Μονάδα επένδυσης μονάδων (UIT)
Ένα επενδυτικό επενδυτικό ίδρυμα (UIT) είναι μια εταιρεία επενδύσεων που προσφέρει ένα σταθερό χαρτοφυλάκιο, γενικά μετοχών και ομολόγων, ως εξαγοράσιμες μονάδες προς επενδυτές για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα. Έχει σχεδιαστεί για να παρέχει εκτίμηση κεφαλαίου ή / και έσοδα από μερίσματα. Οι επενδυτικές εταιρείες μεριδίων, μαζί με τα αμοιβαία κεφάλαια και τα κεφάλαια κλειστού τύπου, ορίζονται ως εταιρείες επενδύσεων.
Βασικές τακτικές
- Ένα επενδυτικό επενδυτικό ίδρυμα (UIT) είναι μια αμερικανική χρηματοοικονομική εταιρεία που αγοράζει ή κατέχει μια ομάδα τίτλων, όπως μετοχές ή ομόλογα, και τα καθιστά διαθέσιμα στους επενδυτές ως μονάδες που μπορούν να εξαργυρωθούν.
- Τα UITS είναι παρόμοια με τα αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού και κλειστού τύπου, δεδομένου ότι όλα αποτελούνται από συλλογικές επενδύσεις στις οποίες πολλοί επενδυτές συνδυάζουν τα κεφάλαιά τους με τη διαχείριση ενός διαχειριστή χαρτοφυλακίου.
- Όπως τα αμοιβαία κεφάλαια αορίστου χρόνου, τα UIT αγοράζονται και πωλούνται απευθείας από την εταιρεία που τα εκδίδει, αν και μερικές φορές μπορούν να αγοραστούν στη δευτερογενή αγορά. όπως τα κεφάλαια κλειστού τύπου, τα UIT εκδίδονται μέσω αρχικής δημόσιας προσφοράς (IPO).
- Σε αντίθεση με τα αμοιβαία κεφάλαια, τα UIT έχουν καθορισμένη ημερομηνία λήξης βάσει των επενδύσεων που κατέχονται στο χαρτοφυλάκιό τους. όταν το χαρτοφυλάκιο τερματιστεί, οι επενδυτές λαμβάνουν την περικοπή των καθαρών περιουσιακών στοιχείων της UIT.
- Επίσης, αντίθετα με τα αμοιβαία κεφάλαια, τα UIT δεν διαπραγματεύονται ενεργά, δηλαδή δεν αγοράζονται ή πωλούνται αξιόγραφα, εκτός εάν υπάρξει αλλαγή στην υποκείμενη επένδυση, όπως μια εταιρική συγχώνευση ή πτώχευση.
Μονάδα επένδυσης μονάδων (UIT)
Κατανόηση του Trust Investment Unit (UIT)
Οι εταιρείες επενδύσεων προσφέρουν στα άτομα τη δυνατότητα να επενδύσουν σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο τίτλων με χαμηλή αρχική απαίτηση επενδύσεων. Τα UIT πωλούνται από επενδυτικούς συμβούλους και ο ιδιοκτήτης μπορεί να εξαγοράσει τις μονάδες στο ταμείο ή την εμπιστοσύνη, αντί να πραγματοποιήσει συναλλαγές στη δευτερογενή αγορά. Ένα UIT είναι είτε μια ρυθμιζόμενη εταιρεία επενδύσεων (RIC) είτε μια εμπιστευτική εταιρεία. Ένα RIC είναι μια εταιρεία στην οποία οι επενδυτές είναι συνιδιοκτήτες, και μια εμπιστευτική εμπιστοσύνη παρέχει στους επενδυτές αναλογική ιδιοκτησία στις υποκείμενες αξίες του UIT.
