Δείκτης S & P MidCap 400
Το S & P MidCap 400 είναι ένας δείκτης που δημοσιεύεται από την Standard & Poor's. Ο δείκτης περιλαμβάνει 400 εταιρείες που έχουν επιλεγεί ως αντιπροσωπευτικές εταιρείες με μεσαία κεφαλαιοποίηση αγοράς (αποτίμηση αγοράς μεταξύ 200 και 5 δισεκατομμυρίων). Το S & P MidCap 400 είναι ένας από τους κορυφαίους δείκτες της Standard & Poor's που οι επενδυτές χρησιμοποιούν ως δείκτη για την απόδοση της αγοράς και τις κατευθυντήριες τάσεις στις μετοχές των ΗΠΑ.
Βασικές τακτικές
- Ο δείκτης αυτός είναι ένας σταθμισμένος με βάση την κεφαλαιοποίηση δείκτης των 400 αμερικανικών εταιρειών που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο με κεφαλαιοποίηση μεσαίας κατηγορίας.
- Είναι ένας σταθμισμένος δείκτης, οπότε οι κεφαλαιουχικές αγορές της εταιρείας προσαρμόζονται ανάλογα με τον αριθμό των μετοχών που διατίθενται για δημόσια διαπραγμάτευση.
- Ο δείκτης είναι ο πιο ευρέως χρησιμοποιούμενος δείκτης midcap, οπότε υπάρχουν αρκετά ταμεία που έχουν σχεδιαστεί για να παρακολουθούν την απόδοση αυτού του δείκτη.
- Ο δείκτης midcap αντανακλά τις ίδιες ομαδοποιήσεις όπως ο δείκτης S & P 500.
Κατανόηση του δείκτη S & P MidCap 400
Ο δείκτης S & P MidCap 400 παρακολουθεί τις επιδόσεις των εταιρειών που θεωρούνται ότι βρίσκονται σε μεσαία κλίμακα κεφαλαιοποίησης της αγοράς, καθώς διακρίνεται από άλλες εταιρείες που θεωρούνται ως "μεγάλα ανώτατα όρια" (άνω των 5 δισεκατομμυρίων στην αγοραία αξία) ή "μικρά ανώτατα όρια" στην αποτίμηση της αγοράς).
Ο δείκτης είναι ένας σταθμισμένος δείκτης κεφαλαιοποίησης αγοράς, που σημαίνει ότι όσο μεγαλύτερη είναι η αποτίμηση της αγοράς, τόσο μεγαλύτερη είναι η επιρροή που έχει το μεμονωμένο απόθεμα στο δείκτη. Ο τύπος για τη στάθμιση κάθε εταιρείας στον δείκτη υπολογίζεται λαμβάνοντας το ανώτατο όριο της αγοράς για την μεμονωμένη εταιρεία και διαιρώντας το με το σύνολο των 400 ανώτατων ορίων της εταιρείας στο δείκτη. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα οι μεγαλύτερες κεφαλαιοποιημένες εταιρείες να έχουν μεγαλύτερη επιρροή στον τρόπο με τον οποίο κινείται ο δείκτης.
Η γενική προσδοκία μεταξύ των επενδυτών είναι ότι αυτές οι εταιρείες θα πρέπει να έχουν περισσότερες ευκαιρίες για μεγέθυνση και αποτίμηση, αντιπροσωπεύοντας έτσι περισσότερη πιθανή ανταμοιβή στους επενδυτές από ό, τι οι μεγάλες εταιρείες. Αυτή η προσδοκία δεν υλοποιείται πάντα.
Για παράδειγμα, από το 2008 έως το 2018, το midcap S & P 400 υπερέβη τον δείκτη S & P 500 και πέρασε το μεγαλύτερο μέρος αυτής της δεκαετίας με καλύτερη σχετική απόδοση από έτος σε έτος. Ωστόσο, από τα προηγούμενα 10 χρόνια, από το 1998 έως το 2008, το S & P 500 είχε καλύτερη σχετική απόδοση από το δείκτη S & P midcap 400. Ένα σημείο ενδιαφέροντος είναι ότι, αν και η S & P υποχώρησε κατά περίπου 53% από το ανοικτό έως το χαμηλότερο σημείο της, ο δείκτης midcap έπεσε ομοίως, αλλά σε πτώση 52% σε σύγκριση με τον υψηλό δείκτη κεφαλαιοποίησης.
Σύνθεση S & P 400
Επειδή οι δείκτες S & P US σχεδιάζονται για να μετρήσουν την απόδοση των αποθεμάτων των ΗΠΑ σε διάφορους τομείς και σειρές, ο δείκτης midcap αποτελείται από αποθέματα που αντιπροσωπεύουν τους κύριους τομείς. Η Standard and Poor's περιγράφει τη μεθοδολογία επιλογής απλώς και μόνο κατά τη διακριτική ευχέρεια της επιτροπής επιλογής, με μια προσπάθεια να αντιπροσωπεύει τις σημαντικότερες ταξινομήσεις της βιομηχανίας GICS.
Όπως και πολλοί άλλοι δείκτες χρηματιστηριακών αγορών, ο δείκτης S & P 400 MidCap είναι ένας δείκτης με βάση την κεφαλαιοποίηση, που σημαίνει ότι τα αποθέματα με τη μεγαλύτερη χρηματιστηριακή αξία έχουν τον σημαντικότερο αντίκτυπο στην κίνηση του Δείκτη. Ομοίως, οι μικρότερες κινήσεις στις μικρότερες εταιρείες του Δείκτη δεν έχουν ουσιαστικά καμία επίδραση στη συνολική κίνηση του Δείκτη. Αυτό είναι ένα σημαντικό γεγονός που πρέπει να θυμόμαστε για τους επενδυτές που επιδιώκουν τη διαφοροποίηση, καθώς τα επενδυτικά κεφάλαια με βάση το κατώτατο όριο της αγοράς εκθέτουν κυρίως έναν επενδυτή στις κινήσεις μιας μικρής ομάδας μετοχών, παρά το ευρύ όνομα του ίδιου του δείκτη.
Το S & P 400 (όπως συμβαίνει με άλλους δείκτες Standard and Poor's) χρησιμοποιεί μόνο μετοχές ελεύθερης κυκλοφορίας, δηλαδή τις μετοχές που μπορεί να ανταλλάξει το κοινό. Η S & P προσαρμόζει το ανώτατο όριο της κάθε εταιρείας για να αντισταθμίσει τα νέα μερίδια ή τις συγχωνεύσεις επιχειρήσεων. Η αξία του δείκτη υπολογίζεται με το άθροισμα των προσαρμοσμένων ανώτατων ορίων της κάθε εταιρείας και τη διαίρεση του αποτελέσματος από έναν διαχωριστή. Δυστυχώς, ο διαιρέτης είναι ιδιοκτησιακή πληροφορία του S & P και δεν κυκλοφορεί στο κοινό.
Ωστόσο, μπορούμε να υπολογίσουμε τη στάθμιση μιας εταιρείας στο δείκτη, η οποία μπορεί να προσφέρει στους επενδυτές πολύτιμες πληροφορίες. Εάν ένα απόθεμα αυξάνεται ή πέφτει, μπορούμε να έχουμε μια αίσθηση ως προς το αν μπορεί να έχει αντίκτυπο στο συνολικό δείκτη. Για παράδειγμα, μια εταιρεία με συντελεστή στάθμισης 10% θα έχει μεγαλύτερο αντίκτυπο στην αξία του δείκτη από μια εταιρεία με συντελεστή στάθμισης 2%.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.