Μεταβλητές Προσόδους: Μια καλή Επένδυση Συνταξιοδότησης;

Μία από τις μεγαλύτερες ανησυχίες για τους ηλικιωμένους επενδυτές είναι η προοπτική να ξεπεράσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία. Με πολλούς ανθρώπους στον αναπτυγμένο κόσμο που ζουν τώρα 20 ή περισσότερα χρόνια μετά τη συνταξιοδότηση, αυτοί οι φόβοι συχνά δικαιολογούνται.

Όλα σχετικά με τις προσόδους

Οι προσόδους είναι από καιρό μια δημοφιλής στρατηγική για τη διαχείριση αυτού του αποκαλούμενου «κινδύνου μακροζωίας». Πρότυπο σταθερό πρόσοδο είναι ασφαλιστήριο συμβόλαιο το οποίο επιτρέπει σε ένα άτομο να πληρώνει ασφάλιστρα - είτε κατ 'αποκοπή είτε με μηνιαίες δόσεις - ΖΩΗ.

Ωστόσο, ένα μειονέκτημα για ορισμένους καταναλωτές ήταν ο μέτριος ρυθμός αύξησης των εισφορών. Ιστορικά, ο εσωτερικός ρυθμός απόδοσης ήταν κοντά στις αποδόσεις των μακροπρόθεσμων ομολόγων του Δημοσίου, συχνά στα χαμηλά μονοψήφια. Με άλλα λόγια, είστε τυχεροί εάν τα χρήματα που εισάγετε συμβαδίζουν με τον πληθωρισμό.

Έτσι τις τελευταίες δεκαετίες ο ασφαλιστικός κλάδος ήταν πιο δημιουργικός, έρχεται με ένα εναλλακτικό προϊόν που προσφέρει μεγαλύτερο αναπτυξιακό δυναμικό: μεταβλητές προσόδους. Με μεταβλητή πρόσοδο, επιλέγετε πολλαπλούς λογαριασμούς, οι οποίοι είναι κυρίως αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν σε μετοχές, ομόλογα ή άλλα μέσα. Η αξία του λογαριασμού σας - δηλαδή το ποσό των πληρωμών σας κατά τη διάρκεια της φάσης απόσυρσης - εξαρτάται από την απόδοση αυτών των υποκείμενων επενδύσεων.

Αυτοί που πληρώνουν για αρκετά μεγάλο χρονικό διάστημα πριν κάνουν αναλήψεις ή ακυρώσεις, συχνά κάνουν καλύτερα από ό, τι θα είχαν με τις σταθερές αποδόσεις που θα λάμβαναν διαφορετικά. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα αν επιλέξουν επενδύσεις που ταιριάζουν με την ηλικία και τους οικονομικούς στόχους τους. Ωστόσο, αν οι αγορές κάνουν μια κατάδυση, υπάρχει επίσης η πιθανότητα ο λογαριασμός σας να χάσει αξία.

Μεταβλητές Προσόδους: Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα

Οι μεταβλητές προσόδους μοιράζονται ορισμένα χαρακτηριστικά με τους IRAs και τα 401 (k) σχέδια, συμπεριλαμβανομένης της αναβαλλόμενης φορολογίας ανάπτυξης. Ως αποτέλεσμα, μπορείτε να συγκρατήσετε την καταβολή των φόρων επί των κερδών μέχρι να αρχίσετε να λαμβάνετε πληρωμές. Όπως και αυτά τα άλλα προγράμματα συνταξιοδότησης, κανονικά δεν μπορείτε να κάνετε αναλήψεις πριν από την ηλικία των 59½ ετών χωρίς να υποβάλετε μια απότομη ποινή 10%.

Οι προσόδους μπορεί επίσης να παρέχουν οφέλη που άλλα οχήματα συνταξιοδότησης δεν έχουν, όπως ένα επίδομα θανάτου για τα αγαπημένα τους πρόσωπα. Συνήθως, το πρόσωπο που επιλέγετε ως δικαιούχος θα λάβει είτε το υπόλοιπο του λογαριασμού σας είτε μια εγγυημένη ελάχιστη πληρωμή.

Δυστυχώς, οι προσόδους έχουν και κάποια λιγότερο ελκυστικά χαρακτηριστικά. Ανάμεσά τους υπάρχει λιγότερο ευνοϊκή φορολογική μεταχείριση μόλις περάσετε τη φάση της απαλλοτρίωσης. Οποιαδήποτε αύξηση της προσόδου σας πέρα ​​από τις εισφορές σας αντιμετωπίζεται ως συνηθισμένο εισόδημα. Εάν είστε σε υψηλότερη φορολογική κλίμακα, αυτή η πτυχή μόνο μπορεί να πάρει ένα τεράστιο δάγκωμα από τα κέρδη σας.

