Χρήση τεχνικών δεικτών για την ανάπτυξη εμπορικών στρατηγικών

Οι δείκτες, όπως οι κινητοί μέσοι όροι και τα Bollinger Bands®, είναι μαθηματικά τεχνικά εργαλεία ανάλυσης που χρησιμοποιούν οι έμποροι και οι επενδυτές για να αναλύσουν το παρελθόν και να προβλέψουν μελλοντικές τάσεις και πρότυπα τιμών. Όπου οι φονταμενταλιστές μπορούν να παρακολουθούν τις οικονομικές εκθέσεις και τις ετήσιες εκθέσεις, οι τεχνικοί έμποροι βασίζονται σε δείκτες που συμβάλλουν στην ερμηνεία της αγοράς. Ο στόχος στη χρήση των δεικτών είναι ο προσδιορισμός των ευκαιριών συναλλαγών. Για παράδειγμα, μια διασταύρωση κινητού μέσου συχνά προβλέπει μια αλλαγή τάσης. Σε αυτήν την περίπτωση, η εφαρμογή του δείκτη κινητού μέσου σε ένα πίνακα τιμών επιτρέπει στους εμπόρους να εντοπίζουν περιοχές όπου η τάση μπορεί να αλλάξει.

TUTORIAL: Οικονομικοί δείκτες

Οι στρατηγικές, από την άλλη πλευρά, συχνά χρησιμοποιούν αντικειμενικούς δείκτες για τον καθορισμό των κανόνων εισόδου, εξόδου ή / και εμπορικής διαχείρισης. Μια στρατηγική είναι ένα οριστικό σύνολο κανόνων που καθορίζει τις ακριβείς συνθήκες υπό τις οποίες θα δημιουργηθούν, θα διαχειριστούν και θα κλείσουν οι συναλλαγές. Οι στρατηγικές περιλαμβάνουν συνήθως τη λεπτομερή χρήση δεικτών ή, συχνότερα, πολλαπλών δεικτών, για τη δημιουργία περιπτώσεων στις οποίες θα υπάρξει εμπορική δραστηριότητα. (Βάλτε βαθύτερα μέσα στους κινούμενους μέσους όρους.) Διαβάστε: Απλοί εναντίον εκθετικών κινούμενων μέσων.)

Ενώ αυτό το άρθρο δεν επικεντρώνεται σε συγκεκριμένες εμπορικές στρατηγικές, χρησιμεύει ως μια εξήγηση για το πώς είναι διαφορετικοί οι δείκτες και οι στρατηγικές και πώς συνεργάζονται για να βοηθήσουν τους τεχνικούς αναλυτές να καθορίσουν τις ρυθμίσεις συναλλαγών υψηλής πιθανότητας. (Για περισσότερα, δείτε: Δημιουργήστε τις δικές σας στρατηγικές συναλλαγών .)

Δείκτες

Υπάρχει ένας αυξανόμενος αριθμός τεχνικών δεικτών που μπορούν να μελετηθούν από τους εμπόρους, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που είναι δημόσιοι, όπως κινητός μέσος όρος ή στοχαστικός ταλαντωτής, καθώς και εμπορικοί διαθέσιμοι δείκτες ιδιοκτησίας. Επιπλέον, πολλοί έμποροι αναπτύσσουν δικούς τους μοναδικούς δείκτες, μερικές φορές με τη βοήθεια ειδικευμένου προγραμματιστή. Οι περισσότεροι δείκτες έχουν μεταβλητές καθορισμένες από το χρήστη, οι οποίες επιτρέπουν στους εμπόρους να προσαρμόζουν βασικές εισροές όπως η περίοδος "look back" (πόσα ιστορικά δεδομένα θα χρησιμοποιηθούν για τον σχηματισμό των υπολογισμών) ώστε να ταιριάζουν στις ανάγκες τους.

Ο κινητός μέσος όρος, για παράδειγμα, είναι απλώς ο μέσος όρος της τιμής μιας ασφάλειας σε μια συγκεκριμένη περίοδο. Η χρονική περίοδος καθορίζεται στον τύπο του κινητού μέσου όρου. για παράδειγμα, έναν κινητό μέσο όρο 50 ημερών. Αυτός ο κινούμενος μέσος όρος θα είναι κατά μέσο όρο οι προηγούμενες 50 ημέρες της δραστηριότητας των τιμών, συνήθως χρησιμοποιώντας την τιμή κλεισίματος της ασφάλειας για τον υπολογισμό της (αν και μπορούν να χρησιμοποιηθούν και άλλα σημεία τιμών, όπως το ανοιχτό, υψηλό ή χαμηλό). Ο χρήστης ορίζει το μήκος του κινητού μέσου όρου καθώς και το σημείο τιμής που θα χρησιμοποιηθεί στον υπολογισμό. (Για να μάθετε περισσότερα, δείτε Μετακίνηση μέσων μέσων (MA) )

Στρατηγικές

Μια στρατηγική είναι μια δέσμη αντικειμενικών, απόλυτων κανόνων που ορίζουν πότε θα αναλάβει δράση ένας έμπορος. Τυπικά, οι στρατηγικές περιλαμβάνουν τόσο τα φίλτρα του εμπορίου όσο και τα στοιχεία ενεργοποίησης, τα οποία βασίζονται συχνά σε δείκτες. Τα φίλτρα εμπορικών συναλλαγών προσδιορίζουν τις συνθήκες εγκατάστασης. οι παράγοντες ενεργοποίησης του εμπορίου προσδιορίζουν ακριβώς πότε πρέπει να ληφθεί μια συγκεκριμένη ενέργεια. Ένα φίλτρο συναλλαγών, για παράδειγμα, μπορεί να είναι μια τιμή που έχει κλείσει πάνω από τον κινούμενο μέσο όρο 200 ημερών. Αυτό θέτει το σκηνικό για το εμπορικό σκανδάλισμα, το οποίο είναι η πραγματική κατάσταση που ωθεί τον έμπορο να ενεργήσει - AKA, η γραμμή στην άμμο. Ένα σκανδαλιστικό εμπόριο μπορεί να είναι όταν η τιμή φτάσει σε ένα τσιμπούκι πάνω από το μπάρ που παραβίασε τον κινούμενο μέσο όρο 200 ημερών.

Για να είμαστε σαφείς, μια στρατηγική δεν είναι απλώς "Αγορά όταν η τιμή κινείται πάνω από τον κινούμενο μέσο όρο". Αυτό είναι πολύ αποφυλακτικό και δεν παρέχει οριστικές λεπτομέρειες για τη λήψη μέτρων. Ακολουθούν παραδείγματα μερικών ερωτήσεων που πρέπει να απαντηθούν για να δημιουργηθεί μια αντικειμενική στρατηγική:

• Ποιος τύπος κινητού μέσου θα χρησιμοποιηθεί, συμπεριλαμβανομένου του μήκους και της τιμής που θα χρησιμοποιηθεί για τον υπολογισμό;
• Πόσο πρέπει να κινηθεί η τιμή πάνω από τον κινητό μέσο όρο;
• Πρέπει να εισαχθεί το εμπόριο μόλις η τιμή κινείται σε συγκεκριμένη απόσταση πάνω από τον κινούμενο μέσο όρο, στο τέλος της γραμμής ή στο ανοιχτό της επόμενης ράβδου;
• Τι είδους παραγγελία θα χρησιμοποιηθεί για την τοποθέτηση του εμπορίου; Οριο? Αγορά?
• Πόσες συμβάσεις ή μετοχές θα διαπραγματεύονται;
• Ποιοι είναι οι κανόνες διαχείρισης χρημάτων;
• Ποιοι είναι οι κανόνες εξόδου;

Πρέπει να δοθεί απάντηση σε όλα αυτά τα ερωτήματα προκειμένου να αναπτυχθεί ένα σύντομο σύνολο κανόνων για τη διαμόρφωση μιας στρατηγικής.

Χρήση τεχνικών δεικτών για την ανάπτυξη στρατηγικών

Ένας δείκτης δεν είναι στρατηγική διαπραγμάτευσης. Ένας δείκτης μπορεί να βοηθήσει τους εμπόρους να προσδιορίσουν τις συνθήκες της αγοράς. μια στρατηγική είναι ο κανόνας ενός εμπόρου: Πώς ερμηνεύονται και εφαρμόζονται οι δείκτες για να κάνουν εκπαιδευμένες εικασίες σχετικά με τη μελλοντική δραστηριότητα της αγοράς. Υπάρχουν πολλές διαφορετικές κατηγορίες εργαλείων τεχνικού εμπορίου, συμπεριλαμβανομένων των δεικτών τάσης, όγκου, μεταβλητότητας και ορμής. Συχνά, οι έμποροι θα χρησιμοποιούν πολλαπλούς δείκτες για να διαμορφώσουν μια στρατηγική, αν και συνιστώνται διαφορετικοί τύποι δεικτών όταν χρησιμοποιούνται περισσότεροι από έναν. Χρησιμοποιώντας τρεις διαφορετικούς δείκτες του ίδιου τύπου - ορμή, για παράδειγμα - έχει ως αποτέλεσμα την πολλαπλή καταμέτρηση των ίδιων πληροφοριών, έναν στατιστικό όρο που αναφέρεται ως πολυκεντρικότητα. Πρέπει να αποφευχθεί η πολυκεντρική προσέγγιση, καθώς παράγει πλεονάζοντα αποτελέσματα και μπορεί να κάνει άλλες μεταβλητές λιγότερο σημαντικές. Αντ 'αυτού, οι έμποροι θα πρέπει να επιλέγουν δείκτες από διαφορετικές κατηγορίες, όπως έναν δείκτη ορμής και έναν δείκτη τάσης. Συχνά, ένας από τους δείκτες χρησιμοποιείται για επιβεβαίωση. δηλαδή να επιβεβαιώσετε ότι ένας άλλος δείκτης παράγει ένα ακριβές σήμα. (Για να μάθετε περισσότερα, δείτε: Βασικά στοιχεία για την επιχειρησιακή ανάλυση .)

Μια στρατηγική κινητού μέσου όρου, για παράδειγμα, μπορεί να χρησιμοποιεί τη χρήση δείκτη ορμής για επιβεβαίωση ότι το εμπορικό σήμα είναι έγκυρο. Ένας δείκτης ορμής είναι η RSI, η οποία συγκρίνει τη μέση μεταβολή της τιμής των περιόδων προόδου με τη μέση μεταβολή της τιμής των μειούμενων περιόδων. Όπως και οι άλλοι τεχνικοί δείκτες, το RSI έχει μεταβλητές εισροές καθορισμένες από το χρήστη, συμπεριλαμβανομένου του προσδιορισμού των επιπέδων που θα αντιπροσωπεύουν τις συνθήκες υπερπληθωρισμού και υπερπώλησης. Επομένως, το RSI μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την επιβεβαίωση τυχόν σημάτων που παράγει ο κινούμενος μέσος όρος. Τα αντίθετα σήματα ενδέχεται να υποδηλώνουν ότι το σήμα είναι λιγότερο αξιόπιστο και ότι πρέπει να αποφεύγεται το εμπόριο.

Κάθε συνδυασμός δείκτη και δείκτη απαιτεί έρευνα για να προσδιοριστεί η καταλληλότερη εφαρμογή σε σχέση με το στυλ του εμπόρου και την ανοχή κινδύνου. Ένα πλεονέκτημα για την ποσοτικοποίηση των κανόνων διαπραγμάτευσης σε μια στρατηγική είναι ότι επιτρέπει στους εμπόρους να εφαρμόσουν τη στρατηγική στα ιστορικά δεδομένα για να αξιολογήσουν τον τρόπο με τον οποίο η στρατηγική θα είχε εκτελέσει στο παρελθόν, μια διαδικασία γνωστή ως backtesting. Φυσικά, αυτό δεν εγγυάται μελλοντικά αποτελέσματα, αλλά σίγουρα μπορεί να βοηθήσει στην ανάπτυξη μιας κερδοφόρας στρατηγικής διαπραγμάτευσης. (Μάθετε περισσότερα σχετικά με τα οφέλη και τα μειονεκτήματα του backtesting. Διαβάστε: Backtesting και Forward Testing: Η σημασία της συσχέτισης .)

Ανεξάρτητα από τους χρησιμοποιούμενους δείκτες, μια στρατηγική πρέπει να προσδιορίζει με ακρίβεια τον τρόπο με τον οποίο θα ερμηνευτούν οι δείκτες και ακριβώς με ποια μέτρα θα ληφθούν. Οι δείκτες είναι εργαλεία που χρησιμοποιούν οι έμποροι για την ανάπτυξη στρατηγικών. δεν δημιουργούν σήματα συναλλαγών από μόνα τους. Οποιαδήποτε ασάφεια μπορεί να οδηγήσει σε προβλήματα.

Επιλογή δεικτών για την ανάπτυξη στρατηγικής

Τι είδους δείκτης χρησιμοποιεί ένας έμπορος για να αναπτύξει μια στρατηγική εξαρτάται από το είδος της στρατηγικής που προτίθεται να οικοδομήσει. Αυτό αφορά το στυλ συναλλαγών και την ανοχή κινδύνου. Ένας έμπορος που επιδιώκει μακροπρόθεσμες κινήσεις με μεγάλα κέρδη μπορεί να επικεντρωθεί σε μια στρατηγική ακολουθίας τάσεων και συνεπώς να χρησιμοποιήσει έναν δείκτη ακολουθίας τάσεων, όπως κινητό μέσο όρο. Ένας έμπορος που ενδιαφέρεται για μικρές κινήσεις με συχνά μικρά κέρδη μπορεί να ενδιαφέρεται περισσότερο για μια στρατηγική που βασίζεται στην αστάθεια. Και πάλι, διαφορετικοί τύποι δεικτών μπορούν να χρησιμοποιηθούν για επιβεβαίωση.

Οι έμποροι έχουν την επιλογή να αγοράζουν συστήματα συναλλαγών "μαύρου κουτιού", τα οποία είναι εμπορικά διαθέσιμες ιδιόκτητες στρατηγικές. Ένα πλεονέκτημα για την αγορά αυτών των συστημάτων μαύρου κουτιού είναι ότι όλη η έρευνα και η backtesting έχει γίνει θεωρητικά για τον έμπορο. το μειονέκτημα είναι ότι ο χρήστης «πετάει τυφλά» αφού η μεθοδολογία δεν αποκαλύπτεται συνήθως και συχνά ο χρήστης δεν είναι σε θέση να προβεί σε προσαρμογές που να αντανακλούν το στυλ συναλλαγών του. (Μάθετε πώς λειτουργούν τα συστήματα μαύρου κουτιού με έξυπνα ETF.) Δείτε: Βελτιώστε το χαρτοφυλάκιό σας με ευφυή ETF.

Η κατώτατη γραμμή

Μόνο οι δείκτες δεν κάνουν σήματα συναλλαγών. Κάθε έμπορος πρέπει να καθορίσει την ακριβή μέθοδο με την οποία οι δείκτες θα χρησιμοποιηθούν για να σηματοδοτήσουν ευκαιρίες συναλλαγών και να αναπτύξουν στρατηγικές. Οι δείκτες μπορούν ασφαλώς να χρησιμοποιηθούν χωρίς να ενσωματωθούν σε μια στρατηγική. Ωστόσο, οι στρατηγικές τεχνικής διαπραγμάτευσης περιλαμβάνουν συνήθως τουλάχιστον έναν τύπο δείκτη. Ο προσδιορισμός ενός απόλυτου συνόλου κανόνων, όπως και με μια στρατηγική, επιτρέπει στους εμπόρους να δοκιμάσουν εκ των προτέρων για να προσδιορίσουν τη βιωσιμότητα μιας συγκεκριμένης στρατηγικής. Βοηθά επίσης τους εμπόρους να κατανοήσουν το μαθηματικό προσδόκιμο των κανόνων ή τον τρόπο με τον οποίο η στρατηγική θα πρέπει να εκτελεί στο μέλλον. Αυτό είναι κρίσιμο για τους τεχνικούς εμπόρους, καθώς βοηθά τους εμπόρους να αξιολογούν συνεχώς την απόδοση της στρατηγικής και μπορεί να σας βοηθήσει να προσδιορίσετε εάν και πότε είναι καιρός να κλείσετε μια θέση.

Οι έμποροι συχνά μιλούν για το Άγιο Δισκοπότηρο - το εμπορικό μυστικό που θα οδηγήσει σε άμεση κερδοφορία. Δυστυχώς, δεν υπάρχει τέλεια στρατηγική που θα εγγυάται την επιτυχία για κάθε επενδυτή. Κάθε έμπορος έχει ένα μοναδικό στυλ, ιδιοσυγκρασία, ανοχή κινδύνου και προσωπικότητα. Ως εκ τούτου, εναπόκειται σε κάθε έμπορο να μάθει για την ποικιλία των τεχνικών εργαλείων ανάλυσης που είναι διαθέσιμα, να διερευνήσει τον τρόπο με τον οποίο εκτελεί ανάλογα με τις ατομικές ανάγκες και να αναπτύξει στρατηγικές με βάση τα αποτελέσματα. (Για περισσότερα, ελέγξτε έξω: Επιβίωσε το Παιχνίδι Trading .)