3 βασικά σημάδια μιας κορυφαίας αγοράς

Όταν η ευφορία μας πιάνει τις αγορές, μπορεί να είναι δύσκολο να βγούμε πίσω και να δούμε ότι τα πράγματα μπορεί να κατευθύνονται προς αντιστροφή. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι επενδυτές πρέπει να απορρίψουν τα συναισθήματα και να επικεντρωθούν σε αυτό που λέει η αγορά Μια αυξανόμενη αγορά τελικά θα διορθωθεί και υπάρχουν συχνά σημάδια έγκαιρης προειδοποίησης πριν από την πτώση. Ένας επενδυτής που γνωρίζει αυτά τα σημάδια μπορεί να κερδίσει κέρδη σε μια αυξανόμενη αγορά και στη συνέχεια να είναι στο περιθώριο για τη διόρθωση.

Μπορούμε να προβλέψουμε κορυφαίες αγορές;

Οι αγορές είναι δυναμικές και ως εκ τούτου, η πιθανότητα να πάρει ένα ακριβές κορυφαίο (ή κάτω) είναι απίθανο και επίσης δεν απαιτείται για να επωφεληθούν από τις αγορές. Η καταγραφή του κύριου όγκου μιας μεταβαλλόμενης κίνησης θα προσφέρει ουσιαστική ανταμοιβή. δεν υπάρχει καμία ανάγκη να προσπαθήσουμε να αποσπάσουμε κάθε δεκάρα. Τέτοιες προσπάθειες πιθανώς θα έχουν ως αποτέλεσμα να επιβραδύνει ο έμπορος για πολύ καιρό.

Ενώ ψάχνετε για ακριβείς κορυφές της αγοράς θα αποτύχει, υπάρχουν ενδείξεις που δείχνουν ότι μια διόρθωση έρχεται. Γνωρίζοντας ότι δεν θα είμαστε σε θέση να εντοπίσουμε την ακριβή κορυφή (είτε πρόκειται για τιμή είτε για χρόνο), ένας έμπορος μπορεί να πάρει κέρδη όταν η αγορά αρχίζει να δείχνει σημάδια αδυναμίας. Ακόμη και αν η αγορά συνεχίσει να αυξάνεται για κάποιο χρονικό διάστημα, μπορούν να αισθανθούν άνετα γνωρίζοντας τα σημάδια διόρθωσης που υπήρχαν εκεί και εκείνο που εξήλθε ήταν το συνετό.

Τι πρέπει να εξετάσετε πριν ψάξετε για ένα "Top"

Μικρές ή μεγάλες αγορές μετακινούνται πάντοτε σε κύματα, είτε βρίσκονται σε τάση είτε βρίσκονται μέσα σε ένα φάσμα. Επομένως, για ένα κορυφαίο σχήμα, πρέπει να είναι ορατό ένα ράλι τουλάχιστον εννέα μηνών. Τα κύματα μπορεί να εμφανιστούν στην πορεία, αλλά η συνολική τάση πρέπει να παρουσιάσει ανάπτυξη για τουλάχιστον εννέα μήνες.

Οι τάσεις μπορούν να διαρκέσουν πολύ και οι εννιά μήνες είναι πραγματικά ένα σύντομο ράλι με ιστορικά πρότυπα. Μεταξύ 1942 και 2007, η μέση αγορά ταύρων ήταν 56 μήνες. Το εύρος των εννέα μηνών χρησιμοποιείται για την αποφυγή της υπερβολικής συναλλαγής και για να αποφευχθεί η διακοπή σε ένα ράλι. Ένας αγώνας πρέπει να είναι παρών πριν από την κορυφή μπορεί να λάβει χώρα.

3 βασικά σημάδια μιας κορυφαίας αγοράς

3 Σημάδια μιας κορυφαίας αγοράς

Αυτοί οι δείκτες της αγοράς θα βοηθήσουν στην καλύτερη κατανόηση της υποκείμενης δύναμης ή αδυναμίας της αγοράς. Τα πρώτα δύο σήματα είναι συχνά παρόντα πριν γίνει μια κορυφή, ενώ το τρίτο σήμα ενεργεί ως δείκτης χρονισμού για να δείξει ότι οι τιμές είναι χαμηλότερες.

1. Ο αριθμός των υψηλών τάξεων 52 εβδομάδων αρχίζει να μειώνεται, παρά την αύξηση των δεικτών. Εάν ο αριθμός των υψηλών τάσεων 52 εβδομάδων μειωθεί, αυτό δείχνει ότι λιγότερα αποθέματα προσπαθούν να ωθήσουν την αγορά υψηλότερα.
2. Η πρόοδος / πτώση του NYSE έχει κορυφωθεί και τώρα μειώνεται, αν και η S & P και η Dow συνεχίζουν υψηλότερα ή έχουν σταματήσει . Αυτό δείχνει ότι ενώ οι επιλεκτικοί δείκτες της αγοράς κινούνται υψηλότερα, η ευρύτερη αγορά αγωνίζεται.
3. οι κύριοι δείκτες κινούνται κάτω από ένα προηγούμενο Swing low Αυτή είναι η τελική επιβεβαίωση του προβλήματος. Σε ανοδική πορεία, οι τιμές αυξάνουν τα υψηλότερα επίπεδα και τα υψηλότερα χαμηλά. Επομένως, όταν οι τιμές αποτυγχάνουν να αυξήσουν τα υψηλά επίπεδα ή να δημιουργήσουν χαμηλότερο χαμηλό επίπεδο από το προηγούμενο χαμηλό στην ανοδική πορεία, η uptrend απέτυχε. Ο ημερήσιος ή εβδομαδιαίος χάρτης χρησιμοποιείται συνήθως, αλλά το χρονικό πλαίσιο μπορεί να προσαρμοστεί ώστε να αντικατοπτρίζει τον χρονικό ορίζοντα του μεμονωμένου επενδυτή.

