Κίνδυνος κινδύνου-εκτός λειτουργίας

Τι είναι ο κίνδυνος που κινδυνεύει;

Το Risk-on Risk-off είναι ένα επενδυτικό περιβάλλον στο οποίο η συμπεριφορά των τιμών ανταποκρίνεται και καθοδηγείται από μεταβολές στην ανοχή του επενδυτικού κινδύνου. Ο κίνδυνος «κινδύνου-off» αναφέρεται στις αλλαγές της επενδυτικής δραστηριότητας ως απάντηση στα παγκόσμια οικονομικά πρότυπα.

Σε περιόδους κατά τις οποίες ο κίνδυνος θεωρείται χαμηλός, η θεωρία κινδύνου-κινδύνου αναφέρει ότι οι επενδυτές τείνουν να επενδύουν σε υψηλότερου κινδύνου. Όταν ο κίνδυνος θεωρείται υψηλός, οι επενδυτές έχουν την τάση να επικεντρώνουν σε επενδύσεις χαμηλότερου κινδύνου.

Κατανόηση του κινδύνου-σε κίνδυνο-off

Οι ορέξεις των επενδυτών για αύξηση του κινδύνου και πτώση με την πάροδο του χρόνου. Κατά περιόδους, οι επενδυτές είναι πιο πιθανό να επενδύσουν σε μέσα υψηλότερου κινδύνου σε σχέση με άλλες περιόδους, όπως κατά την περίοδο οικονομικής ανάκαμψης του 2009. Η οικονομική κρίση του 2008 θεωρήθηκε έτος κινδύνου, όταν οι επενδυτές επιχείρησαν να μειώσουν τον κίνδυνο με την πώληση υφιστάμενων επικίνδυνων θέσεων και τη μεταφορά χρημάτων είτε σε θέσεις μετρητών είτε σε θέσεις χαμηλού / μη κινδύνου, όπως τα αμερικανικά ομόλογα του Δημοσίου.

Δεν υφίστανται οι ίδιοι κίνδυνοι όλες οι κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Οι επενδυτές τείνουν να αλλάζουν κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων ανάλογα με τον αντιληπτό κίνδυνο στις αγορές. Για παράδειγμα, τα αποθέματα θεωρούνται γενικά ως πιο επικίνδυνα από ό, τι τα ομόλογα. Επομένως, μια αγορά στην οποία τα αποθέματα υπερέχουν των ομολόγων θεωρείται ότι είναι επικίνδυνο περιβάλλον. Όταν τα αποθέματα εξάγονται και οι επενδυτές τρέχουν για στέγαση σε ομόλογα ή χρυσό, το περιβάλλον λέγεται ότι είναι επικίνδυνο.

Οι επενδυτές επενδύουν σε κίνδυνο για το περιβάλλον όταν τοποθετούν τα χρήματά τους σε πιο επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία.

Συγκίνηση κινδύνου

Ενώ οι τιμές των περιουσιακών στοιχείων περιγράφουν τελικά το συναίσθημα κινδύνου της αγοράς, οι επενδυτές συχνά βρίσκουν σημάδια αλλαγής του αισθήματος μέσω εταιρικών κερδών, μακροοικονομικών δεδομένων, ενεργειών και δηλώσεων παγκόσμιων κεντρικών τραπεζών και άλλων παραγόντων.

Τα περιβάλλοντα κινδύνου συχνά μεταφέρονται με συνδυασμό αυξημένων εταιρικών κερδών, αισιόδοξων οικονομικών προοπτικών, διευκολυντικών πολιτικών των κεντρικών τραπεζών και κερδοσκοπίας. Μπορούμε επίσης να υποθέσουμε ότι η αύξηση της χρηματιστηριακής αγοράς αποτελεί ένδειξη ότι ο κίνδυνος είναι ενεργοποιημένος. Καθώς οι επενδυτές πιστεύουν ότι η αγορά υποστηρίζεται από ισχυρές επιρροές, θεωρούν ότι υπάρχει λιγότερος κίνδυνος για την αγορά και τις προοπτικές της.

Αντιστρόφως, τα περιβάλλοντα κινδύνου μπορούν να προκληθούν από τις γενικευμένες υποβαθμίσεις των εταιρικών κερδών, τη συρρίκνωση ή την επιβράδυνση των οικονομικών στοιχείων, την αβέβαιη πολιτική των κεντρικών τραπεζών, τη βιασύνη για ασφαλείς επενδύσεις και άλλους παράγοντες. Ακριβώς όπως η χρηματιστηριακή αγορά αυξάνεται σχετικά με τον κίνδυνο για το περιβάλλον, μια πτώση στο χρηματιστήριο ισοδυναμεί με κίνδυνο έξω από το περιβάλλον. Αυτό συμβαίνει επειδή οι επενδυτές θέλουν να αποφύγουν τον κίνδυνο και είναι αντίθετοι σε αυτό.

Βασικές τακτικές

• Ο κίνδυνος κινδύνου είναι ένα επενδυτικό παράδειγμα υπό το οποίο οι τιμές των περιουσιακών στοιχείων υπαγορεύονται από μεταβολές στην ανοχή του κινδύνου από τους επενδυτές.
• Σε καταστάσεις κινδύνου, οι επενδυτές έχουν μια υψηλού κινδύνου όρεξη και προσφέρουν τις τιμές των περιουσιακών στοιχείων στην αγορά.
• Σε καταστάσεις κινδύνου, οι επενδυτές γίνονται πιο αποτρεπτικοί από κινδύνους και πωλούν περιουσιακά στοιχεία, στέλνοντας χαμηλότερες τιμές.

Επιστροφές και Κίνδυνος-Κίνδυνος-Off

Καθώς οι εκτιμούμενοι κίνδυνοι αυξάνονται στις αγορές, οι επενδυτές πηδούν από τα επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία και συσσωρεύονται σε ομόλογα υψηλού επιπέδου, κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ, χρυσά, μετρητά και άλλα ασφαλή καταφύγια. Αν και οι αποδόσεις αυτών των περιουσιακών στοιχείων δεν αναμένεται να είναι υπερβολικές, παρέχουν προστασία κατά των χαρτοφυλακίων σε περιόδους δυσφορίας.

Όταν οι κίνδυνοι υποχωρούν στην αγορά, τα περιουσιακά στοιχεία χαμηλής απόδοσης και τα ασφαλή καταφύγια αποτελούν αντικείμενο ντάμπινγκ για ομολογίες, μετοχές, εμπορεύματα και άλλα περιουσιακά στοιχεία υψηλής απόδοσης που φέρουν αυξημένο κίνδυνο. Καθώς οι συνολικοί κίνδυνοι αγοράς παραμένουν χαμηλοί, οι επενδυτές είναι πιο πρόθυμοι να αναλάβουν τον κίνδυνο χαρτοφυλακίου για την πιθανότητα υψηλότερων αποδόσεων.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Safe Haven Ένα ασφαλές καταφύγιο είναι μια επένδυση που αναμένεται να διατηρήσει την αξία της ή ακόμα και την αύξηση της αξίας της σε περιόδους αναταραχής στην αγορά. more Κλασσικό χρυσό ETF Ένα ETF μικρού χρυσού είναι ένα χρηματιστήριο που ανταλλάσσεται με συναλλαγές και επιδιώκει να κερδίσει όταν πέσει η τιμή του χρυσού. περισσότερη πτήση προς ρευστότητα Η πτήση προς ρευστότητα σημαίνει μια μαζική κίνηση από τους επενδυτές προς ρευστά χρεόγραφα εν αναμονή μιας περιόδου αβεβαιότητας της αγοράς. περισσότερα Τι είναι το περιουσιακό στοιχείο κινδύνου; Όταν η αξία ενός περιουσιακού στοιχείου υπόκειται σε σημαντική μεταβλητότητα που θα μπορούσε ενδεχομένως να εκκενωθεί, αξίζει να χαρακτηριστεί ως στοιχείο κινδύνου. περισσότερη κοσμική αγορά Μια κοσμική αγορά καθοδηγείται από δυνάμεις που υπάρχουν εδώ και πολλά χρόνια, με αποτέλεσμα η τιμή μιας συγκεκριμένης επένδυσης ή μιας κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων να αυξηθεί ή να μειωθεί με την πάροδο του χρόνου. περισσότερα Τι σημαίνει να αποφεύγετε τον κίνδυνο Ο όρος κίνδυνος δεν αφορά τους επενδυτές που, όταν αντιμετωπίζουν δύο επενδύσεις με παρόμοια αναμενόμενη απόδοση, προτιμούν την επιλογή χαμηλότερου κινδύνου. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών