Δηλωμένο εισόδημα / Πίστωση ενεργητικού (SISA)
Μια δηλωμένη αίτηση χορήγησης δανείου από υποθήκη ενεργητικού (SISA) επιτρέπει στον δανειολήπτη να δηλώσει το εισόδημά του χωρίς επαλήθευση από τον δανειστή. Αυτά τα δάνεια έχουν σχεδιαστεί για να διευκολύνουν τη διαδικασία υποβολής αιτήσεων για τους αγοραστές που έχουν δύσκολο να καταγράψουν εισοδήματα, όπως οι αυτοαπασχολούμενοι και όσοι εξαρτώνται από συμβουλές ως σημαντικό μέρος του εισοδήματός τους. Τα δάνεια SISA είναι ένα δάνειο σε μια κατηγορία προϊόντων που ονομάζεται Alt-A. Τα δάνεια της SISA είναι επίσης γνωστά ως δάνεια χωρίς δάνεια και δάνεια. Οι χαλαρές απαιτήσεις δανεισμού επέτρεψαν στο δάνειο SISA να διαδραματίσει σημαντικό ρόλο στη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008.
ΔΙΑΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ ΔΗΛΩΣΕΩΝ ΚΕΡΔΟΥΜΕΝΩΝ ΑΠΟΔΟΣΕΩΝ / ΠΙΣΤΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (SISA)
Η δηλωμένη υποθήκη ενεργητικού που δηλώνεται με βάση το εισόδημα (SISA) δημιουργήθηκε ως εργαλείο για τους πιθανούς ιδιοκτήτες ακινήτων σε συγκεκριμένες οικονομικές καταστάσεις να υποβάλουν αίτηση για υποθήκη. Οι αυτοαπασχολούμενοι, για παράδειγμα, συχνά μεγιστοποιούν τις φορολογικές ελαφρύνσεις για να μειώσουν το προσαρμοσμένο ακαθάριστο εισόδημά τους (AGI) και, συνεπώς, έχουν πρόσβαση σε ταμειακές ροές που μπορεί να μην εμφανίζονται στις ατομικές φορολογικές δηλώσεις. Συνήθως, τα χαμηλότερα AGI θα καθιστούσαν αυτούς τους δανειολήπτες λιγότερο ελκυστικούς για τους δανειστές. Το δάνειο SISA έχει επίσης σχεδιαστεί για να βοηθήσει τους αγοραστές που το εισόδημα μπορεί να έρθει με τη μορφή συμβουλών ή άλλων αντισυμβαλλομένων πληρωμών σε μετρητά.
Αρχικά, τα εν λόγω δάνεια είχαν αυστηρούς όρους για να αντισταθμίσουν τον κίνδυνο που παρουσιάστηκε στον δανειστή λόγω μειωμένων απαιτήσεων γνωστοποίησης εισοδήματος. Οι δανειολήπτες SISA αντιμετώπιζαν έναν συνδυασμό υψηλότερων επιτοκίων, πιο σημαντικών προκαταβολών και υψηλότερων απαιτήσεων πιστωτικού βαθμού από τα παραδοσιακά απαιτούμενα δάνεια. Ο δανειολήπτης μπορεί να χρειαστεί να διαθέτει σημαντικά τραπεζικά αποθέματα στους τραπεζικούς λογαριασμούς του. Επίσης, το δάνειο ενδέχεται να περιορίσει τη νέα μηνιαία αποπληρωμή υποθηκών σε ένα συγκεκριμένο ποσοστό πάνω από την τρέχουσα πληρωμή στέγης.
Χαλάρωση των απαιτήσεων υποθηκών στη δεκαετία του 2000
Οι συνθήκες της αγοράς των ενυπόθηκων δανείων ενθάρρυναν τους δανειστές να χαλαρώσουν τις απαιτήσεις υποθηκών στις αρχές της δεκαετίας του 2000. Η δηλωμένη υποθήκη ενεργητικού που δηλώνεται ως εισόδημα (SISA) και άλλα δάνεια Alt-A έγιναν δημοφιλή. Τα δάνεια αυτά εξυπηρετούσαν τόσο τις ανάγκες των δανειστών όσο και των δανειοληπτών. Οι δανειστές ήθελαν να εκκαθαρίσουν όσο το δυνατόν περισσότερα δάνεια προτού επαναπωλήσουν αυτά τα δάνεια στη δευτερογενή αγορά ενυπόθηκων δανείων. Οι δανειολήπτες ευχαρίστησαν να αποφύγουν τις απαιτήσεις τεκμηρίωσης, ειδικά καθώς οι όροι δανεισμού SISA και τα επιτόκια προσέγγιζαν τους όρους των παραδοσιακών δανείων. Η ευθυγράμμιση των συμφερόντων οδήγησε σε άντρες οφειλέτες που δεν έλαβαν, και αθέτησαν δάνεια που ήταν πέρα από την αγοραστική τους δύναμη. Ο αποκλεισμός αυτών των δανείων ψεύδους επιταχύνθηκε το 2007, καθώς η χρηματοπιστωτική κρίση έλαβε χώρα.
Μετά την κατάρρευση του 2008, οι νομοθέτες και οι ρυθμιστικές αρχές εξέτασαν τα δάνεια SISA και η αγορά για αυτά τα δάνεια κατέστησε ακόμη πιο αυστηρή. Ο νόμος περί μεταρρύθμισης και προστασίας των καταναλωτών Dodd-Frank Wall Street του 2010 περιόρισε αυστηρά τα δάνεια SISA, καθιστώντας τα μη διαθέσιμα για ιδιοκατοικίες. Τώρα, αυτά τα προϊόντα είναι ο χώρος για τους δανειολήπτες που επιδιώκουν να αγοράσουν επενδυτικά ακίνητα.