Υποκείμενο κέρδος
Το υποκείμενο κέρδος είναι ένας υπολογισμός που γίνεται εσωτερικά από μια εταιρεία για να δείξει αυτό που πιστεύει ότι είναι μια ακριβέστερη αντανάκλαση του πόσα χρήματα δημιουργεί. Ο αριθμός επικεντρώνεται στον τακτικό λογιστικό κύκλο γεγονότα και συχνά αποκλείει τις εφάπαξ χρεώσεις ή τα σπάνια περιστατικά. Τα υποκείμενα κέρδη διαφέρουν από το απαιτούμενο λογιστικό κέρδος που καταγράφεται στις οικονομικές καταστάσεις και άλλα υποχρεωτικά έγγραφα που ακολουθούν προκαθορισμένες πρακτικές, κανόνες και κανονισμούς.
Βασικές τακτικές
- Το υποκείμενο κέρδος υπολογίζεται εσωτερικά από μια εταιρεία για να δείξει τι πιστεύει ότι είναι μια ακριβής ανάγνωση της κερδοφορίας της.
- Ο αριθμός επικεντρώνεται σε τακτά γεγονότα κύκλου λογιστικής και συχνά αποκλείει τις χρεώσεις ενός χρόνου ή σπάνια περιστατικά.
- Κάθε εταιρεία έχει τη δική της εκδοχή των υποκείμενων κερδών, λαμβάνοντας το λογιστικό κέρδος και στη συνέχεια πραγματοποιώντας προσαρμογές όπως κρίνει κατάλληλο.
Πώς λειτουργεί το υποκείμενο κέρδος
Όταν οι εταιρείες δημοσιεύουν τα οικονομικά τους, οι γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές (GAAP) τους υποχρεώνουν να γνωστοποιούν το κέρδος που παράγουν. Αυτό υπολογίζεται με την αφαίρεση όλων των δαπανών σε δολάρια από τα έσοδα, ο ίδιος υπολογισμός που χρησιμοποιήθηκε για τον προσδιορισμό του ποσού του φόρου εισοδήματος που πρέπει να πληρώσει.
Συχνά, οι εταιρείες θα επιλέξουν να συμπληρώσουν αυτό το ποσό με τον δικό τους υπολογισμό. Το υποκείμενο κέρδος έχει σχεδιαστεί για να προσφέρει έναν πιο χρήσιμο δείκτη απόδοσης ανά έτος.
Η απογύμνωση ασυνήθιστων και μη επαναλαμβανόμενων εξόδων, όπως οι χρεώσεις για ζημίες από φυσικές καταστροφές, καταλήγει σε τυχαίες διακυμάνσεις και θα πρέπει, θεωρητικά, να διευκολύνει τους επενδυτές να αποκτήσουν καλύτερη εικόνα για το πώς τα κέρδη της εταιρείας από τις καθημερινές συνήθεις επιχειρηματικές δραστηριότητές της ποικίλλουν αρκετές οικονομικές χρήσεις.
Σπουδαίος
Οι εταιρείες χρησιμοποιούν συχνά τα υποκείμενα κέρδη για σκοπούς επιχειρηματικού προγραμματισμού.
Ο στόχος εδώ είναι να εξαλείψουμε τυχόν περισπασμούς που προκαλούνται από τυχαία περιστατικά. Οι ζημίες ή τα κέρδη που δεν εμφανίζονται τακτικά, όπως οι δαπάνες αναδιάρθρωσης ή η αγορά ή πώληση γης ή περιουσίας, συνήθως δεν λαμβάνονται υπόψη, επειδή δεν συμβαίνουν συχνά και ως εκ τούτου δεν θεωρείται ότι αντανακλούν τις καθημερινές δαπάνες για την εκτέλεση της επιχείρησης.
Σε γενικές γραμμές, μόνο οι τακτικές λειτουργικές δαπάνες που θεωρούνται προβλέψιμες ή απαιτούμενες θα αφαιρεθούν από τις ακαθάριστες πωλήσεις προκειμένου να καταλήξουν στο υποκείμενο κέρδος. Μπορούν να περιλαμβάνουν τα ακόλουθα:
- Τα έξοδα προσωπικού, περιλαμβανομένων όλων, από μισθούς έως κατάρτισης, συχνά θεωρούνται λειτουργικά έξοδα, επειδή συχνά οι μισθοί διαπραγματεύονται εκ των προτέρων και τα έξοδα κατάρτισης είναι γνωστά από προηγούμενη εμπειρία.
- Τα έξοδα εγκατάστασης, συμπεριλαμβανομένου του ενοικίου ή των πληρωμών υποθηκών (κατά περίπτωση), των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας και της ασφάλισης, πληρούν επίσης τις προϋποθέσεις για την προκαθορισμένη δαπάνη με σύμβαση ή άλλη σύμβαση.
