Προειδοποιήσεις κινδύνου και αποποιήσεις ευθύνης για επενδύσεις

Ο κίνδυνος είναι θεμελιώδης για την επενδυτική διαδικασία, αλλά παραμένει μια ιδέα που δεν είναι ιδιαίτερα κατανοητή από τους περισσότερους τακτικούς επενδυτές. Για το λόγο αυτό, οι προειδοποιήσεις κινδύνου - οι αόριστα διατυπωμένες δηλώσεις αποποίησης ευθύνης στο κάτω μέρος των οικονομικών εγγράφων και των ιστότοπων - είναι εξαιρετικά σημαντικές τόσο για τους αγοραστές όσο και για τους πωλητές.

Δυστυχώς, αν και υπάρχουν πολλές προειδοποιήσεις εκεί έξω, συχνά παραμένουν αδιάβαστες ή δεν είναι αρκετά σαφείς. Ένας επενδυτής χρειάζεται ένα σημαντικό επίπεδο εμπειρίας και εξειδίκευσης για να μάθει τι πραγματικά σημαίνει ή ένας σύμβουλος πρέπει να αφιερώσει χρόνο για να το εξηγήσει προσεκτικά στον επενδυτή. Ωστόσο, πολύ συχνά, οι συνθήκες αυτές δεν επικρατούν. Μερικές φορές, οι πωλητές προφανώς προτιμούν να κρατούν τους ανθρώπους στο σκοτάδι για να κάνουν μια πώληση. Σε αυτό το άρθρο, θα εξετάσουμε τη φύση των προειδοποιήσεων κινδύνου, προκειμένου να καταλάβουμε τι κάνει το μήνυμα σωστά και τι αφήνει ακόμα στους επενδυτές να μην γνωρίζουν πραγματικά τι μπορούν να πάρουν.

Πού εμφανίζονται αυτές οι προειδοποιήσεις και γιατί;

Κυρίως για νομικούς λόγους, οι επιχειρήσεις επενδύσεων και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα γενικά δημοσιεύουν κάποιο είδος προειδοποίησης στα φυλλάδια τους και στους δικτυακούς τόπους του διαδικτύου. Ο στόχος δεν είναι μόνο να εξηγήσει στον επενδυτή τη φύση των κινδύνων που συνδέονται με το συγκεκριμένο είδος επένδυσης που προσφέρεται, αλλά και να διασφαλίσει ότι δεν θα υπάρξουν αγωγές αν τα πράγματα πάνε άσχημα. Οι προειδοποιήσεις είναι είτε σε ξεχωριστό σύνδεσμο στο διαδίκτυο είτε εκτυπώνονται σε επιπρόσθετες σελίδες - ποικίλλουν από μια μάλλον μικρή υποσημείωση σε μια αρκετά ρητή και ευρεία εξήγηση για το τι μπορεί να πάει στραβά. Το μήκος τείνει να ποικίλλει από μια πρόταση σε δύο σελίδες.

Παραδείγματα Γραπτών Προειδοποιήσεων

Ας δούμε μερικά πραγματικά γραπτά παραδείγματα για το πώς προειδοποιούν οι επενδυτές για το τι μπορεί να συμβεί στα χρήματά τους. Θα δούμε τι λένε οι επιχειρήσεις και πόσο χρήσιμο είναι.

Παράδειγμα: υπερβολικά ασαφής "Ένας επενδυτής μπορεί να πάρει πίσω λιγότερο από το ποσό που επενδύει. Οι πληροφορίες σχετικά με τις προηγούμενες επιδόσεις, όταν δίνονται, δεν είναι απαραίτητα ένας οδηγός για μελλοντικές επιδόσεις." Ή: "Η κεφαλαιακή αξία των μεριδίων του αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να κυμαίνεται και η τιμή των μεριδίων μπορεί να μειωθεί καθώς και να μην είναι εγγυημένη".

Προειδοποιήσεις όπως αυτές είναι πολύ συνηθισμένες, δυστυχώς. Το πρόβλημα με αυτά είναι ότι δεν υπάρχει ποσοτικοποίηση και η προειδοποίηση δεν χτυπά πραγματικά στο σπίτι. Μπορείτε να χάσετε 5% ή 25%; Υπάρχει μεγάλη διαφορά μεταξύ των δύο. Είναι απίθανο ότι αυτή η προειδοποίηση από μόνος του θα διασφαλίσει ότι ο απρόσεκτος επενδυτής ξέρει τι θα μπορούσε ενδεχομένως να συμβεί στα χρήματά του / της.

