Top Performing Real Estate ETFs του 2018

Όπως και πολλοί άλλοι τομείς, η ακίνητη περιουσία γνώρισε ένα δύσκολο 2018. Παρά την έναρξη του έτους με τις υψηλές τιμές των κατοικιών και τα εντυπωσιακά χαμηλά επιτόκια των στεγαστικών δανείων, τα αναρριχητικά επιτόκια κατέληξαν στην αποθάρρυνση των αγοραστών. Την ίδια στιγμή, το 2018 είδε τις τιμές των κατοικιών να πέφτουν σε πολλές μεγάλες πόλεις. Τελικά, ο τομέας των ακινήτων έκλεισε το έτος στο κόκκινο, παρόλο που κατάφερε να επιτύχει με επιτυχία την ευρύτερη αγορά γενικότερα.

Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) επικεντρώνονται στον κλάδο των ακίνητων περιουσιών συγκεντρώνονται μαζί με τίτλους ακινήτων προκειμένου να προσφέρουν στους πελάτες ευρεία έκθεση στον κλάδο. Σε πολλές περιπτώσεις, τα κεφάλαια αυτά επικεντρώνονται σε εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REIT), σε τιτλοποιημένα χαρτοφυλάκια ακινήτων. Τα REIT επιτρέπουν στους επενδυτές να αγοράζουν μετοχές και να λαμβάνουν μερίσματα βάσει των επενδύσεών τους. Με τη σειρά τους, τα ETFs REIT κατέχουν καλάθια πολλών από αυτές τις εταιρείες που κατέχουν ιδιοκτησία, παρέχοντας ακόμη μεγαλύτερη διαφοροποίηση στους επενδυτές.

Λόγω της γενικότερης πτώσης του τομέα των ακινήτων, πολλά από τα ETFs με γνώμονα τις ακίνητες περιουσίες με τις καλύτερες επιδόσεις του 2018 ήταν εκείνα που υιοθέτησαν μια στρατηγική που στοιχηματίζει εναντίον αυτών των εταιρειών. Bearish τα κεφάλαια που αποσκοπούν στον περιορισμό του τομέα των ακινήτων ήταν μερικοί από τους κορυφαίους επιστρέφει το 2018. Παρακάτω, θα εξερευνήσουμε τους πέντε κορυφαίους ηγέτες στο χώρο ETF ακινήτων για το περασμένο έτος. Πράγματι, αυτά τα πέντε κεφάλαια ήταν τα μόνα ETFs για ακίνητα για να αποδώσουν θετικές αποδόσεις για το έτος. Θα συγκρίνουμε αυτά τα κεφάλαια με τις αποδόσεις αναφοράς των -5, 1% που εμφανίζονται στον δείκτη S & P 500 Real Estate Index.

1. Καθημερινή Ακίνητα της Direxion με 3x Μετοχές (DRV)

Επιστροφές για το 2018: + 11, 3%

2. ProShares Ultra Short Estate (SRS)

Επιστροφές για το 2018: + 9, 3%

3. ProShares Short Real Estate (REK)

Επιστροφές για το 2018: + 6, 5%

4. Μακροχρόνια φροντίδα ETF (OLD)

Επιστροφές για το 2018: + 4, 8%

5. iShares Κατοικίες Real Estate ETF (REZ)

Επιστροφές για το 2018: + 1, 6%

Η Daily Real Realx φέρει 3 μετοχές

Το κορυφαίο ETF ακίνητης περιουσίας του 2018 ήταν το Ταμείο Direxion Daily Real Estate Bear 3x μετοχών (DRV). Αυτό το ταμείο παίρνει μια επιθετική αντίστροφη στρατηγική, παρέχοντας ανάστροφη έκθεση 3x. Ο υποκείμενος δείκτης του DRV αποτελείται από μεγάλες κεφαλαιαγορές μεγάλης κεφαλαιοποίησης US REIT, οι οποίες προέρχονται από τον δείκτη MSCI US Investable Market 2500 Index. Όπως υποδεικνύει το όνομα, το DRV παρέχει ημερήσια έκθεση -3x και επανεκτιμάται καθημερινά. Από την έναρξη της διαπραγμάτευσης για το νέο έτος, το DRV ήταν πάνω από 11, 3%. Ταυτόχρονα, το κονδύλι μειώνεται κοντά στο 30% για την πενταετία που έληξε από αυτή τη γραφή. αυτό αποτελεί ένδειξη ότι το DRV προορίζεται ως βραχυπρόθεσμος επενδυτικός φορέας για να αξιοποιήσει τις σταγόνες στο χώρο REIT.

Το DRV ξεκίνησε το 2009 και διαθέτει μια βάση ενεργητικού ύψους 21, 4 εκατομμυρίων δολαρίων. Είναι ένα ακριβό ΕΙΕΕ, με αναλογία δαπανών 1, 09%.

ProShares Ultra Short Real Estate

Το δεύτερο REIT ETF για το 2018 όσον αφορά τις συνολικές αποδόσεις είναι το ProShares Ultra Short Estate Fund (SRS). Ο κλάδος στο νέο έτος, το SRS είχε κάνει συνολικά κέρδη άνω του 9% σε όλη τη διάρκεια του 2018. Από πολλές απόψεις, το SRS λειτουργεί παρόμοια με το DRV. Αντίθετα με την -3x έκθεση στο χώρο REIT, το SRS προσφέρει -2x έκθεση. Επικεντρώνεται επίσης στον δείκτη Dow Jones US Real Estate σε αντίθεση με τον δείκτη MSCI που αναφέρθηκε παραπάνω. Ο δείκτης Dow Jones περιλαμβάνει όχι μόνο REIT αλλά και μη-REIT real estate εταιρείες επίσης. Παρόμοια με το DRV, το SRS προορίζεται να είναι ένα βραχυπρόθεσμο όχημα που ανταλλάσσεται καθημερινά.

Ξεκίνησε τον Ιανουάριο του 2007 και το SRS έχει το ίδιο μέγεθος με το DRV, με περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση ύψους περίπου 24 εκατομμυρίων δολαρίων. Μοιράζεται επίσης υψηλό τίμημα, με αναλογία δαπανών 0, 95%.

ProShares Short Real Estate

Το ProShares Short Real Estate ETF (REK) επέστρεψε πάνω από 6% για το έτος που ξεκίνησε τον Ιανουάριο του 2019. Το REK είναι πολύ παρόμοιο με το πιο επιθετικό αδελφό του, το SRS. Η πρωταρχική διάκριση μεταξύ τους είναι η μόχλευση. Το REK δεν είναι ένα levered ταμείο, παρέχοντας αντίστροφη έκθεση στον Dow Jones US Real Estate Index. Όπως και το SRS, η REK αναπροσαρμόζεται καθημερινά. Με ελάχιστα περιουσιακά στοιχεία κάτω των 10 εκατομμυρίων δολαρίων, η REK είναι ένα μικρό ταμείο με σχετικά μεγάλη διαφορά. Παρόλο που οι μακροπρόθεσμες αποδόσεις της REK είναι δύσκολο να εκτιμηθούν, το ταμείο μπορεί να προσφέρει ωραία απόδοση σε περιόδους οικονομικής αναταραχής που επηρεάζουν τον τομέα των ακινήτων.

Η REK ξεκίνησε το Μάρτιο του 2010 και έχει λόγο δαπάνης 0, 95%.

Μακροχρόνια φροντίδα ETF

Μοναδική μεταξύ των ETF σε αυτόν τον κατάλογο είναι το ETF μακροχρόνιας φροντίδας (OLD). Με απόδοση σχεδόν 4, 8% για το 2018, OLD ήταν ο τέταρτος ισχυρότερος παίκτης της χρονιάς. OLD επικεντρώνεται σε προϊόντα και υπηρεσίες που απαιτούνται από άτομα που γερνούν. Είναι εκτεταμένα εκτεθειμένο σε REIT που ασχολείται με στεγαστικά δάνεια, αλλά δεν περιορίζεται αποκλειστικά στην ακίνητη περιουσία. Τείνει επίσης να κατέχει ονόματα που παρέχουν πρόσθετα αγαθά και υπηρεσίες σε ανώτερες εγκαταστάσεις στέγασης, όπως οι υπηρεσίες απασχόλησης.

OLD ξεκίνησε τον Ιούνιο του 2016 και έχει δείκτη δαπανών 0, 50%.

iShares Κατοικίες Real Estate ETF

Αν και επέστρεψε κάτω από 2% για το 2018, η REZ ήταν ωστόσο ένας από τους κορυφαίους εκτελεστές σε ένα τμήμα του ETF που αγωνίστηκε να αποκομίσει θετικές αποδόσεις πέρυσι. Το iShares Residential Real Estate Fund επικεντρώνεται σε ένα δείκτη, σταθμισμένο με το ανώτατο όριο της αγοράς, της αμερικανικής υγειονομικής περίθαλψης, της αυτοκατανόησης και των κατοικιών REIT. Με αυτό τον τρόπο το όνομα της REZ είναι κάπως παραπλανητικό: το αμοιβαίο κεφάλαιο επικεντρώνεται σε διάφορες υποκατηγορίες στον τομέα των ακινήτων. Με ημερήσιο όγκο συναλλαγών κοντά σε 2 εκατομμύρια δολάρια και με βάση περιουσιακών στοιχείων λίγο πάνω από 315 εκατομμύρια δολάρια, το ταμείο είναι αρκετά ρευστό.

Η REZ ξεκίνησε τον Μάιο του 2007 και έχει αναλογία δαπανών 0, 48%.