SEC Έντυπο S-8
Το έντυπο SEC S-8 επιτρέπει στις δημόσιες επιχειρήσεις να καταχωρούν τίτλους που προσφέρουν στο πλαίσιο προγράμματος παροχών σε εργαζόμενους.
ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟ S-8
Το SEC S-8 είναι μια δήλωση εγγραφής μικρής μορφής που επιτρέπει στις εταιρείες να εκδίδουν μετοχές σε εργαζόμενους υπό ορισμένες συνθήκες κατά την υποβολή του εντύπου στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC). Βάσει του νόμου περί ανταλλαγής κινητών αξιών του 1933, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς απαιτεί από τις εταιρείες να εγγράφουν τίτλους στο πρακτορείο πριν από την έκδοση τους.
Σε ορισμένες περιπτώσεις, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς απαιτεί λιγότερο εκτενή τεκμηρίωση για εταιρείες με απλούστερες λειτουργικές δομές ή για μικρότερες και περισσότερο στοχοθετημένες εκδόσεις κινητών αξιών. Το έντυπο S-8 παρέχει μια τέτοια απλοποιημένη μορφή για ορισμένες περιπτώσεις στις οποίες οι εταιρείες εκδίδουν μετοχές ως μέρος προγράμματος παροχών σε εργαζόμενους, συμπεριλαμβανομένων σχεδίων παροχής κινήτρων, επιμερισμού κερδών, επιδομάτων, δικαιωμάτων προαίρεσης ή παρόμοιων ευκαιριών που περιορίζονται μόνο στους υπαλλήλους της εταιρείας, τους διευθυντές, , διαχειριστές, αξιωματικούς, συμβούλους ή συμβούλους. Σε απάντηση στην προηγούμενη κατάχρηση τέτοιων εκδόσεων, η SEC ορίζει επίσης ότι οι σύμβουλοι και οι σύμβουλοι που λαμβάνουν τίτλους σε σχέση με υπηρεσίες που παρέχονται για άμεση ή έμμεση προώθηση μετοχών μιας επιχείρησης δεν θεωρούνται ως συμμετέχοντες σε πρόγραμμα παροχών σε εργαζόμενους και εταιρείες που εκδίδουν μετοχές οι εν λόγω σύμβουλοι ή σύμβουλοι δεν επιτρέπεται να χρησιμοποιούν το έντυπο S-8 για την εγγραφή τέτοιων εκδόσεων.
Δηλώσεις Καταχώρησης Αξιών
Οι περισσότερες νέες εκδόσεις απαιτούν από τις εταιρείες να καταθέσουν το Έντυπο S-1 SEC πριν από την εγγραφή τίτλων σε δημόσια ανταλλαγή. Το έντυπο SEC S-1 περιλαμβάνει ένα νομικό ενημερωτικό δελτίο που περιγράφει την έκδοση, πέραν των λεπτομερειών σχετικά με τις πρόσφατες πωλήσεις μη καταχωρημένων τίτλων, οικονομικών καταστάσεων και άλλων πληροφοριών σχετικών με έναν μελλοντικό επενδυτή.
Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς απαιτεί την εγγραφή τίτλων βάσει του νόμου περί χρεογράφων του 1933, προκειμένου να διασφαλίσει ότι οι επενδυτές θα λάβουν τις πληροφορίες που χρειάζονται για να εξετάσουν σωστά την αγορά νέας ασφάλειας και να περιορίσουν τις δόλιες πρακτικές, τις παραπλανητικές ενέργειες και άλλες πράξεις εξαπάτησης. Η εννοιολογική βάση για αυτές τις γνωστοποιήσεις απαιτεί μόνο οι εταιρείες να παρέχουν τις απαιτούμενες πληροφορίες ως μέσο για τους επενδυτές να αποφασίσουν με τεκμηριωμένο τρόπο σχετικά με τις αγορές τους. Για το σκοπό αυτό, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς απαιτεί από τις εταιρείες να περιγράφουν την επιχείρηση που ασκούν και τα περιουσιακά στοιχεία που κατέχουν, να παρέχουν πληροφορίες σχετικά με τη διοίκηση της εταιρείας και να περιγράφουν την προσφερόμενη ασφάλεια. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς απαιτεί επίσης οικονομικές καταστάσεις που έχουν πιστοποιηθεί από λογιστές τρίτων ανεξάρτητους από την εταιρεία που περιγράφεται.
Η SEC εξαιρεί ορισμένες προσφορές από την απαίτηση εγγραφής της, συμπεριλαμβανομένων των μικρών ή ιδιωτικών προσφορών, των διακρατικών προσφορών και των τίτλων που εκδίδονται από δημοτικές, κρατικές ή ομοσπονδιακές κυβερνήσεις. Σε γενικές γραμμές, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς προτίθεται να υποβάλει τις εν λόγω καταθέσεις για την προστασία των επενδυτών από την απάτη, παρέχοντάς τους ακριβείς και επαρκείς πληροφορίες, εξισορροπώντας ταυτόχρονα την επιβάρυνση που έχουν οι εκδότες όσον αφορά την υποβολή εκθέσεων. Τα συντομευμένα ή βελτιωμένα έντυπα όπως το Έντυπο S-8 προκύπτουν από καταστάσεις κατά τις οποίες ορισμένες πληροφορίες για τους επενδυτές που απαιτούνται από το Έντυπο S-1 δεν θα ήταν απαραίτητες για τους υποψήφιους επενδυτές να λάβουν ενημερωμένη απόφαση αγοράς.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.