Παράδειγμα: δεν είναι εύκολα κατανοητό από τους μη ειδικούς "Οι επενδύσεις και οι υπηρεσίες που προσφέρουμε ίσως δεν είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές. Εάν έχετε αμφιβολίες ως προς τα πλεονεκτήματα μιας επένδυσης, θα πρέπει να ζητήσετε συμβουλές από έναν ανεξάρτητο οικονομικό σύμβουλο".

Αυτό σίγουρα προειδοποιεί τους ανθρώπους να είναι προσεκτικοί, αλλά πόσοι επενδυτές πραγματικά καταλαβαίνουν τι σημαίνει «καταλληλότητα» ή ότι θα ασχοληθούσε με τον διπλό έλεγχο; Επιπλέον, εάν ο επενδυτής εμπιστεύεται τον πωλητή, θα σκέφτονται ότι είναι προσεκτικοί. Οι πιθανότητες ενός επενδυτή που πράγματι πηγαίνει σε σύμβουλο είναι χαμηλές.

Παράδειγμα: η σχετικότητα και το πλαίσιο "Πρέπει να γνωρίζετε ότι ορισμένοι τύποι κεφαλαίων ενδέχεται να φέρουν μεγαλύτερο επενδυτικό κίνδυνο από άλλα επενδυτικά κεφάλαια, όπως τα κονδύλια Μικρότερων Επιχειρήσεων, Ανάπτυξης Ειρηνικού και Ιαπωνίας".

Μπορείτε να δείτε από αυτό ότι η ίδια εταιρεία έχει άλλες, ασφαλέστερες επενδύσεις, τις οποίες προτιμάτε. Αυτό δεν αποτελεί πλέον προειδοποίηση συμβόλων και υπογραμμίζει σαφώς εναλλακτικές λύσεις χαμηλού κινδύνου.

Παράδειγμα: Οι ζημίες μπορεί να είναι μεγάλες "Οι επενδύσεις σε τίτλους μικρότερων εταιρειών μπορεί να ενέχουν μεγαλύτερο κίνδυνο από ό, τι γενικά σχετίζεται με επενδύσεις σε μεγαλύτερες και πιο εδραιωμένες εταιρείες που μπορούν να οδηγήσουν σε σημαντικές απώλειες κεφαλαίου που μπορεί να έχουν επιζήμια αποτελέσματα στην αξία του ταμείου. "

Πρόκειται, μάλλον, για μια καταδίκη. Αλλά αυτό που είναι καλό γι 'αυτό είναι ότι ο επενδυτής είναι προειδοποιημένος ότι οι απώλειες μπορεί να είναι σημαντικές. Αυτό δεν είναι ακόμη ποσοτικοποιημένο, αλλά το σημείο ότι η επένδυση δεν είναι για τους εξασθενημένους στην καρδιά είναι αρκετά ξεκάθαρο.

Παράδειγμα: Τώρα είναι μια προειδοποίηση! "Δεν πρέπει να αγοράσετε ένα ένταλμα αν δεν είστε διατεθειμένοι να διατηρήσετε μια συνολική απώλεια των χρημάτων που έχετε επενδύσει συν οποιαδήποτε προμήθεια ή άλλες χρεώσεις συναλλαγής".

Δεν χρειάζεται τεράστια εμπειρία ή ζωντανή φαντασία. Είναι απολύτως σαφές ότι μπορείτε να χάσετε την παρτίδα.

Κριτήρια για προειδοποίηση καλού κινδύνου

Υπάρχουν διάφορα κριτήρια που πρέπει να πληροί μια προειδοποίηση εάν πρόκειται να πάρει το σωστό μήνυμα:

