2/28 Προσαρμοστέο επιτόκιο υποθήκης (2/28 ARM)

Τι είναι μια υποθήκη ρυθμιζόμενου επιτοκίου 2/28 (2/28 ARM)

Μια υποθήκη ρυθμιζόμενου επιτοκίου 2/28 (2/28 ARM) είναι ένας τύπος 30ετούς στεγαστικού δανείου που έχει μια αρχική διετή περίοδο σταθερού επιτοκίου. Μετά από αυτή την περίοδο 2 ετών, το επιτόκιο επιπλέει βάσει ενός δείκτη συν περιθώριο. Ο αρχικός ρυθμός προβολής είναι κάτω από το μέσο όρο για τα συμβατικά ενυπόθηκα δάνεια, αλλά ο ρυθμιζόμενος ρυθμός μπορεί να αυξηθεί σημαντικά. Δεδομένου ότι οι τράπεζες δεν κάνουν πολλά χρήματα για το αρχικό ποσοστό teaser, 2/28 ARMS περιλαμβάνουν βαριές ποινές προπληρωμής κατά τα πρώτα δύο χρόνια.

ΔΙΑΚΟΠΗ ΚΑΤΩ 2/28 Προσαρμοστέο επιτόκιο υποθηκών (2/28 ARM)

Το ARM 2/28 έγινε δημοφιλές κατά τη διάρκεια της έκρηξης των ακινήτων στις αρχές της δεκαετίας του 2000, όταν οι αυξανόμενες τιμές έθεσαν τις συμβατικές πληρωμές υποθηκών μακριά από τους πολλούς αγοραστές. Για παράδειγμα, μια συμβατική 30ετής υποθήκη ύψους 300.000 δολαρίων θα πραγματοποιούσε μηνιαίες πληρωμές ύψους $ 1610. Αλλά μια ARM 2/28 με ένα αρχικό ποσοστό teaser 3% θα απαιτούσε μηνιαίες πληρωμές μόλις $ 1265.

Πιθανές παγίδες των 2/28 ARMS

Το Catch-22 του υποτομέα ρυθμιζόμενου επιτοκίου 2/28 είναι ότι μετά από δύο χρόνια το επιτόκιο προσαρμόζεται κάθε έξι μήνες, συνήθως προς τα πάνω, κατά ένα ποσοστό βασισμένο στο διατραπεζικό επιτόκιο του Λονδίνου (LIBOR) συν ένα πρόσθετο περιθώριο. 2/28 Τα συστήματα ARMS έχουν ενσωματωμένους ελέγχους ασφαλείας, όπως ανώτατο όριο επιτοκίου καθ 'όλη τη διάρκεια ζωής και όρια για το πόσο μπορεί να αυξηθεί ή να μειωθεί ο ρυθμός με κάθε περίοδο. Αλλά ακόμα και με τα καπάκια, οι ιδιοκτήτες σπιτιού μπορούν να αντιμετωπίσουν τις αιχμές πληρωμής που σπάνε.

Στο παράδειγμα που δόθηκε παραπάνω στο δάνειο ύψους 300.000 δρχ. 3% ARM 2/28, εάν μετά από δύο χρόνια το LIBOR είναι 2, 7 και το περιθώριο είναι 1, 5, ο τόκος θα αυξηθεί κατά 4, 2%, σε σύνολο 7, 2%. Αυτό το ποσοστό 7, 2% θα μπορούσε να είναι πολύ πάνω από τα τρέχοντα συμβατικά επιτόκια στεγαστικών δανείων. Η μηνιαία πληρωμή του ιδιοκτήτη σπιτιού θα αυξηθεί κατά τη διάρκεια της νύχτας κατά περισσότερο από 60%, στα $ 2036.

