Ένας οδηγός για την επιλογή ασφαλείας

Η επιλογή των τίτλων είναι η διαδικασία καθορισμού των χρηματοπιστωτικών τίτλων που περιλαμβάνονται σε ένα συγκεκριμένο χαρτοφυλάκιο. Η σωστή επιλογή ασφαλείας μπορεί να αποφέρει κέρδη κατά την άνοδο της αγοράς και τις απώλειες λόγω καιρικών συνθηκών κατά τη διάρκεια της ύφεσης της αγοράς. Η διαδικασία επιλογής ασφαλείας μπορεί να διεξαχθεί σε προγραμματισμένη βάση ή όταν οι συνθήκες της αγοράς δικαιολογούν αλλαγή. Η επιλογή ασφαλείας είναι ζωτικής σημασίας για τους οικονομικούς συμβούλους που επιθυμούν να διατηρήσουν και να αναπτύξουν τις βάσεις των πελατών τους σε όλα τα κλίματα της αγοράς. Εδώ είναι ένας γρήγορος οδηγός των παραγόντων που πρέπει να λάβετε υπόψη για την σωστή επιλογή ασφαλείας.

Κίνδυνος

Ο κίνδυνος ισχύει και στις δύο πλευρές κατά την επιλογή αποθεμάτων. Πρέπει πρώτα να ληφθεί υπόψη η ανοχή κινδύνου από την πλευρά του επενδυτή. Οι νεότεροι επενδυτές τείνουν να χειρίζονται περισσότερο κίνδυνο, καθώς το μειονέκτημα μπορεί να μετριάζεται με το χρόνο. Ωστόσο, οι ηλικιωμένοι επενδυτές που πλησιάζουν ή βρίσκονται σε ηλικία συνταξιοδότησης πρέπει να μειώσουν τον κίνδυνο, καθώς μπορούν να βασίζονται περισσότερο στο εισόδημα που παράγεται από τα χαρτοφυλάκιά τους. Η ανοχή του κινδύνου θα πρέπει να αναπροσαρμοστεί καθώς ο επενδυτής μεγαλώνει και οι χορηγήσεις πρέπει να προσανατολίζονται περισσότερο προς πιο σταθερά οχήματα σταθερού εισοδήματος.

Η δεύτερη μορφή κινδύνου προέρχεται από το πραγματικό υποκείμενο μετοχικό ή χρηματοδοτικό μέσο. Οι τομείς που θεωρούνται ότι φέρουν τον μεγαλύτερο κίνδυνο περιλαμβάνουν τη βιοτεχνολογία, την τεχνολογία των πληροφοριών, τα οικονομικά και τη διακριτική ευχέρεια των καταναλωτών. Οι λιγότερο επικίνδυνοι τομείς βασίζονται περισσότερο στο εισόδημα από μερίσματα, όπως οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, η ενέργεια, τα καταναλωτικά αγαθά και οι εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REITS), οι οποίες καταβάλλουν το μεγαλύτερο μέρος του εισοδήματος σε μερίσματα. Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν το stock beta για να μετρήσουν το πόσο ευμετάβλητο μπορεί να κάνει ένα μεμονωμένο απόθεμα σε σύγκριση με τους δείκτες αναφοράς.

Διαποικίληση

Είναι το χαρτοφυλάκιο να διαφοροποιείται ή να αφορά συγκεκριμένο τομέα ή θέμα; Τα χαρτοφυλάκια που επικεντρώνονται σε θέματα φέρουν μεγαλύτερο κίνδυνο, αλλά προσφέρουν υψηλότερη ανταμοιβή, σε αντίθεση με ένα γενικό διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο παρακολούθησης της αγοράς. Οι νεότεροι επενδυτές είναι πιο ανεκτικοί σε χαρτοφυλάκια υψηλού κινδύνου που μπορούν να ειδικευτούν σε συγκεκριμένα θέματα ή τομείς. Οι έμπειροι επενδυτές που είναι ιδιοκτήτες πολλαπλών χαρτοφυλακίων μπορούν να εξετάσουν τα χαρτοφυλάκια των θεμάτων, εφόσον αντισταθμίζονται με συντηρητικά χαρτοφυλάκια με τις κατάλληλες χορηγήσεις κεφαλαίων.

Τομεακές θεμελιώδεις μετρήσεις

Κάθε τομέας διαθέτει ένα χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο (ETF) το οποίο επιτρέπει στους επενδυτές και τους εμπόρους να εντοπίζουν και να το εμπορεύονται. Αναζητώντας το σύμβολο του ΕΜΤ για τον συγκεκριμένο τομέα, οι επενδυτές μπορούν να δουν τις μέσες θεμελιώδεις μετρήσεις, όπως τα κέρδη από την τιμή (P / E), το βιβλίο τιμών (P / B), την τιμή- ταμειακή ροή (P / S) και αύξηση εσόδων και κερδών. Ένας συνετός επενδυτής μπορεί επίσης να ανατρέξει στις συμμετοχές του ΕΙΕΕ για να μετρήσει τα συγκεκριμένα αποθέματα που κατέχουν, από τα βαρύτερα κονδύλια στα ελαφρύτερα, προκειμένου να αποκτήσουν ιδέες. Τα καθιερωμένα ονόματα τείνουν να φέρουν υψηλότερα ασφάλιστρα λόγω της προβλεψιμότητας της απόδοσης και της καθιερωμένης ιστορίας.

Οι εταιρείες που αναπτύσσονται σε ποσοστό 20% ή και περισσότερο ανά τρίμηνο παρουσιάζουν επίσης υψηλά ασφάλιστρα, παρά τις ασθενέστερες θεμελιώδεις μετρήσεις, όπως οι υπερβολικές αναλογίες P / E. Οι επενδυτές αξίας προτιμούν να πληρώνουν όσο το δυνατόν λιγότερη πριμοδότηση χωρίς να θυσιάζουν υψηλού επιπέδου θεμελιώδεις μετρήσεις. Αυτό μπορεί να είναι ένα δύσκολο έργο, καθώς η αγορά δεν επιθυμεί να κρατήσει τα παράθυρα ευκαιρίας ανοιχτά για παρατεταμένες χρονικές περιόδους.

Βιομηχανίες

Για να βρουν τους κρυμμένους πολύτιμους λίθους, οι επενδυτές μπορούν να αναζητήσουν τη διερεύνηση των επιμέρους βιομηχανιών που συνθέτουν τον συνολικό τομέα. Οι επενδυτές μπορούν να εμβαθύνουν σε επιλεγμένους κλάδους αναζητώντας ETF για συγκεκριμένα κλάδους. Η αξιολόγηση των συμμετοχών του ΕΙΕΕ είναι ένας γρήγορος τρόπος για την επισήμανση βιώσιμων αποθεμάτων για επιλογή και για την αξιολόγηση μιας σύντομης σύγκρισης από ομοτίμους. Συνήθως, τα αποθέματα κορυφαίων επιπέδων, τα οποία έχουν την καλύτερη απόδοση, φέρουν τους βαρύτερους συντελεστές στάθμισης και τα πιο ακριβά ασφάλιστρα. Τα πιο κερδοσκοπικά φθηνότερα αποθέματα φέρουν περισσότερο κίνδυνο, καθώς και πιο ανοδικοί. Ωστόσο, υπάρχουν περιπτώσεις όπου ένα απόθεμα μπορεί να ξεπεράσει έναν τομέα αλλά να συνεχίσει να διαπραγματεύεται με έκπτωση. Αυτά τα αποθέματα μπορεί να πετούν κάτω από το ραντάρ, αλλά μπορούν να βρεθούν με τη χρήση ενός καλού screener αποθεμάτων.

Χρησιμοποιώντας ένα εργαλείο διαλογής

Μια σταθερή μέθοδος για την εξεύρεση μετοχών που είναι υποτιμημένες σε σύγκριση με τις μέσες μετρήσεις είναι να χρησιμοποιήσετε έναν ελεύθερο ανιχνευτή αποθεμάτων, όπως το FinViz.com, και να συνδέσετε τις συγκεκριμένες οικονομικές μετρήσεις σε μια σάρωση μετοχών. Για παράδειγμα, ο τομέας τεχνολογίας επιλογής τομέα SPDR (NYSEARCA: XLK) παρουσιάζει μια προθεσμιακή P / E 17, 48, P / C 12, 18, P / B 4, 05 και 11, 13% εκτιμώμενη αύξηση κερδών τριών έως πέντε ετών. 10, 2016. Ένας επενδυτής μπορεί να λάβει αυτά τα στατιστικά στοιχεία του μέσου τομέα και να τα συνδέσει στον σαρωτή στο FinViz.com για να βρει υποψηφίους που πληρούν ή χτυπούν τις μέσες μετρήσεις και μπορεί να υποτιμηθούν ως αποτέλεσμα.