• Ποσοτικοποίηση. Αν και αυτό δεν είναι πάντοτε δυνατό, οι επενδυτές πρέπει να έχουν κάποια ιδέα ως προς το ποσοστό των χρημάτων τους που θα μπορούσαν να χάσουν.
• Οι προειδοποιήσεις πρέπει να είναι εύκολο να ακολουθηθούν. Οποιαδήποτε προειδοποίηση κινδύνου πρέπει να είναι εύκολη στην κατανόηση. Εάν δεν καταλαβαίνετε τι λέει η προειδοποίηση κινδύνου, μην υποθέσετε ότι η επένδυση είναι κατάλληλη για εσάς μόνο και μόνο επειδή εμπιστεύεστε τον πωλητή. Ένας άπειρος επενδυτής θα μπορούσε εύκολα να συμβουλεύεται να αγοράσει οτιδήποτε, που κυμαίνεται από ένα βασικό αποθεματικό κεφάλαιο σε ένα εξαιρετικά σύνθετο δομημένο προϊόν.
• Η υπογραφή είναι σημαντική και για τα δύο μέρη. Εάν ένας επενδυτής πρέπει να υπογράψει την προειδοποίηση, αυτό αποδεικνύει τη σημασία του για τον ίδιο και παρέχει καλή προστασία στην επιχείρηση. Ωστόσο, μην υπογράφετε ποτέ τίποτα που δεν καταλαβαίνετε.
• Προειδοποιήσεις Διαδικτύου. Στο διαδίκτυο, είναι πολύ εύκολο να κάνετε κλικ σε μια προειδοποίηση και να συνεχίσετε τη συμφωνία. Σε έναν τέλειο κόσμο, ο σύνδεσμος και η είσοδος θα ήταν πολύ σαφής και ο επενδυτής προέτρεψε να πάρει σοβαρά την προειδοποίηση. Ωστόσο, δεν είναι ένας τέλειος κόσμος και εξαρτάται από τους επενδυτές να βεβαιωθούν ότι διαβάζουν την αποκήρυξη πριν συνεχίσουν.
• Προσωπικές εξηγήσεις. Αυτός είναι ο μόνος τρόπος που πολλοί επενδυτές θα κατανοήσουν πραγματικά τους κινδύνους μιας συγκεκριμένης επένδυσης. Εάν η προειδοποίηση εκτύπωσης δεν ανταποκρίνεται στα κριτήρια σας, αναζητήστε προσωπική συμβουλή. Η εξήγηση πρέπει να είναι σαφής και να παρέχει επαρκείς λεπτομέρειες ώστε να γνωρίζετε τι θα μπορούσατε να χάσετε και πώς και ποια άλλα προϊόντα μπορεί να είναι περισσότερο ή λιγότερο κατάλληλα και ελκυστικά. Ο πωλητής θα πρέπει επίσης να σημειώσει πώς παρουσιάστηκε η προειδοποίηση και, εάν είναι δυνατόν, να πάρει ο επενδυτής να υπογράψει και αυτό.

Ρωτήστε μέχρι να είστε βέβαιοι

Ως ιδιώτης επενδυτής, πρέπει να ζητήσετε λεκτικές ή / και γραπτές πληροφορίες και εξηγήσεις μέχρι να είστε σίγουροι ότι καταλαβαίνετε τις προειδοποιήσεις. Μην σταματήσετε έως ότου γνωρίζετε πλήρως, ποσοτικά, τι κερδίζετε και χάνετε και ποιες άλλες πιθανές επενδύσεις υπάρχουν με διαφορετικούς λόγους κινδύνου / επιβράβευσης.

Η κατώτατη γραμμή

Είναι σημαντικό οι προειδοποιήσεις για τον επενδυτικό κίνδυνο να είναι σαφείς και επαρκείς όχι μόνο για την παροχή νομικής προστασίας, αλλά και για να διασφαλιστεί ότι το μήνυμα θα επιστρέψει στην πατρίδα του. Οι επιχειρήσεις και οι σύμβουλοι θα πρέπει να πωλούν προϊόντα μόνο με μια προειδοποίηση που μεταδίδει σαφώς το πραγματικό επίπεδο κινδύνου. Δυστυχώς, τι πρέπει να γίνει και ποια είναι η κοινή πρακτική είναι δύο διαφορετικά πράγματα. Ως επενδυτής, είναι σημαντικό να γνωρίζετε πόσα από τα χρήματά σας θα μπορούσατε να χάσετε και ποιες συνθήκες θα μπορούσαν να προκαλέσουν αυτό. Εάν δεν αισθάνεστε άνετα με τους κινδύνους της επένδυσης, θυμηθείτε ότι υπάρχουν πάντα εναλλακτικές λύσεις χαμηλότερου κινδύνου.