Χρησιμοποιώντας Time Horizons για την επίτευξη των στόχων σας Επένδυση

Όταν σκέφτεστε μια επένδυση, λίγες ερωτήσεις είναι τόσο σημαντικές όσο "Ποιος είναι ο χρονικός σας ορίζοντας;" Η απάντηση μπορεί να σας βοηθήσει να αποφασίσετε ποιο είδος επενδυτικού οχήματος θα πρέπει να εξετάσετε, ποιες επενδύσεις πρέπει να αποφύγετε και πόσο χρόνο θα κρατήσετε την επένδυσή σας πριν την πώληση.

Κίνδυνος και χρόνος

Οι επενδυτές τοποθετούν συχνά τα χρήματά τους σε ένα επιθετικό επενδυτικό μέσο, ​​όπως τα αποθέματα ανάπτυξης - και στη συνέχεια το διατηρούν εκεί επ 'αόριστον. Δεν είναι έξυπνη κίνηση. Ενώ μια τέτοια επένδυση μπορεί να είναι μια καλή επιλογή όταν αγοράζεται, μπορεί να γίνει όλο και λιγότερο κατάλληλη καθώς ο χρόνος περνάει. Αυτό το σενάριο συμβαίνει συχνά κατά την αποταμίευση για συνταξιοδότηση ή για έξοδα σχολείου παιδιού - οποιοδήποτε μακροπρόθεσμο επενδυτικό σχέδιο.

Σε ένα κοινό παράδειγμα, οι επενδυτές συμμετέχουν στα σχέδια ιδιοκτησίας των εργαζομένων της εταιρείας τους. Κατά τη διάρκεια αρκετών δεκαετιών, οι αφαιρέσεις διάρκειας δύο εβδομάδων και οι συνεισφορές που αντιστοιχούν στον εργοδότη βοηθούν τον εργαζόμενο να δημιουργήσει σημαντικό αριθμό μετοχών στην εταιρεία. Καθώς πλησιάζει η ημερομηνία συνταξιοδότησης του υπαλλήλου, η χρηματιστηριακή αγορά καταρρέει, καταστρέφει την αξία του χαρτοφυλακίου του εργαζόμενου και τον αναγκάζει να συνεχίσει να εργάζεται. Παρόμοιο αποτέλεσμα παρατηρείται συχνά όταν ένας εργαζόμενος τοποθετεί το 100% των αποταμιεύσεών του σε μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια. Για χρόνια, βασιλεύει μια ταύρος αγορά και η ισορροπία μεγαλώνει. Στη συνέχεια, ακριβώς όπως ο εργαζόμενος αρχίζει να σχεδιάζει να συνταξιοδοτηθεί, μια πτώση της χρηματιστηριακής αγοράς σκουπίζει ένα σημαντικό μέρος του αυγού φωλιά του εργαζομένου.

Αυτά τα σενάρια παίζουν συχνά. Σε απάντηση, ο κλάδος των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών δημιούργησε επενδυτικά προϊόντα για να βοηθήσει τους επενδυτές να ταιριάξουν το χαρτοφυλάκιο των χαρτοφυλακίων τους με ένα κατάλληλο χρονικό πλαίσιο Αυτή η προσέγγιση βοηθά τους επενδυτές να αποφύγουν τα αρνητικά αποτελέσματα που συνδέονται με την ακατάλληλη κατανομή ενεργητικού.

Φυσικά, με οποιαδήποτε από αυτές τις επενδύσεις, πρέπει να δώσουμε προσοχή στα συναφή τέλη και έξοδα. Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια και επενδυτικά προϊόντα όπως πόροι στόχου χρεώνουν υψηλότερα τέλη από άλλα, επομένως τα έξοδα πρέπει να λαμβάνονται υπόψη κατά την εξέταση του χρονικού πλαισίου της επένδυσής σας.

Αξιολόγηση χρονικών οριζόντων

Δεν υπάρχουν σκληροί και γρήγοροι κανόνες, αλλά ορισμένες γενικά συμφωνημένες κατευθυντήριες γραμμές θα σας βοηθήσουν να αποφασίσετε ποιες επενδύσεις είναι κατάλληλες για διάφορα χρονοδιαγράμματα.

