Κανόνες ακεραιότητας της καθολικής αγοράς (UMIR)
Οι Κανόνες Ακεραιότητας της Οικουμενικής Αγοράς (UMIR) είναι ένα σύνολο κανόνων που διέπουν τις εμπορικές πρακτικές στον Καναδά. Οι κανόνες αυτοί καθορίζονται από έναν ανεξάρτητο ρυθμιστή, τον Οργανισμό Ρυθμιστικών Οργανισμών του Καναδά (IIROC). Οι εταιρείες UMIR δημιουργήθηκαν για να προωθήσουν δίκαιες, δίκαιες και αποτελεσματικές αγορές. Πριν από τη σύσταση του UMIR, κάθε μεμονωμένη ανταλλαγή ήταν υπεύθυνη για τον έλεγχο των εμπορικών πρακτικών της. Καθιστώντας αυτές τις πρακτικές καθολικές, οι ανταλλαγές από το Καναδά εξασφαλίζουν ίση δικαιοσύνη και βελτιώνουν την εμπιστοσύνη των επενδυτών σε όλα τα χρηματιστήρια.
Κατανόηση των Κανόνων Ακεραιότητας της Οικουμενικής Αγοράς (UMIR)
Το IIROC καθορίζει το UMIR. Το IIROC είναι ένας εθνικός οργανισμός αυτορρύθμισης ο οποίος εποπτεύει όλους τους επενδυτές και εμπορεύεται αγορές χρεών και μετοχών στον Καναδά. Το IIROC γράφει κανόνες που ορίζουν υψηλά πρότυπα κανονιστικών και επενδυτικών βιομηχανιών όπως το UMIR, προβάλλει όλους τους επενδυτικούς συμβούλους που απασχολούνται από εταιρείες που ρυθμίζονται από το IIROC, ελέγχει την οικονομική συμμόρφωση των επιχειρήσεων και ορίζει ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις, ώστε οι επιχειρήσεις να διαθέτουν επαρκή κεφάλαια για επιχειρηματικές δραστηριότητες. Αυτή η εποπτεία μειώνει τον αριθμό των πτωχεύσεων από την υπερβολική μόχλευση και τις επικίνδυνες επιχειρηματικές πρακτικές.
Αναθεωρήσεις Συμμόρφωσης IIROC
Το IIROC διεξάγει ελέγχους συμμόρφωσης για να ελέγξει ότι οι επιχειρήσεις εποπτεύουν σωστά τον χειρισμό λογαριασμών πελατών και ότι οι συμβουλές και οι συναλλαγές αντικατοπτρίζουν κατάλληλα τις ανάγκες και τις οδηγίες του πελάτη. Οι σύμβουλοι που έχουν εγκριθεί από το IIROC πρέπει να ακολουθούν τους κανόνες καταλληλότητας και να γνωρίζουν τον πελάτη τους γνωρίζοντας την οικονομική κατάσταση του πελάτη, τις επενδυτικές ανάγκες, τους στόχους, την επενδυτική εμπειρία και την ανοχή για τον κίνδυνο. Το IIROC διεξάγει αναθεωρήσεις συμμόρφωσης σχετικά με τη συμπεριφορά των συναλλαγών για να ελέγξει τις διαδικασίες συναλλαγών γραφείου εμπορικών επιχειρήσεων. Οι αναθεωρήσεις αξιολογούν κατά πόσον οι διαδικασίες εμπορικών συναλλαγών είναι σύμφωνες με την (UMIR) και την ισχύουσα επαρχιακή νομοθεσία περί κινητών αξιών.
Επιτήρηση της αγοράς IIROC
Το IIROC εξετάζει την αγορά και αναλύει τη διαπραγμάτευση για να διασφαλίσει ότι η διαπραγμάτευση συμμορφώνεται με το UMIR και τον ισχύοντα επαρχιακό νόμο περί κινητών αξιών. Το IIROC είναι υπεύθυνο για τον εντοπισμό παραπτωμάτων από αντιπροσώπους ή επιχειρήσεις, εγκεκριμένα πρόσωπα και άλλους συμμετέχοντες στην αγορά και φέρει πειθαρχικές διαδικασίες όπως πρόστιμα, αναστολές και μόνιμες απαγορεύσεις ή καταγγελίες για ιδιώτες και επιχειρήσεις. Τα χρήματα που αντλούνται από πρόστιμα και διακανονισμούς προστίθενται στο κλειστό ταμείο του IIROC και εφαρμόζονται στις κεφαλαιουχικές δαπάνες για ρυθμιστικά θέματα, έργα επενδυτών και βιομηχανικών εκπαιδευτικών προγραμμάτων και άλλες χρήσεις που επιτρέπονται βάσει των εντολών αναγνώρισης του IIROC.
Σύμφωνα με την Canadian Securities Exchange (ΧΑΚ), οι έμποροι που είναι μέλη με καλή ιστορία με την IIROC και είναι επίσης εγγεγραμμένοι σε καναδική ρυθμιστική αρχή τίτλων μπορούν να υποβάλουν αίτηση για να αποκτήσουν πρόσβαση στο εμπόριο στο ΧΑΚ.
Το IIROC τροποποιεί τους κανόνες UMIR από καιρό σε καιρό. Για παράδειγμα, το 2015 το IIROC πρότεινε τροποποιήσεις των κανόνων ύστερα από πρόταση του Καναδά του Διαχειριστή Κεφαλαίων (CSA) για να διευκρινιστεί η ερμηνεία μιας προστατευόμενης εντολής. Η CSA πρότεινε ότι οι εντολές που εφαρμόζουν μια καθυστέρηση επεξεργασίας συστηματικής παραγγελίας ή μια "ταχύτητα" δεν θα θεωρούνται προστατευμένες εντολές.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.