Online Brokers 2019: Το Έτος του Check Reality

Το σε απευθείας σύνδεση τοπίο μεσιτείας άλλαξε δραματικά το 2017 με τις τεράστιες περικοπές των τιμών που έθεσαν σε εφαρμογή οι περισσότεροι από τους μεγάλους μεσίτες. Αλλά το 2018 ήταν ένα δύσκολο έτος, με μερικά από τα μεγαλύτερα selloffs στην ιστορία της αγοράς, από την άποψη των χαμένων σημείων. Πολλοί μεσίτες είχαν διακοπές το Φεβρουάριο του 2018, κατά τη διάρκεια δύο από τις ημέρες που είδαν τις μεγαλύτερες πτώσεις της αγοράς, εμποδίζοντας τους πελάτες τους να ενταχθούν στην εξαγορά. Το άγχος των επενδυτών ώθησε πολλούς στο περιθώριο. Η 26η Δεκεμβρίου μας έφερε το μοναδικό μεγαλύτερο κέρδος ενός ημέρας στην ιστορία του Dow Jones Industrial Average. Εν ολίγοις, η μεταβλητότητα ήταν πίσω μετά από χρόνια μιας αργής και σταθερής αγοράς ταύρων, προκαλώντας μια διεθνή αντίδραση "αγώνα ή πτήσης".

Οι μεσίτες ξόδεψαν το 2018, κρατώντας τις υποδομές τους, κάνοντας ό, τι μπορούσαν για να επιστρέψουν οι έμποροι. Η Interactive Brokers, η οποία προσελκύει συχνούς εμπόρους, είδε τον αριθμό των λογαριασμών να αυξάνεται κατά 22%, αλλά οι ετήσιες συναλλαγές ανά λογαριασμό μειώθηκαν από 430 τον Ιανουάριο του 2018 σε 320 τον Ιανουάριο του 2019. Οι πελάτες της Schwab έριξαν τις συμμετοχές τους σε αμοιβαία κεφάλαια, τραβώντας το 13% προσθέτοντας 4% σε χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) μεταξύ του 4ου τριμήνου του 2017 και του 4ου τριμήνου του 2018. Οι επενδύσεις σε μετοχές έχασαν το 6%, αλλά οι επενδύσεις σταθερού εισοδήματος αυξήθηκαν κατά 25%.

Η συμπίεση των τελών και η έλλειψη δραστηριότητας καθιστούν τους διαμεσολαβητές να εργάζονται σκληρότερα για να τραβούν τους πελάτες τους πίσω στις αγορές. Οι περισσότεροι από αυτούς πέρασαν το χρόνο αναβαθμίζοντας τα κομμάτια του εμπορικού τοπίου που δεν είναι ορατά με γυμνό μάτι. Οι μείζονες αλλαγές που πραγματοποιήσαμε κατά τη διάρκεια του έτους αφορούσαν στη δημιουργία σταθερότερων πλατφορμών και την ικανότητά τους να ανταποκρίνονται στις υπερβολικές εμπορικές δραστηριότητες. Οι μεσίτες που χρεώνουν τις προμήθειες θέλουν να χτυπήσετε αυτό το κουμπί Trade, έτσι ώστε να αντιμετωπιστούν οι ελλείψεις των υποδομών τους, ώστε οι πλατφόρμες να γίνουν ταχύτερες και πιο ανθεκτικές στις υπερβολικές συναλλαγές. Οι μεσίτες που δεν χρεώνουν τις προμήθειες θέλουν να ανταλλάξετε και εσείς, καθώς μερικές από τις αποζημιώσεις τους προέρχονται από την πώληση της ροής των παραγγελιών σας στους διαμορφωτές της αγοράς.

Ο αριθμός των μεσίτων που δεν χρεώνουν προμήθειες αυξήθηκε πέρυσι, όταν η εφαρμογή JP You Morgan's You Invest ξεκίνησε τον Αύγουστο. Οι πελάτες της Invest μπορείτε να τοποθετήσετε 100 μετοχές χωρίς προμήθειες και συναλλαγές ΕΜΤ το πρώτο έτος μετά το άνοιγμα λογαριασμού. οι πελάτες με υψηλά υπόλοιπα στους λογαριασμούς ελέγχου Chase μπορούν να τύχουν 100 ή περισσότερων δωρεάν συναλλαγών ετησίως μετά από αυτό.