- Έξοδα που σχετίζονται με την τεχνολογία, συμπεριλαμβανομένης της συντήρησης λογισμικού και των αναβαθμίσεων.
- Αντικατάσταση στοιχείων ενεργητικού
Παράδειγμα ενός συμβάντος ενός χρόνου που αφαιρέθηκε για τον υπολογισμό του υποκείμενου κέρδους
Εάν μια εταιρεία κατέχει πλήρως δύο κτίρια και ένα είναι σήμερα σε χρήση ενώ κάποιος μένει κενός, μπορεί να επιλέξει να πουλήσει το κενό κτίριο. Ενώ η πώληση αυτού του περιουσιακού στοιχείου πρέπει να καταγράφεται για τυποποιημένους λογιστικούς σκοπούς, αποκλείεται από τον υπολογισμό του υποκείμενου κέρδους.
Η πώληση ενός μεγάλου περιουσιακού στοιχείου, όπως ενός κτιρίου, δεν αποτελεί τυποποιημένο μέρος της λειτουργίας της επιχείρησης και δεν αναμένεται να ξανασυμβεί σύντομα. Παρόλο που έχει οδηγήσει σε μια μορφή εισοδήματος, δεν είναι πιθανό να επαναληφθεί στους επόμενους κύκλους λογιστικής για την εταιρεία.
Πλεονεκτήματα Υποκείμενου Κέρδους
Εκτός από την παροχή στους επενδυτές μιας ένδειξης για το πόσα χρήματα μια επιχείρηση κάνει από τις συνήθεις επιχειρηματικές δραστηριότητές της, το υποκείμενο κέρδος χρησιμοποιείται επίσης από τη διοίκηση για επιχειρηματικό προγραμματισμό.
Ένα επιχειρησιακό σχέδιο είναι ένας λειτουργικός οδικός χάρτης που παρέχει οδηγίες για τον τρόπο λειτουργίας της εταιρείας και είναι συχνά το ιδρυτικό έγγραφο που συντάχθηκε από νέες επιχειρήσεις. Από λογιστική άποψη, το επιχειρηματικό σχέδιο υποδηλώνει επίσης τα αναμενόμενα έξοδα που πρέπει να καλύπτονται για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο.
Κατά τον καθορισμό του κόστους λειτουργίας που μπορεί εύλογα να καλυφθεί, μια επιχείρηση μπορεί να προτιμά να αφαιρέσει οποιεσδήποτε απλές ή εξαιρετικά παράτυπες χρηματοοικονομικές συναλλαγές που μπορεί να διογκώσουν ψευδώς τους κανόνες κερδών. Αυτό δημιουργεί ένα σχέδιο που βασίζεται σε πιο συνηθισμένα περιστατικά που μπορούν να αναμένονται.
Μειονεκτήματα του υποκείμενου κέρδους
Κάθε εταιρεία έχει τη δική της εκδοχή των υποκείμενων κερδών, λαμβάνοντας το λογιστικό κέρδος και στη συνέχεια πραγματοποιώντας προσαρμογές όπως κρίνει κατάλληλο. Χωρίς σαφείς κατευθυντήριες γραμμές σχετικά με τον τρόπο αναφοράς των υποκείμενων κερδών, δεν είναι δυνατόν να βασιστούν σε αυτά τα στοιχεία για να συγκριθούν διαφορετικές επιχειρήσεις.
Η πλήρης ελευθερία σημαίνει επίσης ότι ορισμένοι από αυτούς τους υπολογισμούς μπορούν να τεθούν υπό αμφισβήτηση. Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι επιχειρήσεις αποκλείουν στοιχεία που έχουν αρνητικό αντίκτυπο στα κέρδη GAAP για αρκετά τρίμηνα και στη συνέχεια προωθούν το υποκείμενο κέρδος ενεργά, σαν να είναι ο μοναδικός αριθμός που αξίζει προσοχής.
Είναι σημαντικό για τους επενδυτές να αναγνωρίζουν τη διαφορά μεταξύ του λογιστικού κέρδους και του υποκείμενου κέρδους και να αποκτούν μια σωστή αντίληψη για τον τρόπο με τον οποίο υπολογίστηκε ο τελευταίος - οι εταιρείες θα γνωστοποιήσουν αυτές τις πληροφορίες στις οικονομικές τους καταστάσεις.
Η χρησιμοποίηση του υποκείμενου ποσού κέρδους μπορεί να είναι χρήσιμη, παράλληλα με άλλα οικονομικά μεγέθη, όταν αξιολογεί εάν θα επενδύσει σε μια εταιρεία. Δηλαδή, προσεγγίστε με προσοχή και βεβαιωθείτε ότι έχετε καθορίσει ακριβώς γιατί αγνοήθηκαν ορισμένες δαπάνες πριν λάβετε το ποσό στην ονομαστική αξία.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.