Για να δημιουργήσετε ένα χαρτοφυλάκιο βασισμένο στο χρόνο, πρέπει να συνειδητοποιήσετε ότι η μεταβλητότητα είναι ένας μεγαλύτερος κίνδυνος βραχυπρόθεσμα από μακροπρόθεσμα. Αν έχετε 30 χρόνια για να επιτύχετε ένα στόχο, όπως η συνταξιοδότηση, μια κίνηση στην αγορά που προκαλεί την αξία των επενδύσεών σας να βυθιστεί δεν είναι τόσο μεγάλος κίνδυνος, δεδομένου ότι έχετε δεκαετίες να ανακάμψετε. Η εμπειρία της ίδιας μεταβλητότητας ένα χρόνο πριν από τη συνταξιοδότησή σας, όμως, μπορεί να εκτροχιάσει σοβαρά τα σχέδιά σας.

Συνεπώς, η τοποθέτηση παραμέτρων γύρω από το χρονικό πλαίσιο των επενδύσεών σας είναι μια πολύτιμη άσκηση.

• Βραχυπρόθεσμα. Κατά γενικό κανόνα, οι βραχυπρόθεσμοι στόχοι είναι εκείνοι που είναι λιγότερο από πέντε χρόνια στο μέλλον. Με βραχυπρόθεσμο ορίζοντα, εάν υπάρξει πτώση στην αγορά, η ημερομηνία κατά την οποία θα χρειαστούν τα χρήματα θα είναι πολύ κοντά ώστε το χαρτοφυλάκιο να έχει αρκετό χρόνο για να ανακάμψει από την πτώση της αγοράς. Για να μειωθεί ο κίνδυνος απώλειας, η κατοχή κεφαλαίων σε μετρητά ή σε οχήματα που μοιάζουν με μετρητά είναι πιθανόν η πλέον ενδεδειγμένη στρατηγική. Τα αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς και τα βραχυπρόθεσμα πιστοποιητικά καταθέσεων είναι δημοφιλείς συντηρητικές επενδύσεις, όπως και οι λογαριασμοί ταμιευτηρίου.
• Ενδιάμεσος όρος. Οι μεσοπρόθεσμοι στόχοι είναι τα πέντε έως 10 χρόνια στο μέλλον. Σε αυτό το εύρος, κάποια έκθεση σε μετοχές και ομόλογα θα βοηθήσει στην αύξηση της αξίας της αρχικής επένδυσης και ο χρόνος μέχρι να δαπανηθούν τα χρήματα είναι αρκετά μακριά στο μέλλον για να επιτρέψει κάποιον βαθμό μεταβλητότητας. Τα ισόρροπα αμοιβαία κεφάλαια, τα οποία περιλαμβάνουν ένα μείγμα μετοχών και ομολόγων, είναι δημοφιλείς επενδύσεις για ενδιάμεσους στόχους.
• Μακροπρόθεσμα. Οι μακροπρόθεσμοι στόχοι είναι εκείνοι που ξεπερνούν τα 10 χρόνια στο μέλλον. Οι πιο συντηρητικοί επενδυτές μπορεί να αναφέρουν 15 χρόνια ως χρονικό ορίζοντα για μακροπρόθεσμους στόχους. Σε μακροπρόθεσμες χρονικές περιόδους, οι μετοχές προσφέρουν μεγαλύτερες πιθανές ανταμοιβές. Αν και συνεπάγονται μεγαλύτερο κίνδυνο, υπάρχει χρόνος για ανάκτηση από την απώλεια.

Επενδυτικές επιλογές

Για να βοηθήσει τους επενδυτές να αποφύγουν τις αρνητικές συνέπειες που συνδέονται με την κακή χρονοδιάγραμμα, ο κλάδος των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών έχει δημιουργήσει μια ποικιλία επενδύσεων:

• Target-Date Funds είναι τα αμοιβαία κεφάλαια που επαναφέρουν αυτόματα το μείγμα περιουσιακών στοιχείων (μετοχών, ομολόγων, μετρητών) στα χαρτοφυλάκιά τους σύμφωνα με ένα επιλεγμένο χρονικό πλαίσιο. Χρησιμοποιούνται συχνά ως οχήματα αποταμίευσης για λόγους συνταξιοδότησης, καθώς ο συνδυασμός των επενδύσεων γίνεται πιο συντηρητικός καθώς πλησιάζει η ημερομηνία συνταξιοδότησης του επενδυτή. Για παράδειγμα, ένα ταμείο με ημερομηνία στόχου που προορίζεται να χρηματοδοτήσει τη συνταξιοδότηση ενός επενδυτή 30 χρόνια από σήμερα μπορεί να έχει ένα μίγμα επενδύσεων που έχει μεγάλη βαρύτητα στις μετοχές, με ένα μέτριο ποσό ομολόγων και λίγα μετρητά. Τριάντα χρόνια αργότερα, το μείγμα μπορεί να είναι ακριβώς το αντίθετο, με τα μετρητά να αποτελούν το μεγαλύτερο ποσοστό του χαρτοφυλακίου, ακολουθούμενο από ένα μέτριο ποσό ομολόγων και λίγα αποθέματα.
• Τα σχέδια αποταμιεύσεων κολλεγίων και τα ειδικά προγράμματα σπουδών, γνωστά και ως σχέδια 529, βοηθούν τους επενδυτές να καλύψουν το κόστος μιας σχολικής φοίτησης. Ονομασμένος μετά το άρθρο 529 του κώδικα εσωτερικού εισοδήματος, αυτά τα φορολογικά πλεονεκτήματα βοηθούν τους επενδυτές να πληρώσουν τα έξοδα διδάκτρων, δωματίων και συμβουλίων, βιβλίων και άλλων δαπανών που συνδέονται με την εκπαίδευση. Μια μέθοδος είναι ένα σχέδιο αποταμίευσης κολλεγίων που επιτρέπει στους επενδυτές να παρακρατούν ένα συγκεκριμένο ποσό χρημάτων που επενδύεται γενικά σε έναν προκαθορισμένο κατάλογο αμοιβαίων κεφαλαίων. Πολλά από αυτά τα κεφάλαια είναι ταμεία με βάση την ηλικία, τα οποία λειτουργούν με παρόμοιο τρόπο με τα κεφάλαια που προορίζονται για την ημερομηνία. Καθώς το παιδί μεγαλώνει και η ημερομηνία κατά την οποία πρέπει να πληρώνονται τα δίδακτρα, η κατανομή του ενεργητικού γίνεται πιο συντηρητική. Δεδομένου ότι η αξία του επενδυτικού χαρτοφυλακίου αλλάζει με τις διακυμάνσεις των χρηματοπιστωτικών αγορών, οι αυτόματες προσαρμογές στο χαρτοφυλάκιο μεταφέρουν χρήματα σε πιο συντηρητικές επενδύσεις, προκειμένου να μειωθεί ο κίνδυνος ότι μια χρηματιστηριακή συντριβή θα εξαλείψει τις αποταμιεύσεις λίγο πριν φτάσουν τα δίδακτρα. Η πρόκληση εδώ είναι ότι η υποκείμενη αύξηση των επενδύσεων μπορεί να μην είναι αρκετή για να καλύψει το συνολικό κόστος διδάκτρων.
• Τα Αμοιβαία Κεφάλαια είναι ένας βολικός τρόπος διαφοροποίησης. Η επιλογή επενδύσεων που μεταφέρουν αυτόματα στοιχεία ενεργητικού σε μετρητά ή μέσα με γνώμονα το εισόδημα δεν είναι η μόνη επιλογή για τους επενδυτές που επιδιώκουν να χρησιμοποιήσουν χρονικούς ορίζοντες. Η επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια και στη συνέχεια η μεταφορά των χρημάτων σε λιγότερο επιθετικά κεφάλαια καθώς περνάει ο χρόνος είναι μια άλλη επιλογή. Προσφέρουν επαγγελματική διαχείριση επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένης της επιλογής ασφαλείας, και μια μεγάλη ποικιλία επιλογών, καθιστώντας εύκολη την ανάμειξη πολλών τίτλων. Τα λεγόμενα "ισορροπημένα" κεφάλαια προσφέρουν ακόμη μια ισορροπία μεταξύ μετοχών και ομολόγων σε ένα μόνο ταμείο.
• Αποθέματα και ομόλογα - αν έχετε το χρόνο, την ικανότητα και το ενδιαφέρον - μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την κατασκευή και τη διαχείριση του δικού σας χαρτοφυλακίου. Με το πέρασμα του χρόνου, μπορείτε να προσαρμόσετε την κατανομή του ενεργητικού σας υπέρ των λιγότερο επιθετικών επενδύσεων.

Η κατώτατη γραμμή

Ο χρονικός ορίζοντας που επενδύει αφορά το σχεδιασμό. Πρέπει να σκεφτείτε τους στόχους σας. Μόλις το κάνετε αυτό, η επιλογή των επενδύσεων βασίζεται στο χρονικό διάστημα που έχετε μέχρις ότου ο στόχος πρέπει να χρηματοδοτηθεί. Καθώς πλησιάζει η ημερομηνία χρηματοδότησης, τα περιουσιακά στοιχεία μετατοπίζονται σε πιο συντηρητικές επενδύσεις για να μειωθεί ο κίνδυνος ζημιών που σχετίζονται με την αγορά, εκτροχίζοντας τη στρατηγική σας. Ωστόσο, τα σχετικά τέλη πρέπει να λαμβάνονται υπόψη κατά την επιλογή του συνδυασμού επενδύσεων.