Ιδιωτικά ακίνητα

Τι είναι η ακίνητη περιουσία ιδιωτικών μετοχών;

Τα ιδιωτικά ακίνητα είναι μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων που αποτελείται από συγκεντρωτικές ιδιωτικές και δημόσιες επενδύσεις στις αγορές ακινήτων. Η επένδυση σε αυτή την κατηγορία περιουσιακών στοιχείων συνεπάγεται την απόκτηση, χρηματοδότηση και ιδιοκτησία (είτε άμεση είτε έμμεση) περιουσιακών στοιχείων ή ακινήτων μέσω ομαδοποιημένου οχήματος. Τα αμοιβαία κεφάλαια ιδιωτικών κεφαλαίων έγιναν δημοφιλή στη δεκαετία του 1990 εν μέσω πτώσης των τιμών των ακινήτων ως τρόπου για την αποκόλληση ακινήτων καθώς οι τιμές μειώθηκαν. Προηγουμένως, οι περισσότερες θεσμικές επενδύσεις σε ακίνητα συνέδεαν τα βασικά περιουσιακά στοιχεία.

Βασικές τακτικές

• Η ιδιωτική ακίνητη περιουσία είναι μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων των συγκεντρωμένων επενδύσεων ιδιωτικών και δημόσιων ακινήτων.
• Τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια γίνονται δημοφιλής τρόπος απόκτησης ακινήτων καθώς οι αξίες μειώθηκαν στα μέσα της δεκαετίας του '90.
• Οι ιδιωτικές επενδύσεις σε ακίνητα απαιτούν σημαντικό κεφάλαιο εκ των προτέρων.
• Αυτός ο τύπος επένδυσης είναι επικίνδυνος, αλλά οι αποδόσεις από 8% έως 10% δεν είναι ασυνήθιστες.

Κατανόηση της ιδιωτικής ακίνητης περιουσίας

Η επένδυση σε ακίνητα ιδιωτικών κεφαλαίων απαιτεί έναν επενδυτή με μακροπρόθεσμη προοπτική και σημαντική προκαταρκτική δέσμευση κεφαλαίου (πάνω από 250.000 δολάρια αρχικά και επενδύσεις συνέχεια με την πάροδο του χρόνου). Μικρή ευελιξία και ρευστότητα προσφέρονται στους επενδυτές, δεδομένου ότι το παράθυρο δέσμευσης κεφαλαίου απαιτεί συνήθως αρκετά χρόνια.

Οι περίοδοι κλειδώματος για ακίνητα ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων μπορούν μερικές φορές να διαρκέσουν περισσότερο από δώδεκα ή περισσότερα έτη. Επίσης, οι διανομές μπορεί να είναι αργές, επειδή συχνά πληρώνονται από ταμιακές ροές και όχι απόλυτη εκκαθάριση (οι επενδυτές δεν έχουν δικαίωμα να ζητήσουν εκκαθάριση).

Η ιδιωτική επένδυση σε ακίνητα είναι επικίνδυνη, αλλά μπορεί επίσης να προσφέρει υψηλές αποδόσεις.

Οι ιδιωτικές μετοχές επιστρέφονται

Παρά την έλλειψη ευελιξίας και ρευστότητας, αυτός ο τύπος επένδυσης μπορεί να προσφέρει υψηλά επίπεδα εισοδήματος με ισχυρή ανατίμηση των τιμών. Οι ετήσιες αποδόσεις στο εύρος 6% έως 8% για βασικές στρατηγικές και 8% έως 10% για τις στρατηγικές core-plus δεν είναι ασυνήθιστες. Οι αποδόσεις για στρατηγικές προστιθέμενης αξίας ή ευκαιριακές στρατηγικές μπορεί να είναι σημαντικά υψηλότερες. Τούτου λεχθέντος, οι ιδιωτικές επενδύσεις σε ακίνητα είναι αρκετά επικίνδυνες ώστε οι επενδυτές να χάνουν ολόκληρη την επένδυσή τους σε περίπτωση που ένα ταμείο υποπαιδεύεται.

Τα κεφάλαια που δημιουργούνται για μεμονωμένους επενδυτές απαιτούν γενικά τη χρηματοδότηση της επένδυσης κατά την υπογραφή της επενδυτικής συμφωνίας, ενώ τα κεφάλαια που δημιουργούνται για θεσμικούς επενδυτές απαιτούν δέσμευση κεφαλαίου. Στη συνέχεια, το κεφάλαιο αυτό αφαιρείται από τις κατάλληλες επενδύσεις. Εάν δεν πραγματοποιηθούν επενδύσεις κατά τη διάρκεια της επενδυτικής περιόδου που ορίζεται στη συμφωνία, δεν μπορεί να αντληθεί τίποτα από τη δέσμευση.