Πολλοί ιδιοκτήτες σπιτιού κατά τη διάρκεια της έκρηξης δεν κατάφεραν να καταλάβουν πώς μια φαινομενικά μικρή αύξηση του επιτοκίου θα μπορούσε να ενισχύσει δραματικά τη μηνιαία πληρωμή τους. Ακόμη και όσοι είχαν πλήρη επίγνωση των κινδύνων αντιμετώπιζαν τα 2/28 ARM ως βραχυπρόθεσμα χρηματοδοτικά οχήματα. Η ιδέα ήταν να επωφεληθεί από το χαμηλό επιτόκιο και στη συνέχεια να αναχρηματοδοτήσει μετά από δύο χρόνια είτε μια συμβατική υποθήκη είτε, εάν η πίστωσή τους δεν ήταν αρκετά καλή γι 'αυτό, σε μια νέα ρυθμιζόμενη υποθήκη. Και, δεδομένης της αύξησης των τιμών των ακινήτων, κλωτσήσει το χρέος μπορεί περαιτέρω κάτω από το δρόμο. Για πολλούς, αυτό έκανε ένα ορισμένο νόημα, αφού, τελικά, το μετοχικό κεφάλαιο του δανειολήπτη αυξανόταν γρήγορα.

Τα προβλήματα προήλθαν από την κατάρρευση της αγοράς το 2008. Οι τιμές στο σπίτι πέφτουν κατακόρυφα. Πολλοί ιδιοκτήτες 2/28 ARMS βρέθηκαν ανίκανοι να αναχρηματοδοτήσουν, να κάνουν τις πληρωμές τους ή να πουλήσουν τα σπίτια τους για την αξία του ανεξόφλητου δανείου. Το ξέσπασμα των κατασχέσεων οδήγησε σε αυστηρότερα πρότυπα δανείων. Σήμερα οι τράπεζες αξιολογούν προσεκτικότερα την ικανότητα του δανειολήπτη να κάνει πληρωμές με ρυθμιζόμενο επιτόκιο.

Σχετικοί όροι

Δανείου ρυθμιζόμενου επιτοκίου (ARM) Μια υποθήκη ρυθμιζόμενου επιτοκίου είναι ένας τύπος στον οποίο το επιτόκιο που καταβάλλεται για το οφειλόμενο υπόλοιπο ποικίλλει ανάλογα με ένα συγκεκριμένο σημείο αναφοράς. περισσότερα Επαναφορά ημερομηνίας Η ημερομηνία επαναφοράς είναι ένα χρονικό σημείο κατά το οποίο το αρχικό σταθερό επιτόκιο σε ένα ρυθμιζόμενο υποθήκη ποσοστού (ARM) αλλάζει σε ρυθμιζόμενο επιτόκιο. περισσότερα 3/27 Προσαρμοστέα υποθήκη υποθήκη (3/27 ARM) Μια 3/27 ρυθμιζόμενη υποθήκη υποθήκη, ή 3/27 ARM, είναι μια υποθήκη 30 ετών προσφέρονται συχνά σε δανειολήπτες subprime. (5/1 Hybrid ARM) Η υποθήκη 5/1 Hybrid ρυθμιζόμενου επιτοκίου, γνωστή και ως 5μηνη ARM, είναι μια υβριδική υποθήκη που προσφέρει ένα αρχικό πενταετές σταθερό επιτόκιο πριν το ρυθμό γίνει ρυθμιζόμενο. περισσότερα 5-6 Hybrid ρυθμιζόμενου επιτοκίου (5-6 Hybrid ARM) Ένα 5-6 Hybrid ρυθμιζόμενο ποσοστό υποθηκών (5-6 Hybrid ARM) έχει ένα αρχικό σταθερό επιτόκιο πενταετίας, το οποίο στη συνέχεια ρυθμίζεται για το υπόλοιπο του το δάνειο. περισσότερη υποθήκη δύο βημάτων Μια υποθήκη δύο βημάτων προσφέρει ένα αρχικό επιτόκιο για μια συμφωνημένη εισαγωγική περίοδο, μετά την οποία το δάνειο προσαρμόζεται ώστε να αντανακλά τα ισχύοντα επιτόκια. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών