Σημείωση λιανικής
Ένα σημείωμα λιανικής πώλησης είναι μια μεσοπρόθεσμη, μειωμένης εξασφάλισης χρέος, η οποία συνήθως εκδίδεται από μια πολυεθνική εταιρεία. Οι σημειώσεις λιανικής πώλησης μπορούν να αγοραστούν απευθείας από τον εκδότη σε ισοτιμία σε προσαυξήσεις 1, 000 δολαρίων, χωρίς δεδουλευμένο τόκο ή πρόσθετες σημειώσεις.
Οι σημειώσεις αυτές συνήθως πληρώνουν σταθερό επιτόκιο για εννέα μήνες ή περισσότερο. Μετά την ημερομηνία αυτή, το επιτόκιο μπορεί να ποικίλει. Οι περισσότερες σημειώσεις λιανικής πώλησης περιλαμβάνουν επίσης την επιλογή ενός επιζώντος. Είναι επίσης γνωστά ως λιανικές ομολογίες.
Καταργώντας τη Λιανική Σημείωση
Οι σημειώσεις λιανικής είναι υποχρεώσεις σταθερού επιτοκίου της εκδότριας εταιρείας. Οι σημειώσεις και οι τυχόν συνοδευτικές πληρωμές τόκων υποστηρίζονται από την πλήρη πίστη και πίστωση του εκδότη και είναι είτε πληρωτέα είτε μη πληρωτέα. Οι εκπεφρασμένες σημειώσεις λιανικής συνήθως παράγουν υψηλότερες αποδόσεις, και μερικές μπορεί να περιλαμβάνουν προστασία κλήσεων για μια καθορισμένη περίοδο.
Ωστόσο, λόγω του δευτερεύοντος χαρακτήρα των επενδύσεων αυτών, ενδέχεται να μην λειτουργούν για κάθε χαρτοφυλάκιο. Το χρέος μειωμένης εξασφάλισης είναι δάνειο ή εγγύηση που κατατάσσεται κάτω από άλλα δάνεια ή χρεόγραφα σε σχέση με απαιτήσεις από περιουσιακά στοιχεία ή κέρδη. Το χρέος μειωμένης εξασφάλισης είναι επίσης γνωστό ως κατώτερη ασφάλεια ή δάνειο μειωμένης εξασφάλισης. Στην περίπτωση αθέτησης του δανειολήπτη, οι πιστωτές που κατέχουν χρέος μειωμένης εξασφάλισης δεν θα εξοφληθούν παρά μόνο μετά την πλήρη εξόφληση των κατόχων των ομολογιακών δανείων.
Πολλοί εκδότες περιλαμβάνουν κορυφαίες διεθνείς εταιρείες που προσφέρουν σημειώσεις εβδομαδιαίως. Οι πληροφορίες που περιέχονται στις προσφορές περιλαμβάνουν συνήθως λήξεις, περιόδους πληρωμής τόκων, ημερομηνίες κλήσεων, αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας και επιτόκια τοκομεριδίου, αλλά οι εκδότες διατηρούν το δικαίωμα να αλλάξουν ή να ακυρώσουν μια προσφορά χωρίς προειδοποίηση. Οι προσφορές ισχύουν για μία εβδομάδα.
Οι λιανικές τραπεζογραμμάτια μπορούν να αγοραστούν είτε απευθείας από τον εκδότη είτε μέσω ενδιάμεσου χρηματοπιστωτικού μέσου όπως μεσίτης. Μετά την αγορά των σημειώσεων, ο αγοραστής λαμβάνει τακτικές πληρωμές σταθερού επιτοκίου. Οι πάγιες πληρωμές μπορεί να είναι μηνιαίες, τριμηνιαίες ή εξαμηνιαίες και θα συνεχιστούν μέχρι τη λήξη τους. Εάν οι σημειώσεις είναι πληρωτέες, οι πληρωμές θα συνεχιστούν μέχρι να αποσταλούν.
- Οι σημειώσεις λιανικής πώλησης ενδέχεται να πληρούν τις προϋποθέσεις για την αναβολή της φορολογικής κατάστασης. Μπορούν να διατηρούνται σε πλήρως φορολογητέους λογαριασμούς ή να επενδύονται σε ατομικό λογαριασμό αφυπηρέτησης (IRA), όπου τα έσοδα από τόκους φορολογούνται.
- Υπάρχει μια δευτερογενής αγορά για τις λιανικές τραπεζογραμμάτια, αλλά πρόκειται να κρατηθούν μέχρι τη λήξη τους. Η αγοραία αξία ενός σημείου λιανικής θα κυμαίνεται μέχρι την ημερομηνία λήξης.
- Η επιλογή του επιζώντος σε αυτές τις σημειώσεις επιτρέπει στην περιουσία του κατόχου να επιστρέψει τη σημείωση στον εκδότη με ονομαστική αξία. Εάν ένα σημείωμα πρέπει να επιβιώσει από τον αρχικό ιδιοκτήτη του, οι κληρονόμοι του μπορούν να παραδώσουν ακόμη τη σημείωση στη λήξη για ονομαστική αξία.
Συγκρίνοντας Λιανικές Σημειώσεις και Ομόλογα
Ένα ομόλογο είναι επίσης μια επένδυση σταθερού εισοδήματος στην οποία ένας επενδυτής δανείζει χρήματα σε μια οντότητα. Η εκδότρια εταιρεία δανείζει κεφάλαια μέσω της προσφοράς για συγκεκριμένη περίοδο με μεταβλητό ή σταθερό επιτόκιο. Όταν οι επιχειρήσεις πρέπει να συγκεντρώσουν χρήματα για νέα έργα, να διατηρήσουν τρέχουσες δραστηριότητες ή να αναχρηματοδοτήσουν υπάρχοντα χρέη, μπορούν να εκδίδουν ομολογίες απευθείας στους επενδυτές αντί να λάβουν τραπεζικό δάνειο.
Η υπεύθυνη οντότητα εκδίδει ένα ομολογιακό δάνειο το οποίο αναφέρει συμβατικά το επιτόκιο που πρέπει να καταβληθεί και τον χρόνο επιστροφής του δανείου ή του κεφαλαίου. Το επιτόκιο, το οποίο ονομάζεται το επιτόκιο ή η πληρωμή του κουπονιού, είναι η απόδοση που κερδίζουν οι ομολογιούχοι για το δανεισμό των κεφαλαίων τους στον εκδότη.
Τα ομόλογα είναι πιο περίπλοκα απ 'ό, τι τα χαρτονομίσματα λιανικής, επειδή η τιμή τους εξαρτάται από παράγοντες όπως οι αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας και τα επιτόκια. Το κόστος ενός ομολόγου θα μεταβληθεί αντίστροφα στα επιτόκια.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.