Τιμολόγηση υποθηκών βάσει κινδύνου
Η τιμολόγηση υποθηκών βάσει κινδύνου είναι μια πρακτική στην οποία οι δανειστές παρέχουν τους όρους και τις προϋποθέσεις του δανείου σε μεμονωμένους αιτούντες βάσει της εκτίμησης του δανειστή σχετικά με το επίπεδο κινδύνου που συνεπάγεται η χορήγηση πίστωσης σε αυτόν τον συγκεκριμένο δανειολήπτη.
Οι ενυπόθηκοι δανειστές προσφέρουν διαφορετικά επιτόκια και όρους δανεισμού σε διαφορετικούς δανειολήπτες βάσει της διαβάθμισης της πιστοληπτικής ικανότητας κάθε δανειολήπτη. Δανειστές βαθμού δανειστές και προσφέρουν διαφορετικούς συντελεστές και όρους στους δανειολήπτες βάσει διαφόρων κριτηρίων, συμπεριλαμβανομένου του πιστωτικού αποτελέσματος του δανειολήπτη, του ιστορικού πληρωμών και του ποσοστού δανείου προς αξία της υποθήκης. Η τιμολόγηση βάσει κινδύνου χρησιμοποιείται συνήθως από τους δανειστές Alt-A και subprime.
ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΙΣΤΩΣΕΩΝ ΜΕ ΚΙΝΔΥΝΟ
Η τιμολόγηση υποθηκών βάσει κινδύνου είναι παρόμοια με τις πρακτικές που χρησιμοποιούν άλλοι πιστωτές, όπως οι εταιρείες πιστωτικών καρτών και οι δανειστές χρηματοδότησης δανείων αυτοκινήτων. Αυτοί οι δανειστές θα προσφέρουν συνήθως καλύτερες προσφορές και όρους στους αιτούντες με καλύτερες οικονομικές συνθήκες και πιστωτικές ιστορίες. Κατά τη λήψη αποφάσεων που αφορούν την έγκριση αιτήσεων δανείων ή πιστώσεων, αυτοί οι δανειστές εκτιμούν τον κίνδυνο ότι ο δανειολήπτης είναι πιθανόν να αθετήσει ή να παραβρεθεί από το δάνειο, και στη συνέχεια να πακετάρει τις προσφορές τους αναλόγως.
Οι δανειολήπτες που έχουν πτωχεύσει ή αποκλεισμός, οι οποίοι πρόσφατα ήταν άνεργοι ή που είχαν πρόσφατες καθυστερήσεις πληρωμής ή άλλα πιστωτικά θέματα, θα έχουν πιθανώς λιγότερο ελκυστικό επιτόκιο σε σχέση με άλλους δανειολήπτες με πιο θετικό πιστωτικό ιστορικό. Πρόκειται για μια συνήθη πρακτική, είναι απολύτως νόμιμη και συνήθης στον χρηματοπιστωτικό κλάδο. Ωστόσο, οι δανειστές δεν μπορούν να χρησιμοποιούν νομικά απαγορευμένους παράγοντες για τον καθορισμό των όρων ή για τη λήψη αποφάσεων έγκρισης για υποθήκες ή πιστωτικές εφαρμογές. Αυτοί οι απαγορευμένοι παράγοντες περιλαμβάνουν το φύλο, την οικογενειακή κατάσταση, τη φυλή ή τη θρησκεία.
Εάν ένας δανειολήπτης προσφέρει λιγότερο ελκυστικούς όρους ή επιτόκια που βασίζονται ακόμη και εν μέρει σε κάτι που βρίσκεται στην πιστωτική έκθεσή του, συνήθως λαμβάνουν ειδοποίηση που τους ενημερώνει για τους συγκεκριμένους παράγοντες από την πιστωτική τους έκθεση που έπαιξε ρόλο στην απόφαση αυτή.
Τιμολόγηση υποθηκών βάσει κινδύνου που επεκτείνει τις πιστωτικές επιλογές
Η τιμολόγηση υποθηκών βάσει κινδύνου έχει επεκτείνει τα είδη των δανείων που προσφέρουν οι υποθήκες και έχει αυξήσει τον αριθμό των δανειοληπτών που μπορούν γενικά να λάβουν υποθήκη. Οι υποθήκες Alt-A και subprime, οι τύποι υποθηκών που υπόκεινται γενικά σε τιμολόγηση βασιζόμενη στον κίνδυνο, πωλούνται συχνά από τον δημιουργό υποθηκών στη δευτερογενή αγορά ενυπόθηκων δανείων, όπου κατά κανόνα αποτελούν μέρος εγγυημένων υποθηκών, τίτλων που εξασφαλίζονται με περιουσιακά στοιχεία και εγγυημένων χρεωστικών υποχρεώσεων. Η τιμολόγηση βάσει κινδύνου διαδραματίζει σημαντικό ρόλο στη διάρθρωση της ΚΟΑ, του ABS και του CDO, ενισχύοντας τη συνολική πιστοληπτική τους ικανότητα και καθιστώντας τα ελκυστικά για ευρύ φάσμα επενδυτών.