Γιατί από τη στιγμή που οι FAANGs High-Flying Dragging Down Market είναι 'κόκκινη σημαία'

Η αγορά ταύρων είχε υπολογίσει τα αποθέματα FAANG και άλλα μερίδια μετοχών υψηλής τεχνολογίας της εταιρείας ως ηγέτες της, αλλά τώρα τα αποθέματα αυτά έχουν γίνει σοβαρά καθυστερημένα, σηματοδοτώντας περισσότερα προβλήματα μπροστά στην ευρύτερη αγορά. Ο δείκτης NYSE FANG +, ο οποίος επίσης περιλαμβάνει τις εταιρείες Alibaba Group Holding Ltd. (BABA), Nvidia Corp. (NVDA), Tesla Inc. (TSLA), Baidu Inc. (BIDU) και Twitter Inc. (TWTR) % κατά τους τελευταίους 12 μήνες, ενώ ο δείκτης S & P 500 αυξήθηκε κατά 2, 4%.

Αυτή η τάση είναι μια "κόκκινη σημαία" για την υπόλοιπη αγορά, όπως δήλωσε η Helen Thomas, επικεφαλής της συμβουλευτικής εταιρείας Blonde Money στο Λονδίνο, στους Financial Times. "Τι έχει συμβεί σε" FAANGs ". . . θα συμβεί τελικά στην ευρύτερη χρηματιστηριακή αγορά ", δήλωσε.

Σημασία για τους επενδυτές

Ο Jim Carney, Διευθύνων Σύμβουλος του hedge fund Parplus Partners, παρατηρεί ότι οι αποδόσεις των μετοχών της FAANG θα μειωθούν απλώς και μόνο επειδή οι επιχειρήσεις αυτές είχαν φτάσει σε υψηλό επίπεδο ωριμότητας. "Δεν μπορείς να μεγαλώσεις στο ίδιο επίπεδο", είπε στον FT. "Είναι σε μια νέα φάση - τώρα θα αρχίσουμε να βλέπουμε αυτές τις εταιρείες να δρουν σαν κανονικές μετοχές", πρόσθεσε.

Όσον αφορά τα ίδια τα αποθέματα της FAANG, η Apple είναι ουσιαστικά επίπεδη κατά τη διάρκεια των τελευταίων 12 μηνών, η Netflix έχει βυθιστεί, ενώ το Facebook, το Amazon και το Google Alphabet γονέων εξακολουθούν να διαπραγματεύονται πολύ κάτω από τα ρεκόρ τους. Ακολουθούν τα αντίστοιχα κέρδη ή απώλειες τους για τους τελευταίους 12 μήνες από το κλείσιμο στις 8 Οκτωβρίου 2019: Facebook Inc. (FB), + 13, 0%, Apple Inc. (AAPL), + 1, 9%, Amazon.com Inc (ΑΜΖΝ), -8, 5%, Netflix Inc. (NFLX), -22, 5% και Alphabet Inc. (GOOGL), + 3, 0%.

Από τις υψηλές τιμές κλεισίματος όλων των εποχών, τα κέρδη ή οι ζημίες είναι: Facebook, -18, 3%, Apple, -3, 3%, Amazon, -16, 4%, Netflix, -35, 4% και Αλφάβητο, -8, 2%. Το αλφάβητο έφτασε στο ρεκόρ του πολύ κοντά τον Απρίλιο του 2019, ενώ οι άλλοι πέτυχαν το δικό τους το 2018.

Συνολικά, τα αποθέματα της FAANG αντιπροσωπεύουν το 12, 2% του δείκτη S & P 500 με βάση την κεφαλαιοποίηση, ανά SlickCharts.com. Η ομάδα FAANG + αντιπροσωπεύει το 12, 7%, αλλά σημειώνουμε ότι δεν περιλαμβάνεται η Tesla και ούτε η Alibaba και η Baidu με βάση την Κίνα.

Ο δείκτης Nasdaq 100 επηρεάζεται ακόμη περισσότερο από αυτά τα αποθέματα, ανά την ίδια πηγή. Τα αποθέματα FAANG ανέρχονται σε 35, 3% της αξίας τους και ο όμιλος FAANG + αντιπροσωπεύει το 37, 5%. Tesla και Baidu βρίσκονται σε αυτόν τον δείκτη, αλλά όχι Alibaba.

Εν τω μεταξύ, η υψηλή μεταβλητότητα των τιμών μεταξύ των FAANG κατά τη διάρκεια του προηγούμενου έτους τους έχει προκαλέσει την απώλεια της προηγούμενης θέσης τους ως αποθέματα ορμής και, ως εκ τούτου, να μειωθεί από τα ETFs και τα μοντέλα χαρτοφυλακίων που ακολουθούν αυτή τη στρατηγική επένδυσης, ανά ανάλυση από την DataTrek Research, Εφημερίδα.

Το μόνο απόθεμα μεγάλων τεχνολογιών που συνεχίζει να ταιριάζει στο νομοσχέδιο είναι το μέλος FAAMG της Microsoft Corp. (MSFT), σύμφωνα με ένα σημείωμα στους πελάτες από τους συνιδρυτές του DataTrek Nicholas Colas και την Jessica Rabe, που αναφέρονται στην Εφημερίδα. Στις 8 Οκτωβρίου, η Microsoft έκλεισε 4, 0% κάτω από το υψηλό όλων των εποχών, που διαμορφώθηκε τον Ιούλιο, αλλά αυξήθηκε κατά 24, 3% τους τελευταίους 12 μήνες.

Κοιτάω μπροστά

Οι κινήσεις του S & P 500 και του Nasdaq 100 όλο και περισσότερο συσχετίζονται ακόμη περισσότερο με τις διακυμάνσεις των τιμών των μετοχών της FAANG, όπως δείχνουν τα βάρη τους, οι εκθέσεις του Barron. Μέσα σε μεγάλο βαθμό του 2019, οι συσχετισμοί αυτοί ήταν περίπου 90%, πράγμα που σημαίνει ότι οι ευρύτεροι δείκτες κινούνται σχεδόν αποκλειστικά με τους FAANGs. Ως αποτέλεσμα, ασκούν σημαντική επιρροή σε όλους τους επενδυτές, ακόμη και εκείνους που δεν επιλέγουν να κατέχουν άμεσα τις μετοχές τους.