Ορισμός Γρήγορου Αναγνώρισης
Ο γρήγορος δείκτης είναι ένας δείκτης της βραχυπρόθεσμης ρευστότητας μιας εταιρείας και μετρά την ικανότητα μιας εταιρείας να εκπληρώνει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της με τα πιο ρευστά περιουσιακά της στοιχεία.
Δεδομένου ότι υποδεικνύει την ικανότητα της εταιρείας να χρησιμοποιεί άμεσα τα ρευστά περιουσιακά της στοιχεία (δηλαδή τα περιουσιακά στοιχεία που μπορούν να μετατραπούν γρήγορα σε μετρητά) για την εξόφληση των τρεχουσών υποχρεώσεών της, ονομάζεται επίσης λόγος δοκιμής οξέος. Μια δοκιμή οξέος είναι μια γρήγορη δοκιμή που έχει σχεδιαστεί για να παράγει άμεσα αποτελέσματα - ως εκ τούτου, το όνομα.
2:02Ποιος είναι ο γρήγορος λόγος;
Ο τύπος για τον γρήγορο λόγο είναι
QR = CE + MS + ARCLOrQR = CA-I-PECL όπου: QR = Γρήγορος λόγοςCE = Μετρητά και ισοδύναμαMS = Εμπορεύσιμοι τίτλοιAR = Εισπρακτέοι λογαριασμοίCL = Τρέχουσες υποχρεώσειςCA = Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχείαI = Απογραφή \ + AR} {CL} \\ & \ text {OR} \\ & QR = \ frac {CA-I-PE} {CL} \\ & \\ & AR = \ text {Εισπρακτέοι Λογαριασμοί} \\ & CL = \ text {Τρέχουσες Υποχρεώσεις} \\ & CA = \ text {Cash} \ & το κείμενο {Current Assets} \\ & I = \ text {Αποθέματα} \\ & PE = \ text {Προπληρωμένες δαπάνες} \ end {ευθυγραμμισμένο} QR = CLCE + Γρήγορος λόγοςCE = Μετρητά και ισοδύναμαMS = Εμπορεύσιμοι τίτλοιRAR = Εισπρακτέοι λογαριασμοίCL = Τρέχουσες υποχρεώσειςCA = Τρέχοντα περιουσιακά στοιχείαI = Απογραφή
Υπολογίστε τον Γρήγορο Αναλογία
Εντοπίστε κάθε στοιχείο του τύπου σε έναν ισολογισμό της εταιρείας στα τμήματα κυκλοφορούντος ενεργητικού και βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων. Συνδέστε το αντίστοιχο υπόλοιπο στην εξίσωση και εκτελέστε τον υπολογισμό.
Κατά τον υπολογισμό της γρήγορης αναλογίας, ελέγξτε τα συστατικά που χρησιμοποιείτε στον τύπο. Ο αριθμητής των ρευστών περιουσιακών στοιχείων θα πρέπει να περιλαμβάνει τα περιουσιακά στοιχεία που μπορούν εύκολα να μετατραπούν σε μετρητά βραχυπρόθεσμα (εντός 90 ημερών) χωρίς να διακυβεύεται η τιμή τους. Το απόθεμα δεν περιλαμβάνεται στον γρήγορο λόγο, επειδή πολλές εταιρείες, προκειμένου να πουλήσουν μέσω αποθέματος τους σε 90 ημέρες ή λιγότερο, θα πρέπει να εφαρμόζουν απότομες εκπτώσεις για να ενθαρρύνουν τους πελάτες να αγοράζουν γρήγορα. Η απογραφή περιλαμβάνει πρώτες ύλες, εξαρτήματα και τελικά προϊόντα.
Ομοίως, πρέπει να ληφθούν υπόψη μόνο οι εισπρακτέοι λογαριασμοί που μπορούν να εισπραχθούν μέσα σε περίπου 90 ημέρες. Οι εισπρακτέοι λογαριασμοί αφορούν τα χρήματα που οφείλονται σε μια επιχείρηση από τους πελάτες της για αγαθά ή υπηρεσίες που έχουν ήδη παραδοθεί και ορισμένες εταιρείες παρέχουν γενναιόδωρες πιστωτικές προϋποθέσεις σε πελάτες που παρατείνονται περισσότερο από 90 ημέρες.
Μια υψηλότερη ταχύτητα σημαίνει μια πιο υγρή θέση ρεύματος.
Τι λέει ο γρήγορος λόγος;
Ο γρήγορος δείκτης μετρά το ποσό δολαρίων των διαθέσιμων προς την εταιρεία στοιχείων ενεργητικού έναντι του ποσού των τρέχοντων υποχρεώσεων του δολαρίου. Τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία είναι τα περιουσιακά στοιχεία που μπορούν να μετατραπούν γρήγορα σε μετρητά με ελάχιστη επίδραση στην τιμή που εισπράττεται στην ανοικτή αγορά, ενώ οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις είναι τα χρέη ή οι υποχρεώσεις μιας εταιρείας που οφείλονται να καταβληθούν στους πιστωτές εντός ενός έτους.