Περαιτέρω αποδυνάμωση του λογαριασμού σας είναι οι περίφημα υψηλές αμοιβές που οι ασφαλιστικές εταιρείες χρεώνουν τους πελάτες τους προσόδου. Θα αισθανθείτε πραγματικά τη συμπίεση εάν παίρνετε χρήματα από την πολιτική μέσα στα πρώτα λίγα χρόνια και επιβαρύνεστε με "παράδοση". Το ποσό αυτής της αμοιβής βασίζεται συνήθως στο ποσό που αποσύρετε, με το ποσοστό να μειώνεται σταδιακά σε μια περίοδο πέρα ​​από αρκετά χρόνια. Για παράδειγμα, η ανάληψη κεφαλαίων κατά το πρώτο έτος μπορεί να επιβαρυνθεί με χρέωση 8%, ενώ η απόσυρση στο έτος οκτώ επιτυγχάνεται μόνο με 1% επιτυχία.

Σχήμα 1. Παράδειγμα τελών παράδοσης που σχετίζονται με μεταβλητή προσόδου.

Ακόμη και αν δεν παίρνετε χρήματα κατά τη διάρκεια της περιόδου παράδοσης - οπουδήποτε από έξι έως δέκα χρόνια μετά την εγγραφή σας, ανάλογα με την πρόσοδο - εξακολουθείτε να αντιμετωπίζετε αρκετά δύσκαμπτες ετήσιες αμοιβές. Αυτά μπορεί να περιλαμβάνουν:

• Κόστος θνησιμότητας και κινδύνου - Αυτά αντισταθμίζουν τον κίνδυνο οι πελάτες του ασφαλιστή να ζουν περισσότερο από το αναμενόμενο.
• Υποκείμενα Έξοδα Ταμείου - Αυτά καλύπτουν το κόστος διαχείρισης κεφαλαίων στο πλαίσιο της πρόσοδος.
• Διοικητικές αμοιβές - Αυτά αντισταθμίζουν τον μεταφορέα για την τήρηση αρχείων και άλλα έξοδα που συνδέονται με την εξυπηρέτηση της σύμβασης.

Σύμφωνα με την κανονιστική αρχή της χρηματοπιστωτικής βιομηχανίας, αυτές οι ετήσιες δαπάνες μπορούν εύκολα να ανέλθουν στο 2% ή περισσότερο της αξίας της προσόδου. Και αν ψάχνετε για πρόσθετα χαρακτηριστικά με τη μεταβλητή πρόσοδο σας, όπως ένα εγγυημένο όφελος με ελάχιστο εισόδημα ή ένα ενισχυμένο όφελος θανάτου, πιθανότατα θα αντιμετωπίσετε ακόμη υψηλότερες αμοιβές.

Αντίθετα, πολλές εταιρείες επενδύσεων προσφέρουν κεφάλαια χωρίς χρέωση ή δείκτη με τέλη μικρότερα του 0, 50%. Ακόμη και τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια φαίνονται συγκριτικά φθηνότερα, με μέσο δείκτη εξόδων περίπου 1, 25%.

Όταν οι μεταβλητές παροχές μπορούν να συμβούν

Λόγω του πρόσθετου κόστους που τείνουν να επιφέρουν οι προσόδους, οι εμπειρογνώμονες γενικά συμβουλεύουν να μην τεθούν αυτές οι συμβάσεις σε έναν IRA ή σε ένα 401 (k). Τα σχέδια αυτά προσφέρουν ήδη αναπτυχθείσα φορολογική επιβάρυνση. δεν υπάρχει λόγος να διπλασιάσουμε αυτό το όφελος.

Όπου οι μεταβλητές προσόδους μπορεί να αξίζουν μια ματιά είναι αν έχετε maxed τις συνεισφορές σας σε άλλους φοροαπαλλασσόμενους λογαριασμούς. Εάν συμβαίνει αυτό - και θέλετε την ειρήνη του μυαλού που παρέχουν οι πληρωμές καθ 'όλη τη διάρκεια ζωής - αυτά τα ασφαλιστήρια συμβόλαια αξίζουν κάποια προσοχή. Το καλύτερο στοίχημά σας ψάχνει για ένα με σχετικά χαμηλό κόστος από μια εδραιωμένη εταιρεία με ισχυρή οικονομική βαθμολογία από εταιρείες όπως η AM Best και η Moody's.

Η κατώτατη γραμμή

Στην επιφάνεια, οι μεταβλητές προσδοκίες μοιάζουν με έναν ελκυστικό τρόπο προγραμματισμού για συνταξιοδότηση, με αναβαλλόμενη φορολογική ανάπτυξη, αποζημιώσεις για τη ζωή και ακόμη και επίδομα θανάτου για την οικογένειά σας. Ωστόσο, επειδή άλλοι λογαριασμοί συνταξιοδότησης, όπως οι IRAs και οι 401 (k) s, προσφέρουν την ίδια φορολογική επιβράδυνση με χαμηλότερα τέλη, οι περισσότεροι άνθρωποι πιθανότατα θα θέλουν να ξεκινήσουν εκεί.