Τελικά, το τρίτο σήμα θα παράσχει τον δείκτη χρονισμού μας. Είναι πιθανό ότι ενώ η γραμμή προόδου / πτώσης NYSE και ο αριθμός των υψηλότερων 52 εβδομάδων ενδέχεται να μειώνονται, οι κύριοι δείκτες ενδέχεται να συνεχίσουν να κινούνται υψηλότερα, αν και ο αριθμός των μετοχών που συμμετέχουν θα μειωθεί. Επομένως, όταν όλα τα σήματα ευθυγραμμίζονται, δείχνει ότι η αγορά πρόκειται να έχει μια μεγάλη διόρθωση. Αυτό μπορεί να επιτρέψει στους επενδυτές να πάρουν κέρδη και στη συνέχεια να μετακινηθούν στο περιθώριο.

Τα Σχήματα 1 έως 3 σκιαγραφούν τον τρόπο με τον οποίο το σενάριο αυτό εμφανίστηκε στην πτωτική πορεία του 2008 έως το 2009. Ο πίνακας NYSE υψηλός / χαμηλός δείχνει αυτό σαφώς μειώνοντας πολύ πριν από την πώληση αντανακλάται στον δείκτη Dow. Ο δείκτης χρονομέτρησης επιβεβαίωσε επίσης ότι η τιμή παρουσίαζε σημάδια αδυναμίας (έσπασε σε προηγούμενο χαμηλό επίπεδο) την πρώτη εβδομάδα του 2008, μαζί με την γραμμή προόδου / πτώσης του NYSE.

Σχήμα 1: Dow Jones Industrial Average, εβδομαδιαία

Πηγή: Stockcharts.com

Το σχήμα 2 δείχνει μείωση των προχωρημένων αποθεμάτων πριν από το 2008.

Σχήμα 2: Σειρά NYSE Advance-Decline, εβδομαδιαία

Πηγή: Stockcharts.com

Το Σχήμα 3 είναι ένα από τα πιο φανταστικά σήματα, καθώς τα νέα υψηλά επίπεδα 52 εβδομάδων αρχίζουν να μειώνονται δραματικά κοντά στα τέλη του 2007.

Εικόνα 3: Νέα Υψηλά επίπεδα NYSE - Νέα χαμηλά, εβδομαδιαία

Πηγή: Stockcharts.com

Ενώ μια κίνηση κάτω από ένα χαμηλό swing χρησιμοποιείται για τον δείκτη τιμών, η τακτική μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για την τάση της γραμμής προόδου / πτώσης NYSE και τον αριθμό των 52 εβδομάδων. Όταν σχεδιαστεί με την πάροδο του χρόνου, μια τάση θα είναι επίσης ορατή με αυτούς τους δείκτες. Όπως και η τιμή, μια αυξανόμενη τάση υποδηλώνεται από υψηλότερα υψηλά και υψηλότερα χαμηλά. Επομένως, όταν η γραμμή διορθώνει κάτω από μια προηγούμενη χαμηλή ταλάντευση, η τάση για τον δείκτη μειώνεται.

Όταν οι τιμές κάνουν νέα υψηλά επίπεδα και οι δείκτες αποτυγχάνουν να φτιάξουν νέα υψηλά επίπεδα, αυτό αποκαλείται αρνητική απόκλιση και αποτελεί πρώιμο σημάδι αδυναμίας. Αυτή η αδυναμία μπορεί να διαρκέσει για κάποιο χρονικό διάστημα και γι 'αυτό μόνο μια πραγματική τιμή διακοπής μπορεί να επιβεβαιώσει τα σήματα.

Περίληψη

Δεδομένου ότι η αγορά κινείται πάντα σε κύματα, όχι κάθε παρακμή είναι ένας λόγος να βγείτε από την αγορά. Ωστόσο, όταν μια σειρά από σήματα ευθυγραμμίζονται, μπορεί να αποδείξει ότι η αγορά δημιουργεί μια κορυφή και θα μπορούσε να εισέλθει σε μια μεγαλύτερη διόρθωση. Η γραμμή προόδου / πτώσης NYSE και ο αριθμός των αποθεμάτων που πραγματοποιούν υψηλά επίπεδα διάρκειας 52 εβδομάδων μπορεί να παράσχει έγκαιρη προειδοποίηση ότι ο αριθμός των μετοχών που συμμετέχουν στην πρόοδο της αγοράς μειώνεται. Αν οι δείκτες αυτοί δεν καταφέρουν να φθάσουν σε νέα επίπεδα (ή να κινηθούν χαμηλότερα) μαζί με την αγορά, αυτό μπορεί να είναι ένδειξη αδυναμίας στην αγορά. Αδυναμία σημαίνει ότι οι τιμές θα σπάσουν αμέσως. Ως εκ τούτου, χρησιμοποιείται ένα τρίτο σήμα: Η τιμή πρέπει να κινείται κάτω από μια προηγούμενη χαμηλή ταλάντευση. Όταν η γραμμή προόδου / πτώσης NYSE και τα υψηλά επίπεδα 52 εβδομάδων έχουν πέσει και οι τιμές πέφτουν κάτω από τα προηγούμενα χαμηλά περιστροφικά, η uptrend δεν υπάρχει πλέον και είναι πιθανό να παρατηρηθεί μια περαιτέρω διόρθωση.