Η εντολή Stop-Loss - βεβαιωθείτε ότι τη χρησιμοποιείτε

Με τόσες πολλές όψεις που πρέπει να κοιτάξετε και να γελάσετε όταν ζυγίζετε μια αγορά μετοχών, είναι εύκολο να ξεχάσετε τα μικρά πράγματα. Η εντολή stop-loss είναι ένα από αυτά τα μικρά πράγματα, αλλά μπορεί επίσης να κάνει έναν κόσμο διαφοράς. Σχεδόν όλοι μπορούν να επωφεληθούν από αυτό το εργαλείο με κάποιο τρόπο. Διαβάστε παρακάτω για να μάθετε γιατί.

Τι είναι η εντολή Stop-Loss;

Μια εντολή stop-loss είναι μια παραγγελία που τοποθετείται σε ένα μεσίτη για να αγοράσει ή να πουλήσει μόλις το απόθεμα φθάσει σε μια ορισμένη τιμή. Η στάση-απώλεια έχει σχεδιαστεί για να περιορίσει την απώλεια ενός επενδυτή σε μια θέση ασφάλειας. Ο καθορισμός εντολής stop-loss για 10% κάτω από την τιμή στην οποία αγοράσατε το απόθεμα θα περιορίσει την απώλειά σας στο 10%. Για παράδειγμα, ας πούμε ότι μόλις αγοράσατε τη Microsoft (Nasdaq: MSFT) στα $ 20 ανά μετοχή. Αμέσως μετά την αγορά του αποθέματος εισάγετε μια εντολή stop-loss για $ 18. Αν το απόθεμα πέσει κάτω από τα $ 18, τότε οι μετοχές σας θα πωληθούν στην τρέχουσα τιμή της αγοράς.

Στρατηγική εντολής Stop Loss

Θετικά και αρνητικά

Το πλεονέκτημα μιας εντολής stop-loss είναι ότι δεν χρειάζεται να παρακολουθείτε τον τρόπο με τον οποίο μια μετοχή εκτελεί καθημερινά. Αυτή η ευκολία είναι ιδιαίτερα χρήσιμη όταν βρίσκεστε σε διακοπές ή σε μια κατάσταση που σας εμποδίζει να παρακολουθείτε τα αποθέματά σας για μεγάλο χρονικό διάστημα.

Το μειονέκτημα είναι ότι μια βραχυπρόθεσμη διακύμανση της τιμής ενός μετοχικού κεφαλαίου θα μπορούσε να ενεργοποιήσει την τιμή στάσης. Το κλειδί είναι η επιλογή ενός ποσοστού stop-loss που επιτρέπει σε ένα απόθεμα να κυμαίνεται καθημερινά, αποφεύγοντας όσο το δυνατόν περισσότερο τον κίνδυνο. Ο καθορισμός απώλειας στάσης 5% σε ένα απόθεμα που έχει ιστορικό διακύμανσης 10% ή περισσότερο σε μια εβδομάδα δεν είναι η καλύτερη στρατηγική. Θα χάσετε πολύ περισσότερα χρήματα από την προμήθεια που προέκυψε από την εκτέλεση της εντολής stop-loss.

Δεν υπάρχουν κανόνες σκληρού και γρήγορου για το επίπεδο στο οποίο πρέπει να τοποθετούνται οι στάσεις. Αυτό εξαρτάται εντελώς από το ατομικό σας επενδυτικό στυλ: Ένας ενεργός έμπορος μπορεί να χρησιμοποιήσει 5%, ενώ ένας μακροπρόθεσμος επενδυτής μπορεί να επιλέξει 15% ή περισσότερο.

Ένα άλλο πράγμα που πρέπει να θυμάστε είναι ότι, μόλις φτάσετε στην τιμή stop, η εντολή stop σας γίνεται εντολή αγοράς και η τιμή στην οποία πουλάτε μπορεί να είναι πολύ διαφορετική από την τιμή stop. Το γεγονός αυτό ισχύει ιδιαίτερα σε μια ταχέως μεταβαλλόμενη αγορά όπου οι τιμές των μετοχών μπορούν να αλλάξουν γρήγορα.

Ένας τελευταίος περιορισμός με την εντολή stop-loss είναι ότι πολλοί μεσίτες δεν σας επιτρέπουν να τοποθετήσετε μια εντολή διακοπής σε συγκεκριμένες αξίες, όπως τα αποθέματα OTC Bulletin Board ή τα αποθέματα πενών.

Βασικές τακτικές

• Οι περισσότεροι επενδυτές μπορούν να επωφεληθούν από την εφαρμογή μιας εντολής stop-loss.
• Η στάση-απώλεια έχει σχεδιαστεί για να περιορίσει την απώλεια ενός επενδυτή σε μια θέση ασφαλείας που κάνει μια δυσμενή κίνηση.
• Ένα βασικό πλεονέκτημα της χρήσης μιας εντολής stop-loss είναι ότι δεν χρειάζεται να παρακολουθείτε τις εκμεταλλεύσεις σας καθημερινά.
• Ένα μειονέκτημα είναι ότι μια βραχυπρόθεσμη διακύμανση των τιμών θα μπορούσε να ενεργοποιήσει τη στάση και να προκαλέσει περιττή πώληση.

Όχι μόνο για την αποτροπή ζημιών

Οι εντολές διακοπής-απώλειας παραδοσιακά θεωρούνται ως ένας τρόπος πρόληψης των απωλειών, οπότε και ο συνώνυμός τους. Μια άλλη χρήση αυτού του εργαλείου, όμως, είναι να κλειδώσει τα κέρδη, οπότε μερικές φορές αναφέρεται ως "stop stop". Εδώ, η εντολή stop-loss ορίζεται σε ποσοστό χαμηλότερο από την τρέχουσα τιμή αγοράς και όχι την τιμή στην οποία το αγοράσατε. Η τιμή της στάσης-απώλειας προσαρμόζεται καθώς η τιμή της μετοχής κυμαίνεται. Θυμηθείτε, αν ένα απόθεμα ανεβαίνει, αυτό που έχετε είναι ένα μη πραγματοποιημένο κέρδος, που σημαίνει ότι δεν έχετε τα μετρητά στο χέρι μέχρι να πουλήσετε. Χρησιμοποιώντας μια στάση που σας επιτρέπει να αφήσετε τα κέρδη σας να τρέξουν ενώ ταυτόχρονα να εξασφαλίσετε τουλάχιστον κάποιο πραγματοποιημένο κέρδος κεφαλαίου.

Συνεχίζοντας με το παράδειγμα της Microsoft παραπάνω, πείτε ότι ορίσατε μια εντολή διακοπής για 10% κάτω από την τρέχουσα τιμή και το απόθεμα αυξάνεται στα 30 δολάρια μέσα σε ένα μήνα. Η παραγγελία σας θα κλείσει στα 27 δολάρια ανά μετοχή ($ 30 - (10% x $ 30) = 27 δολάρια). Επειδή αυτή είναι η χειρότερη τιμή που θα λάβετε, ακόμα και αν το απόθεμα λάβει μια απροσδόκητη βουτιά, δεν θα είστε στο κόκκινο. Φυσικά, λάβετε υπόψη ότι η εντολή stop-loss παραμένει μια εντολή αγοράς - απλώς παραμένει αδρανής και ενεργοποιείται μόνο όταν επιτευχθεί η τιμή ενεργοποίησης - έτσι η τιμή στην οποία πραγματοποιείται η πώληση στην πραγματικότητα μπορεί να είναι ελαφρώς διαφορετική από την καθορισμένη τιμή ενεργοποίησης.

Πλεονεκτήματα της εντολής Stop-Loss

Πρώτα απ 'όλα, η ομορφιά της εντολής stop-loss είναι ότι δεν κοστίζει τίποτα για υλοποίηση. Η κανονική σας προμήθεια χρεώνεται μόνο αφού επιτευχθεί η τιμή stop-loss και το απόθεμα πρέπει να πωληθεί. Μπορείτε να το σκεφτείτε ως δωρεάν ασφαλιστήριο συμβόλαιο.

Το πιο σημαντικό, μια στάση-απώλεια επιτρέπει τη λήψη αποφάσεων να είναι απαλλαγμένη από οποιαδήποτε συναισθηματική επιρροές. Οι άνθρωποι τείνουν να ερωτεύονται τα αποθέματα, πιστεύοντας ότι εάν δίνουν μια μετοχή μια άλλη ευκαιρία, θα έρθουν γύρω. Αυτό προκαλεί αναβλητικότητα και καθυστέρηση, όταν δίνεται το απόθεμα, μια άλλη πιθανότητα μπορεί να προκαλέσει μόνο απώλειες στην τοποθέτηση.

Δεν έχει σημασία τι είδους επενδυτής είστε, πρέπει να ξέρετε γιατί έχετε ένα απόθεμα. Τα κριτήρια για την αξία των επενδυτών θα είναι διαφορετικά από αυτά ενός επενδυτή ανάπτυξης, ο οποίος θα είναι διαφορετικός από έναν ενεργό έμπορο. Οποιαδήποτε στρατηγική μπορεί να λειτουργήσει, αλλά μόνο εάν τηρήσετε τη στρατηγική. Αυτό σημαίνει επίσης ότι αν είστε επενδυτής hardcore buy-and-hold, οι εντολές stop-loss είναι δίπλα σε άχρηστες.

Το σημείο εδώ είναι να είστε σίγουροι για τη στρατηγική σας και να ακολουθείτε το σχέδιό σας. Οι εντολές Stop-loss μπορούν να σας βοηθήσουν να παραμείνετε στην πορεία χωρίς να θολώνετε την κρίση σας με συγκίνηση.

Τέλος, είναι σημαντικό να συνειδητοποιήσετε ότι οι εντολές stop-loss δεν εγγυώνται ότι θα κερδίσετε χρήματα στο χρηματιστήριο. πρέπει ακόμα να κάνετε έξυπνες επενδυτικές αποφάσεις. Εάν δεν το κάνετε, θα χάσετε τόσα πολλά χρήματα όπως θα κάνατε χωρίς διακοπή, μόνο με πολύ πιο αργό ρυθμό.

συμπέρασμα

Μια εντολή stop-loss είναι ένα απλό εργαλείο, όμως τόσοι πολλοί επενδυτές δεν τη χρησιμοποιούν. Είτε για να αποφευχθούν υπερβολικές απώλειες είτε για να κλειδώσουν τα κέρδη, σχεδόν όλα τα επενδυτικά στυλ μπορούν να επωφεληθούν από αυτό το εμπόριο. Σκεφτείτε μια στάση-απώλεια ως ασφαλιστήριο συμβόλαιο: Ελπίζετε ότι ποτέ δεν πρέπει να το χρησιμοποιήσετε, αλλά είναι καλό να ξέρετε ότι έχετε την προστασία εάν χρειαστείτε.