Ακατάλληλη επένδυση (ακαταλληλότητα)
Μια ακατάλληλη επένδυση είναι όταν μια επένδυση - όπως ένα απόθεμα ή ένα ομόλογο - δεν πληροί τους στόχους και τα μέσα ενός επενδυτή. Η επενδυτική στρατηγική μπορεί επίσης να είναι ακατάλληλη. Για παράδειγμα, το χαρτοφυλάκιο στοιχείων ενεργητικού χαρτοφυλακίου μπορεί να είναι λάθος ή οι αγορασθείσες επενδύσεις μπορεί να είναι πολύ επιθετικές ή χαμηλού κινδύνου για το τι χρειάζεται ή θέλει ο πελάτης.
Στα περισσότερα μέρη του κόσμου, οι οικονομικοί επαγγελματίες έχουν καθήκον να λάβουν μέτρα που εξασφαλίζουν ότι μια επένδυση είναι κατάλληλη για έναν πελάτη. Στις Ηνωμένες Πολιτείες, οι κανόνες αυτοί επιβάλλονται από τη Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοπιστωτικής Βιομηχανίας (FINRA). Η καταλληλότητα δεν είναι η ίδια με την υπευθυνότητα.
Η κατάργηση μιας ακατάλληλης επένδυσης (ακαταλληλότητα)
Οι ακατάλληλες επενδύσεις διαφέρουν μεταξύ των συμμετεχόντων στην αγορά. Καμία επένδυση, εκτός από απλές απάτες, είναι εγγενώς κατάλληλη ή ακατάλληλη. Η καταλληλότητα εξαρτάται από την κατάσταση του επενδυτή.
Για μια χήρα 85 ετών που ζει με σταθερό εισόδημα, οι κερδοσκοπικές επενδύσεις όπως τα δικαιώματα προαίρεσης, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και τα αποθέματα πενών μπορεί να είναι ακατάλληλα επειδή η χήρα έχει ανοχή χαμηλού κινδύνου. Χρησιμοποιεί το κεφάλαιο στους λογαριασμούς των επενδύσεών της, μαζί με τις επιστροφές, για να ζήσει. Αυτή και η σύμβασή της για επενδύσεις θα ήταν πιθανότατα απρόθυμες να βάλουν το κεφάλαιό της σε υπερβολικό κίνδυνο καθώς υπάρχει ελάχιστος χρόνος στον επενδυτικό ορίζοντα για την αποκατάσταση ζημιών σε περίπτωση που προκύψουν.
Από την άλλη πλευρά, ένα άτομο στις ηλικίες των είκοσι ή τριάντα ετών μπορεί να είναι διατεθειμένο να αναλάβει μεγαλύτερο κίνδυνο. Εξακολουθούν να εργάζονται και δεν χρειάζονται ακόμα τις επενδύσεις τους για να ζήσουν. Ο μεγαλύτερος κίνδυνος θα μπορούσε να έχει ως αποτέλεσμα υψηλότερες αποδόσεις σε μακροπρόθεσμη βάση και ο μεγαλύτερος επενδυτικός ορίζοντας σημαίνει ότι έχουν χρόνο να αποκαταστήσουν τυχόν βραχυπρόθεσμες ζημίες που μπορεί να προκύψουν. Οι επενδύσεις πολύ χαμηλού κινδύνου μπορεί να είναι ακατάλληλες για αυτόν τον επενδυτή.
Η ηλικία δεν είναι ο μόνος παράγοντας για τον προσδιορισμό των ακατάλληλων επενδύσεων. Το εισόδημα, το αναμενόμενο μελλοντικό εισόδημα, οι οικονομικές γνώσεις, ο τρόπος ζωής και οι προσωπικές προτιμήσεις είναι μερικοί από τους άλλους παράγοντες που πρέπει επίσης να ληφθούν υπόψη. Για παράδειγμα, μερικοί άνθρωποι προτιμούν να το παίξουν ασφαλές, ενώ άλλοι παίρνουν κινδύνους.
Η δοκιμή ύπνου είναι μια απλή ιδέα που βοηθάει σε αυτό το θέμα: εάν ένας επενδυτής δεν μπορεί να κοιμηθεί λόγω των επενδύσεών του, κάτι είναι λάθος. Αλλάξτε το επίπεδο κινδύνου μέχρι να είστε άνετοι. Στη συνέχεια ο κίνδυνος συνδυάζεται με τους άλλους παράγοντες για να βρεθούν οι κατάλληλες επενδύσεις ή να δημιουργηθεί η κατάλληλη επενδυτική στρατηγική.
Ευθύνη εμπιστευτικότητας
Η καταλληλότητα και η ακαταλληλότητα δεν είναι οι ίδιες με την υπευθυνότητα. Πρόκειται ουσιαστικά για διαφορετικά επίπεδα εξυπηρέτησης πελατών, με την εμπιστευτική ευθύνη να είναι το αυστηρότερο πρωτόκολλο. Ένας σύμβουλος επενδύσεων με αμοιβή έχει εμπιστευτική ευθύνη να βρει επενδύσεις και επενδυτικές στρατηγικές κατάλληλες για τον πελάτη του. Ένας μεσίτης με προμήθειες, ίσως να τηλεφωνείτε στο τηλεφωνικό κέντρο του μεσίτη σας, συνήθως δεν έχει εμπιστευτική ευθύνη σε έναν πελάτη, αλλά θα αναζητήσει ακόμα τις κατάλληλες επενδύσεις.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.