Τύποι Επενδύσεων Ακινήτων Ιδιωτικών Μετοχών

Κτίρια γραφείων (γραφεία πολυκατοικιών, αστικών, προαστιακών και κήπων). βιομηχανικές ιδιότητες (αποθήκη, έρευνα και ανάπτυξη, ευέλικτα γραφεία ή βιομηχανικοί χώροι) · ιδιότητες λιανικής πώλησης, εμπορικά κέντρα (γειτονιά, κοινότητα και κέντρα εξουσίας) · και πολυκατοικίες (κήπος και πολυκατοικία) είναι οι πιο συνηθισμένες ιδιωτικές επενδύσεις σε ακίνητα.

Υπάρχουν επίσης ιδιόκτητες επενδύσεις σε ακίνητα όπως στεγαστικά ή φοιτητικά σπίτια, ξενοδοχεία, αυτοεξυπηρέτηση, ιατρικά γραφεία, μονοκατοικίες που ανήκουν ή ενοικιάζονται, υποβαθμισμένες εκτάσεις, χώρους κατασκευής και πολλά άλλα.

Ποιος επενδύει στην ιδιωτική ακίνητη περιουσία;

Τα ακόλουθα επενδύουν σε ακίνητα ιδιωτικών μετοχών:

• Ιδρύματα (συνταξιοδοτικά ταμεία και μη κερδοσκοπικά ταμεία) και τρίτα μέρη, όπως διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων που επενδύουν για λογαριασμό ιδρυμάτων
• Ιδιωτικοί διαπιστευμένοι επενδυτές
• Υψηλά καθαρά άτομα

Οι ιδιωτικές επενδύσεις σε ακίνητα είναι κοινές και μπορούν να διαρθρωθούν ως εταιρείες περιορισμένης ευθύνης, LLCs, S-Corps, C-Corps, συλλογικές επενδύσεις, ιδιωτικές εταιρείες REIT, ξεχωριστούς λογαριασμούς ασφαλιστών ή άλλες νομικές δομές.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ο Όμιλος Επενδύσεων Ακινήτων Ο όμιλος επενδύσεων σε ακίνητα είναι ένας οργανισμός που χτίζει ή αγοράζει μια ομάδα ακινήτων και στη συνέχεια τα πωλεί στους επενδυτές. περισσότερα Πώς να κερδίσετε από την ακίνητη περιουσία Η ακίνητη περιουσία είναι πραγματική - δηλαδή, απτή ιδιοκτησία αποτελούμενη από γη καθώς και οτιδήποτε σε αυτήν, συμπεριλαμβανομένων κτιρίων, ζώων και φυσικών πόρων. περισσότερα Πώς λειτουργεί μια εταιρεία περιορισμένης ευθύνης (RELP) Μια εταιρία περιορισμένης ευθύνης είναι μια ομάδα επενδυτών που συγκεντρώνουν τα χρήματά τους για να επενδύσουν σε αγορά ακινήτων, ανάπτυξη ή χρηματοδοτική μίσθωση. περισσότερα εμπορικά ακίνητα δίνουν επιχειρηματικές κατοικίες Η εμπορική ακίνητη περιουσία (CRE) είναι ιδιοκτησία που χρησιμοποιείται αποκλειστικά για επιχειρηματικούς σκοπούς και συχνά μισθώνεται στους ενοικιαστές για το σκοπό αυτό. Αυτή η κατηγορία ακινήτων χωρίζεται περαιτέρω σε τέσσερις κλάσεις που περιλαμβάνουν γραφείο, βιομηχανική, πολυκατοικία και λιανική. (REIT) Ορισμός Το trust trust (REIT) είναι μια δημόσια εισηγμένη εταιρεία που κατέχει, εκμεταλλεύεται ή χρηματοδοτεί εισοδήματα που παράγουν ιδιότητες. περισσότερα Ιδιωτικά Κεφάλαια Ορισμός Τα ιδιωτικά κεφάλαια είναι μια μη εισηγμένη στο χρηματιστήριο πηγή κεφαλαίου από επενδυτές που επιδιώκουν να επενδύσουν ή να αποκτήσουν μετοχική ιδιοκτησία σε μια εταιρεία. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών