Ένδειξη εύρους
Οι δείκτες εύρους είναι μαθηματικοί τύποι που μετρούν τον αριθμό των προωθούμενων και μειούμενων αποθεμάτων ή / και τον όγκο τους για να υπολογίσουν τη συμμετοχή στις μεταβολές των τιμών ενός χρηματιστηριακού δείκτη. Με την αξιολόγηση του αριθμού των μετοχών που αυξάνουν ή μειώνουν την τιμή και του όγκου των συναλλαγών αυτών των μετοχών, οι δείκτες εύρους συμβάλλουν στην επιβεβαίωση των τάσεων των τιμών των μετοχών ή μπορούν να προειδοποιήσουν για επικείμενες ανατροπές τιμών.
Βασικές τακτικές
- Οι δείκτες εύρους δεν παρέχουν τυπικά εμπορικά σήματα από μόνοι τους, αλλά παρέχουν μια συνολική εικόνα της υγείας σε ένα δείκτη.
- Συνήθως, όταν ένας δείκτης εύρους αυξάνεται και ο δείκτης μετοχών αυξάνεται, δείχνει ότι υπάρχει ισχυρή συμμετοχή στην άνοδο των τιμών. Αυτό σημαίνει ότι η αύξηση των τιμών είναι πιθανότερο να διατηρηθεί.
- Η ίδια ιδέα ισχύει για έναν δείκτη πτώσης του εύρους και για μια τιμή δείκτη αποθεμάτων που πέφτει.
- Όταν ο δείκτης εύρους και ένας χρηματιστηριακός δείκτης αποκλίνουν, αυτό μπορεί να προειδοποιήσει για μια αντιστροφή. Λιγότερα αποθέματα κινούνται προς την κατεύθυνση του χρηματιστηριακού δείκτη. Αυτό σημαίνει ότι ο δείκτης μετοχών θα μπορούσε να ρυθμιστεί για να αλλάξει την κατεύθυνση.
Υπολογισμός των δεικτών εύρους
Υπάρχουν ορισμένοι δείκτες εύρους, ο καθένας με τη δική του φόρμουλα και τη μέθοδο υπολογισμού. Ορισμένοι δείκτες εύρους είναι αθροιστικοί, με την προστιθέμενη αξία κάθε ημέρας ή αφαιρείται από την προηγούμενη τιμή. Άλλοι είναι μη σωρευτικοί, με κάθε ημέρα ή περίοδο να παρέχει το δικό της σημείο δεδομένων.
Ένας από τους πιο απλούς δείκτες αναπνοής είναι η Γραμμή Προόδου / Απόρριψης. Είναι ένας σωρευτικός δείκτης όπου προστίθενται ή αφαιρούνται από την προηγούμενη αξία οι καθαρές προκαταβολές (αριθμός προωθητικών αποθεμάτων - αριθμός απομειωμένων αποθεμάτων).
Τι δείχνει ένας δείκτης εύρους;
Οι δείκτες εύρους παρέχουν στους εμπόρους και τους επενδυτές μια άποψη για μια συνολική αγορά. Η «αγορά» αποθεμάτων εξετάζεται συνήθως με τη χρήση χρηματιστηριακών δεικτών.
Για παράδειγμα, η γραμμή Advance / Decline Line του δείκτη S & P 500 είναι σωρευτικός οδηγός για το αν αυξάνεται ή μειώνεται με την πάροδο του χρόνου περισσότερα αποθέματα. Αυτός ο υπολογισμός δείχνει το συνολικό κλίμα επενδυτών σε όλα τα αποθέματα του δείκτη .
Οι δείκτες εύρους χρησιμοποιούνται κυρίως για δύο σκοπούς:
- Το κλίμα ευαισθησίας στην αγορά - Οι δείκτες εύρους μπορούν να βοηθήσουν να προσδιοριστεί εάν μια αγορά είναι πιο πιθανό να αυξηθεί ή να μειωθεί.
- Αντοχή τάσης - Οι δείκτες εύρους μπορούν να βοηθήσουν στον προσδιορισμό της αντοχής μιας ανερχόμενης ή μέτριας τάσης.
Υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί δείκτες εύρους που οι έμποροι και οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν στην ανάλυσή τους.
Ορισμένοι άλλοι δημοφιλείς δείκτες εύρους, εκτός από τη Γραμμή Advance / Decline, περιλαμβάνουν:
- Σχετικά με την ένταση του υπολοίπου, η οποία επικεντρώνεται στην προσθήκη ή την αφαίρεση της έντασης ανάλογα με το εάν ένα απόθεμα ή δείκτης έκλεισε πάνω ή κάτω από την τιμή κλεισίματος.
- McClellan Summation Index
- Δείκτη όπλων (TRIN), ο οποίος εξετάζει την αναλογία της προώθησης προς την πτώση των αποθεμάτων, διαιρούμενη με την αναλογία προώθησης προς φθίνουσα ποσότητα.
- Chaikin Oscillator που κυμαίνεται με βάση τόσο τις κινήσεις όγκου και τιμής.
- Αναλογία όγκου προς τα επάνω / προς τα κάτω που αυξάνει τον όγκο του αποθέματος διαιρούμενο με την πτώση του όγκου των αποθεμάτων.
- Μείωση όγκου προς τα επάνω / προς τα κάτω, η οποία αυξάνει την ένταση μείον την ένταση προς τα κάτω.
Υπάρχουν πολλοί άλλοι δείκτες εύρους.
Οι έμποροι και οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιούν διαφορετικούς δείκτες εύρους για διαφορετικούς σκοπούς. Για παράδειγμα, ο όγκος ισορροπίας εξετάζει την αγορά και την πώληση πιέσεων από την άποψη του όγκου και όχι απλώς να αναζητά καθαρά τιμή, ενώ ο δείκτης ανάλυσης McClellan περιλαμβάνει έναν πιο σύνθετο τύπο που παράγει πραγματικά σήματα αγοράς και πώλησης.
Ορισμένοι δείκτες ευρείας κλίμακας, όπως ο Ταχίνινς Ταλαντωτής και ο Όγκος Ισορροπίας, μπορούν να εφαρμοστούν σε μεμονωμένες μετοχές ή ακόμα και σε άλλα περιουσιακά στοιχεία. Άλλοι δείκτες ευρείας ζώνης - όπως ο Δείκτης Προόδου / Απόρριψης ή Ο δείκτης όπλων - υπολογίζονται μόνο βάσει δεικτών.
Οι έμποροι χρησιμοποιούν δείκτες εύρους της αγοράς σε συνδυασμό με άλλες μορφές τεχνικής ανάλυσης, όπως τα πρότυπα γραφήματος και τους τεχνικούς δείκτες, για να μεγιστοποιήσουν τις πιθανότητες επιτυχίας. Για παράδειγμα, αν η Γραμμή Προόδου / Απόρριψης αρχίσει να πέφτει, ενώ το S & P 500 εξακολουθεί να αυξάνεται, οι έμποροι θα παρακολουθήσουν προσεκτικά το S & P 500 για να σπάσουν κάτω από μια αυξανόμενη τάση, να σπάσουν κάτω από την υποστήριξη ή για να μετατραπούν σε bearish τεχνικούς δείκτες. Αυτό θα σας βοηθήσει να επιβεβαιώσετε ότι η τιμή μπορεί να αρχίζει να μειώνεται και επομένως ο έμπορος μπορεί να βγει από την αγορά ή να θέσει σε λειτουργία βραχείες θέσεις.
Παράδειγμα δείκτη εύρους
Το παρακάτω διάγραμμα παρουσιάζει δύο δείκτες πλάτους, On Volume Balance και τον Δείκτη Force, σε ένα γράφημα του SPDR S & P 500 ETF (SPY).
Ο Δείκτης Δύναμης (στο κάτω μέρος) δείχνει ένα έντονο αισιόδοξο στοιχείο στις αρχές Φεβρουαρίου κατά τη διάρκεια της πτώσης της αγοράς και σχετικά χαμηλού ρυθμού εμφάνισης σε όλη την περίοδο. Στην ένταση του υπολοίπου εμφανίζεται διογκωμένος όγκος κατά την ανάκτηση Φεβρουαρίου και Μαρτίου και μέτρια ένταση στους επόμενους μήνες. Οι δείκτες αυτοί δείχνουν ότι η αγορά είναι σχετικά ουδέτερη μεταξύ Απριλίου και Ιουνίου.
Η διαφορά μεταξύ δεικτών εύρους και τεχνικών δεικτών
Οι δείκτες εύρους είναι ένα υποσύνολο στο ευρύτερο πεδίο των τεχνικών δεικτών. Ενώ οι δείκτες εύρους προσπαθούν να μετρήσουν τη συμμετοχή και τη δύναμη σε κινήσεις μετοχών ή δεικτών, οι τεχνικοί δείκτες έχουν πολύ μεγαλύτερο σκοπό. Οι τεχνικοί δείκτες μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να αναλύσουν τον όγκο ή την τιμή, να δημιουργήσουν εμπορικά σήματα ή να ορίσουν υποστήριξη και αντίσταση.
Περιορισμός χρήσης δείκτη εύρους
Οι δείκτες εύρους δεν προειδοποιούν πάντα για αντιστροφή. Ούτε θα επιβεβαιώνουν πάντα την κίνηση των τιμών, παρόλο που η τιμή συνεχίζεται προς την ίδια κατεύθυνση.
Οι περισσότεροι δείκτες ευρύτητας είναι επιρρεπείς σε ορισμένες ανωμαλίες κατάστασης. Ενώ οι έμποροι συνήθως αναζητούν αύξηση του όγκου καθώς οι τιμές κινούνται περαιτέρω, αυτό δεν συμβαίνει πάντα. Οι τάσεις μπορεί να διαρκέσουν πολύ καιρό για τη μείωση του όγκου ή ακόμα και τη μείωση της συμμετοχής στο μετοχικό κεφάλαιο, γεγονός που θα οδηγήσει σε αποκλίσεις των δεικτών εύρους αλλά όχι κατ 'ανάγκη στην αντιστροφή των τιμών.
Ορισμένοι δείκτες εύρους μπορούν επίσης να δημιουργήσουν περιττές ενδείξεις λόγω της μεθόδου υπολογισμού τους. Ο όγκος εξισορρόπησης μπορεί να μεταπηδήσει ή να μειωθεί σημαντικά, για παράδειγμα, εάν υπάρχει τεράστια ημέρα όγκου, αλλά η τιμή τελειώνει μόνο οριακά υψηλότερα ή χαμηλότερα. Η τιμή κινήθηκε ελάχιστα, αλλά ο δείκτης μπορούσε να κινηθεί πολύ.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.