Ερμηνεία του Γρήγορου Αναλογία
Ένα αποτέλεσμα του 1 θεωρείται ο κανονικός γρήγορος λόγος, καθώς δείχνει ότι η εταιρεία είναι πλήρως εξοπλισμένη με αρκετά ακριβώς περιουσιακά στοιχεία για να ρευστοποιηθεί άμεσα για να εξοφλήσει τις τρέχουσες υποχρεώσεις της. Μια εταιρεία που έχει μια γρήγορη αναλογία μικρότερη από 1 μπορεί να μην είναι σε θέση να εξοφλήσει πλήρως τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της βραχυπρόθεσμα, ενώ μια εταιρεία που έχει μια γρήγορη αναλογία υψηλότερη από 1 μπορεί άμεσα να απαλλαγεί από τις τρέχουσες υποχρεώσεις της. Για παράδειγμα, ένας γρήγορος δείκτης 1, 5 δείχνει ότι η εταιρεία έχει διαθέσιμα $ 1, 50 διαθέσιμα για κάλυψη κάθε $ 1 των τρεχουσών υποχρεώσεων της.
Ενώ αυτοί οι αριθμοδείκτες παρέχουν πληροφορίες για ορισμένες πτυχές και βιωσιμότητα των επιχειρήσεων, μπορεί να μην παρέχουν μια πλήρη εικόνα της συνολικής υγείας της επιχείρησης. Είναι σημαντικό να εξετάσουμε επιπλέον και άλλα συναφή μέτρα για την αξιολόγηση της πραγματικής εικόνας.
Οι Πληρωμές Πελατών επηρεάζουν τον Γρήγορο Αναλογία
Για παράδειγμα, μια επιχείρηση μπορεί να έχει ένα μεγάλο χρηματικό ποσό ως εισπρακτέοι λογαριασμοί, οι οποίοι μπορεί να ωθήσουν τον γρήγορο λόγο. Ωστόσο, εάν η πληρωμή από τον πελάτη καθυστερήσει λόγω αναπόφευκτων περιστάσεων ή εάν η πληρωμή έχει ημερομηνία λήξης για μεγάλο χρονικό διάστημα, όπως 120 ημέρες βάσει των όρων πώλησης, η εταιρεία ενδέχεται να μην είναι σε θέση να ανταποκριθεί στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις.
Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει βασικά επιχειρηματικά έξοδα και πληρωτέους λογαριασμούς που χρειάζονται άμεση πληρωμή. Παρά το γεγονός ότι έχει μια υγιή γρήγορη αναλογία, η επιχείρηση είναι στην πραγματικότητα στα πρόθυρα της εξάντλησης των μετρητών.
Από την άλλη πλευρά, εάν η εταιρεία διαπραγματεύεται την ταχεία είσπραξη των πληρωμών από τους πελάτες της και εξασφαλίζει μεγαλύτερους όρους πληρωμών από τους προμηθευτές της, μπορεί να έχει πολύ χαμηλή ταχύτητα, αλλά μπορεί να είναι ακόμα πλήρως εξοπλισμένη για να εξοφλήσει τις τρέχουσες υποχρεώσεις της.
Το κατά πόσον οι εισπρακτέοι λογαριασμοί είναι πηγή γρήγορων έτοιμων μετρητών παραμένει θέμα συζητήσεων και εξαρτάται από τους όρους πίστωσης που επεκτείνει η εταιρεία στους πελάτες της. Μια εταιρεία που χρειάζεται προκαταβολές ή επιτρέπει μόνο 30 ημέρες στους πελάτες για πληρωμή θα βρίσκεται σε καλύτερη θέση ρευστότητας από αυτή που δίνει 90 ημέρες. Επιπλέον, οι πιστωτικοί όροι μιας εταιρείας με τους προμηθευτές της επηρεάζουν επίσης τη ρευστότητα της. Εάν μια εταιρεία δίνει στους πελάτες της 60 ημέρες πληρωμής αλλά έχει 120 ημέρες για να πληρώσει τους προμηθευτές της, η ρευστότητα της μπορεί να είναι λογική.
Οι άλλες δύο συνιστώσες, τα μετρητά και οι εμπορεύσιμοι τίτλοι είναι συνήθως απαλλαγμένοι από τέτοιες εξαρτώμενες από το χρόνο εξαρτήσεις. Ωστόσο, για να διατηρηθεί η ακρίβεια στον υπολογισμό, πρέπει να ληφθεί υπόψη μόνο το ποσό που πραγματικά εισπράττεται σε 90 ημέρες ή λιγότερο υπό κανονικές συνθήκες, καθώς η πρόωρη εκκαθάριση ή η πρόωρη απόσυρση περιουσιακών στοιχείων, όπως οι τόκοι, μπορεί να οδηγήσουν σε κυρώσεις ή μειωμένη λογιστική αξία.