Πώς πωλούνται οι επενδύσεις
Οι επενδυτές μπορούν να εξαγοράσουν το αμοιβαίο κεφάλαιο ή τις μονάδες UIT στην καθαρή αξία ενεργητικού (NAV) στο ταμείο ή το trust είτε άμεσα είτε με τη βοήθεια συμβούλου επενδύσεων. Η ΚΑΕ ορίζεται ως η συνολική αξία του χαρτοφυλακίου διαιρούμενη με τον αριθμό των μετοχών ή των ανεξόφλητων μονάδων και η ΚΑΕ υπολογίζεται κάθε εργάσιμη ημέρα. Από την άλλη πλευρά, τα κεφάλαια κλειστού τύπου δεν είναι εξαγοράσιμα και πωλούνται στη δευτερογενή αγορά στην τρέχουσα αγοραία τιμή. Η αγοραία τιμή ενός κλειστού κεφαλαίου βασίζεται στη ζήτηση των επενδυτών και όχι ως υπολογισμός της καθαρής αξίας ενεργητικού.
4.840
Ο αριθμός των καταπιστευματικών επενδυτικών μονάδων (UIT) που εκκρεμούν στις Ηνωμένες Πολιτείες, με αξία αγοράς 74, 84 δισ. Δολαρίων, σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία του Ινστιτούτου Επενδύσεων (ICI).
Οι διαφορές μεταξύ UIT και Αμοιβαίων Κεφαλαίων
Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου, πράγμα που σημαίνει ότι ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου μπορεί να αγοράσει και να πουλήσει τίτλους στο χαρτοφυλάκιο. Ο επενδυτικός στόχος κάθε αμοιβαίου κεφαλαίου είναι να ξεπεράσει ένα συγκεκριμένο σημείο αναφοράς και ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου να διαπραγματεύεται τίτλους για την επίτευξη αυτού του στόχου. Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μετοχών, για παράδειγμα, μπορεί να έχει στόχο να ξεπεράσει τον δείκτη Standard & Poor's 500 των μετοχών μεγάλης κεφαλαιοποίησης.
Πολλοί επενδυτές προτιμούν να χρησιμοποιούν αμοιβαία κεφάλαια για την επένδυση μετοχών, έτσι ώστε το χαρτοφυλάκιο να μπορεί να διαπραγματεύεται. Εάν ένας επενδυτής ενδιαφέρεται να αγοράσει και να κατέχει χαρτοφυλάκιο ομολόγων και να κερδίσει τόκους, το εν λόγω πρόσωπο μπορεί να αγοράσει ένα UIT ή ένα κλειστό κεφάλαιο με σταθερό χαρτοφυλάκιο. Ένα UIT, για παράδειγμα, πληρώνει τα έσοδα από τόκους επί των ομολόγων και κατέχει το χαρτοφυλάκιο έως την οριστική λήξη της ημερομηνίας πώλησης των ομολόγων και την επιστροφή του κεφαλαίου στους κατόχους. Ένας επενδυτής ομολόγων μπορεί να κατέχει ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο ομολόγων σε ένα UIT, αντί να διαχειρίζεται τις πληρωμές τόκων και τις εξαγορές ομολόγων σε έναν λογαριασμό προσωπικής χρηματιστηριακής συνδρομής.
Υπάρχουν UITs των μετοχών και των ομολόγων, αλλά τα UITs των ομολόγων είναι συνήθως πιο δημοφιλή από τα αντίστοιχά τους, καθώς προσφέρουν προβλέψιμο εισόδημα και είναι λιγότερο πιθανό να υποστούν ζημίες.
Παράδειγμα UIT
Η γενική χαρτοφυλάκιο χαρτοφυλακίων 100 μερισμάτων της Guggenheim, σειράς 14 (CGONNX), ιδρύθηκε στις 15 Μαρτίου 2018, με σκοπό την παροχή μερισμάτων. Περιλαμβάνει 100 διαφοροποιημένες θέσεις: το 45, 16% επενδύεται σε μετοχές μεγάλου κεφαλαίου, το 26, 94% στα μεσαία κεφάλαια και το 27, 90% στα μικρά κεφάλαια. Περίπου οι μισοί τίτλοι επενδύονται σε μετοχές των ΗΠΑ, με το υπόλοιπο να επενδύεται σε πολλές άλλες χώρες. Η κατανομή αντικατοπτρίζει επίσης πολλούς τομείς. Κάθε εταιρεία που κατέχει αντιπροσωπεύει περίπου το 1% του χαρτοφυλακίου.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.