλλων χρημάτων

Οι σύμβουλοι που διαχειρίζονται τα χρήματα των άλλων πρέπει να συμμορφώνονται με τον κανόνα 2111 του Κανονισμού 2111 της Ρυθμιστικής Αρχής της Χρηματοδοτικής Βιομηχανίας για την καταλληλότητα. Ο κανόνας που τέθηκε σε ισχύ στις 7 Οκτωβρίου 2011, απαιτεί νόμιμα από τους συμβούλους να εξυπηρετούν τα συμφέροντα των πελατών τους. Για να συμμορφωθούν με τον κανόνα και να καθορίσουν την καταλληλότητα, οι σύμβουλοι πρέπει να εξετάσουν την ανοχή, τις προτιμήσεις και την προσωπικότητα, την οικονομική κατάσταση και τους επενδυτικούς στόχους του πελάτη.

Βασικές τακτικές

• Ως οικονομικός σύμβουλος, η διαχείριση των χρημάτων των άλλων ανθρώπων συνεπάγεται μεγάλη ευθύνη δεοντολογίας και κανονιστικής ρύθμισης.
• Η τοποθέτηση των πελατών στις σωστές επενδύσεις σημαίνει ένα κατάλληλο επίπεδο κινδύνου και χρονικού ορίζοντα που έχουν μεγάλη πιθανότητα ικανοποίησης των οικονομικών στόχων των πελατών.
• Η τοποθέτηση πελατών σε ακατάλληλες επενδύσεις μπορεί να προκύψει από επενδύσεις που είναι υπερβολικά επικίνδυνες είτε για τις προσωπικές τους προτιμήσεις είτε για την αντικειμενική οικονομική τους κατάσταση - ή και για τις δύο.

1. Κατανόηση της Ανεκτικότητας Κινδύνου

Οι σύμβουλοι γνωρίζουν ότι είναι ζωτικής σημασίας να κατανοήσουμε την ικανότητα ανεκτικότητας σε κίνδυνο ενός πελάτη. Με άλλα λόγια, η ικανότητά τους να απολέσουν. Για παράδειγμα, μπορεί να μην είναι κατάλληλο για έναν επενδυτή ο οποίος δεν έχει την οικονομική δυνατότητα να χάσει κεφάλαιο για να επενδύσει σε μετοχές ή ακόμα και τις περισσότερες επενδύσεις σταθερού εισοδήματος. Ωστόσο, οι επενδυτές που μπορούν να χειριστούν καλύτερα την απώλεια έχουν περισσότερες δυνατότητες να παράγουν υψηλότερα κέρδη μακροπρόθεσμα.

Ο χρονικός ορίζοντας μπορεί επίσης να συσχετιστεί με το πόσο ο κίνδυνος πρέπει να αναλάβει ένας πελάτης. Για παράδειγμα, ένας πελάτης με χρονικό ορίζοντα 20 ετών μπορεί να έχει υψηλότερο προφίλ κινδύνου, καθώς μακροπρόθεσμα οι αποδόσεις πιθανότατα θα φτάνουν στο μέσο όρο των ιστορικών αποδόσεων της αγοράς. Ένας πελάτης που σχεδιάζει να συνταξιοδοτηθεί σε πέντε χρόνια θα πρέπει να έχει χαμηλότερο προφίλ κινδύνου, δεδομένου ότι έχει λιγότερο χρόνο για να ανακάμψει από μια κάτω αγορά.

2. Προτιμήσεις και Προσωπικότητα

Οι σύμβουλοι συχνά παραβλέπουν τις προτιμήσεις των πελατών και την προσωπικότητα κατά τον καθορισμό των κατάλληλων επενδύσεων. Εάν ένας πελάτης είναι σχετικά νέος στην επένδυση, τότε αποφύγετε σύνθετες στρατηγικές όπως επιλογές ή παράγωγα. Πρέπει να εκπαιδεύσουν έναν νέο επενδυτή για το πώς λειτουργεί κάθε επένδυση, ώστε να κατανοούν τι συμβαίνει στο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων.

Ένας σύμβουλος θα πρέπει επίσης να γνωρίζει εάν ένας πελάτης έχει αρνητικές απόψεις για έναν κλάδο ή εταιρεία. Για παράδειγμα, η επένδυση σε εταιρείες οινοπνευματωδών ποτών ή καπνού χωρίς γνώση της γνώμης ενός πελάτη μπορεί να προκαλέσει ζητήματα στην επενδυτική σχέση. Διερεύνηση κεφαλαίων που είναι "κοινωνικά υπεύθυνα" αν οι αιτήσεις πελατών είναι ένας καλός τρόπος να σας δείξουμε ότι τους καταλαβαίνετε πέρα ​​από τους οικονομικούς τους στόχους.

3. Τρέχουσα οικονομική κατάσταση

Η γνώση της τρέχουσας οικονομικής κατάστασης ενός πελάτη είναι αναμφίβολα το πιο σημαντικό από τα τέσσερα σημεία αυτού του άρθρου. Ένας πελάτης σε υψηλή φορολογική κλίμακα θα μπορούσε να επωφεληθεί περισσότερο από την επένδυση σε δημοτικά ομόλογα ή φορολογικά αναβαλλόμενα οχήματα αποταμίευσης από κάποιον που βρίσκεται σε χαμηλή φορολογική κλίμακα. Η κατανόηση των αναγκών ρευστότητας του πελάτη είναι κρίσιμη. Εάν ο πελάτης πρέπει να έχει άμεση πρόσβαση στα χρήματα, ένας σύμβουλος μπορεί να απομακρύνει επενδυτικά οχήματα όπως προσόδους ή μακροπρόθεσμα ομόλογα, καθώς η απόσυρση από τις εν λόγω επενδύσεις νωρίς μπορεί να προκαλέσει κυρώσεις παράδοσης ή αρνητική τιμολόγηση.

4. Στόχοι επενδύσεων

Παραδοσιακά, οι περισσότεροι άνθρωποι σκέφτονται να επενδύουν ως έναν τρόπο να κερδίσουν χρήματα ή να κερδίσουν ενδιαφέρον, αλλά παραβλέπουν τον καθορισμό επενδυτικών στόχων. Η παροχή ενός πελάτη με επενδυτικό στόχο τον βοηθά να καταλάβει καλύτερα τι προσπαθεί να επιτύχει. Για παράδειγμα, ένας σύμβουλος που γνωρίζει ότι ένα νεαρό ζευγάρι έχει σκοπό να πληρώσει για την εκπαίδευση ενός παιδιού μπορεί να προτείνει ένα 529 σχέδιο αποταμίευσης κολέγιο.

Η γνώση του τι χρειάζεται ένας πελάτης όχι μόνο δημιουργεί εμπιστοσύνη στη σχέση, αλλά επιτρέπει στον σύμβουλο να κάνει αλλαγές στο προφίλ των πελατών του κατά μήκος του δρόμου για να εξασφαλίσει ότι το σχέδιο παραμένει το μάθημα.

Συμπέρασμα

Συνολικά, ένας επαγγελματίας επενδύσεων πρέπει να κατανοήσει τον πελάτη πριν προβεί σε επενδυτικές συστάσεις. Όσο περισσότερες πληροφορίες συγκεντρώνονται, τόσο καλύτερα είναι ο σύμβουλος να επιλέγει τις κατάλληλες επενδύσεις. Η μη γνώση ενός πελάτη μπορεί να οδηγήσει σε ακατάλληλες επενδυτικές συμβουλές ή απώλεια κεφαλαίου στον πελάτη, καθώς και πιθανή παραβίαση του κανόνα FINRA 2111.