Το λογιστικό σκάνδαλο της Toshiba: Πώς συνέβη (OTCBB: TOSBF)

Στις 21 Ιουλίου 2015, ο διευθύνων σύμβουλος της Toshiba (OTCBB: TOSBF) Hisao Tanaka ανακοίνωσε την παραίτησή του ενόψει ενός λογιστικού σκανδάλου που συνδέεται με περίπου 1, 2 δισεκατομμύρια δολάρια σε υπερεκτιμημένα λειτουργικά κέρδη. Λεπτομέρειες σχετικά με το σκάνδαλο εμφανίστηκαν την προηγούμενη ημέρα, όταν μια ανεξάρτητη ερευνητική ομάδα δημοσίευσε μια έκθεση που περιγράφει λεπτομερώς τις λογιστικές ατασθαλίες. Καταγράφηκε ακατάλληλη λογιστική κατά τη διάρκεια επτά ετών, εμπλουτίζοντας δύο πρώην διευθύνοντες συμβούλους στο σκάνδαλο μαζί με την Tanaka. Η ερευνητική έκθεση αποκάλυψε ότι οι διευθύνοντες σύμβουλοι δεν έδωσαν οδηγίες σε κανέναν να μαγειρέψουν τα βιβλία, αλλά μάλλον έβαλαν τεράστια πίεση στους υφισταμένους και περίμεναν την εταιρική κουλτούρα να αποδώσει τα αποτελέσματα που ήθελαν.

Toshiba: Γρήγορα γεγονότα

Η Toshiba Corporation εντοπίζει την ιστορία της στην Ιαπωνία έως το 1875. Η εταιρεία οδήγησε τον μεταπολεμικό ιαπωνικό βραχίονα στα τέλη της δεκαετίας του 1950 στην υψηλή ανάπτυξη και έναν εκτεταμένο κατάλογο μοναδικών και καινοτόμων προϊόντων. Η Toshiba άρχισε να πωλεί προϊόντα σε ξένες αγορές κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου και συνέχισε να επεκτείνει τις δραστηριότητές της σε όλο τον κόσμο κατά τις επόμενες δεκαετίες.

Από το 2015, ο όμιλος ετερογενών δραστηριοτήτων λειτουργεί επιχειρηματικές μονάδες σε παγκόσμια κλίμακα σε ποικίλες βιομηχανίες, συμπεριλαμβανομένων των ημιαγωγών, της προσωπικής ηλεκτρονικής, των υποδομών, των οικιακών συσκευών και του ιατρικού εξοπλισμού. Η Toshiba ανακοίνωσε καθαρές παγκόσμιες πωλήσεις άνω των 63 δισεκατομμυρίων δολαρίων για τη χρήση που έληξε στις 31 Μαρτίου 2015. Απασχολεί περισσότερους από 200.000 ανθρώπους παγκοσμίως.

Πορίσματα της έκθεσης διερεύνησης

Οι ανακριτές βρήκαν άμεσες αποδείξεις για ακατάλληλες λογιστικές πρακτικές και υπερεκτιμημένα κέρδη σε πολλές επιχειρησιακές μονάδες της Toshiba, συμπεριλαμβανομένης της μονάδας οπτικών προϊόντων, της μονάδας PC και της μονάδας ημιαγωγών. Το λογιστικό παράπτωμα άρχισε με τον CEO Atsutoshi Nishida το 2008 εν μέσω μιας παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής κρίσης που έκοψε βαθιά την κερδοφορία της Toshiba. Συνέχισε αμείωτα κάτω από τον επόμενο CEO, Norio Sasaki, και τελικά τελείωσε σκάνδαλο κάτω από Tanaka.

Οι ακατάλληλες λογιστικές τεχνικές που χρησιμοποιήθηκαν στην Toshiba ήταν κάπως διαφορετικές μεταξύ των διαφόρων επιχειρηματικών μονάδων. Οι ανακριτές βρήκαν στοιχεία για την έγκαιρη κράτηση των μελλοντικών κερδών, προωθώντας τις απώλειες, πιέζοντας πίσω τις χρεώσεις και άλλες παρόμοιες τεχνικές που οδήγησαν σε υπερεκτιμημένα κέρδη. Αν και οι τεχνικές ποικίλλουν, η εξεταστική επιτροπή εντόπισε ένα ενιαίο σύνολο άμεσων και έμμεσων αιτιών για να εξηγήσει τον τρόπο με τον οποίο οι ανάρμοστες πρακτικές κατέλαβαν τον όμιλο.

Οι ερευνητές περιγράφουν πώς η εταιρική ηγεσία της Toshiba απέδωσε αυστηρούς στόχους κέρδους, γνωστούς ως προκλήσεις, στους προέδρους των επιχειρηματικών μονάδων, συχνά με την ένδειξη ότι η αποτυχία δεν θα γίνει δεκτή. Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι τριμηνιαίες Προκλήσεις παραδόθηκαν κοντά στο τέλος του τριμήνου όταν δεν υπήρχε χρόνος για να επηρεαστεί ουσιαστικά η απόδοση της μονάδας. Σύντομα κατέστη σαφές στο πλαίσιο των μεμονωμένων επιχειρηματικών μονάδων ότι ο μόνος τρόπος για να επιτευχθούν αυτές οι προκλήσεις ήταν να το πράξουν με τη χρήση αντικανονικών λογιστικών τεχνικών.

Η ερευνητική ομάδα κατέληξε στο συμπέρασμα ότι η εταιρική κουλτούρα της Toshiba, η οποία απαιτούσε υπακοή στους ανωτέρους, ήταν ένας σημαντικός παράγοντας που επέτρεπε την εμφάνιση παράνομων λογιστικών πρακτικών. Η κουλτούρα λειτουργούσε στο επίπεδο των προέδρων των επιχειρηματικών μονάδων και σε κάθε επίπεδο εξουσίας κάτω από την αλυσίδα στους λογιστές που τελικά χρησιμοποιούσαν τις λογιστικές τεχνικές.

Η εξεταστική επιτροπή επεσήμανε επίσης την αδυναμία της εταιρικής διακυβέρνησης και ένα κακώς λειτουργικό σύστημα εσωτερικών ελέγχων σε όλα τα επίπεδα του ομίλου της Toshiba. Οι εσωτερικοί έλεγχοι στο τμήμα χρηματοδότησης, στο τμήμα εταιρικών ελέγχων, στο τμήμα διαχείρισης κινδύνων και στην επιτροπή γνωστοποίησης τίτλων δεν λειτουργούσαν σωστά για να εντοπίσουν και να σταματήσουν τις ακατάλληλες συμπεριφορές.

Προχωράμε μπροστά

Η έκθεση διερεύνησης περιλαμβάνει συγκεκριμένες συστάσεις για την αποφυγή επανάληψης απαράδεκτων επιχειρηματικών πρακτικών σε όλες τις επιχειρηματικές μονάδες της Toshiba. Αυτές οι συστάσεις περιλαμβάνουν την αναμόρφωση της εταιρικής κουλτούρας, την εξάλειψη του συστήματος Challenge για τη στόχευση των κερδών και την αποκατάσταση των εσωτερικών ελέγχων και την ισχυρή εταιρική διακυβέρνηση. Η έκθεση συνιστά επίσης τη δημιουργία και την προώθηση ενός ισχυρού συστήματος καταγγελίας δυσλειτουργιών που μπορούν να χρησιμοποιούν οι εργαζόμενοι χωρίς φόβο αποζημίωσης.

Σε απάντηση της έρευνας, η Toshiba δημοσίευσε μια δήλωση που περιγράφει τις αρχικές ενέργειες που θα έπρεπε να ληφθούν ως απάντηση στην έκθεση. Η εταιρεία έχει υποσχεθεί να εξετάσει λεπτομερώς τα αποτελέσματα της έρευνας και να αντανακλά τις συστάσεις της έκθεσης στις επιχειρηματικές πρακτικές της. Η Toshiba υποσχέθηκε περαιτέρω να ανακοινώσει έγκαιρα τα αποτελέσματα της διαδικασίας εξέτασης. Τη στιγμή της γραφής, δεν έγιναν τέτοιες ανακοινώσεις.