Βασικές τακτικές
- Ο γρήγορος δείκτης δηλώνει την ικανότητα της εταιρείας να πληρώνει τις τρέχουσες υποχρεώσεις της χωρίς να χρειάζεται να πουλήσει το απόθεμά της ή να λάβει πρόσθετη χρηματοδότηση.
- Ο γρήγορος δείκτης θεωρείται πιο συντηρητικός μέτρο από τον τρέχοντα λόγο, ο οποίος περιλαμβάνει όλα τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία ως κάλυψη για τις τρέχουσες υποχρεώσεις.
- Όσο υψηλότερη είναι η αναλογία, τόσο καλύτερη είναι η ρευστότητα και η οικονομική υγεία μιας επιχείρησης. όσο χαμηλότερη είναι η αναλογία, τόσο πιο πιθανό είναι να αγωνιστεί η εταιρεία για την πληρωμή χρεών.
Παράδειγμα χρήσης του Quick Ratio
Οι εταιρείες που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο αναφέρουν γενικά το ποσοστό ταχείας αναλογίας στο κεφάλαιο "Υγεία / χρηματοοικονομική υγεία" στο τμήμα "Βασικές αναλογίες" των τριμηνιαίων εκθέσεων. Ένας άλλος συχνά αναφερόμενος λόγος είναι ο τρέχων λόγος, ο οποίος περιλαμβάνει όλα τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία στον υπολογισμό του, συμπεριλαμβανομένου του αποθέματος.
Παρακάτω παρουσιάζεται ο υπολογισμός της ταχείας σχέσης με βάση τα στοιχεία που εμφανίζονται στους αντίστοιχους ισολογισμούς των τριών κορυφαίων ανταγωνιστών που δραστηριοποιούνται στον τομέα της προσωπικής φροντίδας για τη χρήση που λήγει το 2017:
(σε εκατομμύρια) | Procter & Gamble | Johnson & Johnson | Kimberly-Clark Corp. |
Ταχεία περιουσιακά στοιχεία (ΕΝΑ) | 26.490 δολάρια | 43.090 δολάρια | $ 5.210 |
Απαιτητέες υποχρεώσεις (ΣΙ) | 30.210 δολάρια | 30.540 δολάρια | 14.210 δολάρια |
Γρήγορη σχέση (Α / Β) | 0.88 | 1.41 | 0, 367 |
Με μια γρήγορη αναλογία υψηλότερη του 1, η Johnson & Johnson φαίνεται να είναι σε καλή θέση για να καλύψει τις τρέχουσες υποχρεώσεις της και διαθέτει ρευστά διαθέσιμα για να καλύψει κάθε δολάριο βραχυπρόθεσμου χρέους. Εντούτοις, η Procter & Gamble και η Kimberly-Clark ενδέχεται να μην είναι σε θέση να πληρώσουν τα τρέχοντα χρέη τους χρησιμοποιώντας μόνο ταχέως περιουσιακά στοιχεία, δεδομένου ότι και οι δύο εταιρείες έχουν μια γρήγορη αναλογία χαμηλότερη από 1.
Γρήγορος λόγος έναντι του τρέχοντος λόγου
Ο γρήγορος λόγος είναι πιο συντηρητικός από τον τρέχοντα λόγο επειδή δεν περιλαμβάνει αποθέματα και άλλα στοιχεία ενεργητικού, τα οποία γενικά είναι πιο δύσκολα να μετατραπούν σε μετρητά. Ο γρήγορος λόγος λαμβάνει υπόψη μόνο τα στοιχεία ενεργητικού που μπορούν να μετατραπούν σε μετρητά πολύ γρήγορα. Ο τρέχων δείκτης, από την άλλη πλευρά, θεωρεί επίσης τα αποθέματα και τα προπληρωμένα περιουσιακά στοιχεία. Στις περισσότερες επιχειρήσεις, το απόθεμα χρειάζεται χρόνο για να ρευστοποιηθεί, αν και μερικές σπάνιες εταιρείες μπορούν να μετατρέψουν την απογραφή τους αρκετά γρήγορα ώστε να θεωρούν ότι είναι ένα γρήγορο πλεονέκτημα. Τα προπληρωμένα έξοδα, αν και ένα περιουσιακό στοιχείο, δεν μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την πληρωμή των τρεχουσών υποχρεώσεων, οπότε παραλείπονται από τη γρήγορη αναλογία.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.