Μια άλλη πλατφόρμα χωρίς προμήθειες κινητοποιείται σε δοκιμή beta τον Μάρτιο με μια εφαρμογή για κινητά και αυτή έχει μια συναρπαστική γενεαλογία. Παρακολουθήστε για την πρακτική μας αναθεώρηση όταν θα γίνει δημόσια.

Ο χαρακτηρισμός του αγώνα των εξοπλισμών έχει επιβραδυνθεί σημαντικά. Δεν υπήρξε τεράστια ώθηση προς τα εμπρός όσον αφορά τα εργαλεία για τους εμπόρους, αλλά αρκετοί μεσίτες προσπάθησαν να διευκολύνουν τη χρήση των πλατφορμών τους. Τα πρώτα 15 χρόνια της δεκαετίας του 2000 είδαν μεσίτες να προσθέτουν χαρακτηριστικά και εργαλεία και ορισμένες από αυτές τις προσθήκες θα μπορούσαν καλύτερα να περιγραφούν ως τυχαίες, δημιουργώντας νέα παράθυρα που αισθάνθηκαν αποσυνδεδεμένα από την υπόλοιπη πλατφόρμα.

Κατά τη διάρκεια των τελευταίων τριών ετών, είδαμε τα μενού πολλαπλών επιπέδων να ξεχωρίζουν. Τώρα δεν χρειάζεται να κάνετε κλικ σε πέντε διαφορετικές επιλογές για να μεταβείτε από ένα γράφημα σε ένα εισιτήριο διαπραγμάτευσης και μια φιλοσοφία ανάπτυξης "κινητών πρώτων" έχει οδηγήσει σε μεγαλύτερη ομοιότητα μεταξύ εμπειριών desktop και smartphone. Η έρευνα τρίτων που παρέχεται από τους περισσότερους κορυφαίους μεσίτες μας είναι ομαλά ολοκληρωμένη, οδηγώντας σε μια πιο άνετη εμπειρία για τους επενδυτές.

Ο Michael Ellison, πρόεδρος της Corporate Insight (corporinsight.com), μιας εταιρείας έρευνας που συμβουλεύει εταιρείες στον χρηματοπιστωτικό τομέα, σημείωσε ότι οι μεσίτες στο διαδίκτυο καταρρέουν τις δομές των μενού τους με στόχο να κάνουν την εμπειρία των χρηστών όσο το δυνατόν πιο εύκολη. "Οι μεσίτες θέλουν να κρατήσουν τους πελάτες τους στην περιοχή", λέει ο Ellison.

Η κρυπτοεγχειρητικότητα ως κατηγορία περιουσιακών στοιχείων προκάλεσε κάποια ενθουσιασμό στους εμπόρους και οι μεσίτες απάντησαν σε αυτό το ενδιαφέρον με τρόπους που κυμαίνονταν από "Αχ, όχι, όχι ακόμα, δεν νομίζουμε ότι είναι κατάλληλο", "Σίγουρα εδώ, προχωρήστε και ανταλλάξτε "Οι πελάτες του Charles Schwab, της E * TRADE, της Interactive Brokers, της Lightspeed Trading, της Sogotrade, της Tou Ameritrade και της TradeStation μπορούν να διαπραγματεύονται τα συμβόλαια Bitcoin, ενώ οι πελάτες της Robinhood μπορούν να ανταλλάσσουν έξι κρυπτοσυμβολα στο λογαριασμό χρηματιστηριακών συναλλαγών. Οι πελάτες της Fidelity μπορούν να προβάλλουν τα χαρτοφυλάκια Coinbase στη σελίδα θέσεων Fidelity, αλλά δεν μπορούν να ανταλλάξουν τα νομίσματα ή το μέλλον τους. Η TD Ameritrade έχει πραγματοποιήσει μια επένδυση στην ErisX, μια νέα ανταλλαγή κρυπτογράφησης, η οποία παρέχει έναν διαφανή και ρυθμιζόμενο τρόπο πρόσβασης στην εν λόγω κατηγορία περιουσιακών στοιχείων.

Υπήρξαν λίγες αλλαγές στην τιμολόγηση κατά το 2018, αλλά αρκετοί μεσίτες εξάλειψαν ελάχιστα για το άνοιγμα λογαριασμού μετρητών. (Η κατάθεση $ 2, 000 για να ανοίξετε ένα λογαριασμό περιθωρίου είναι μια κανονιστική απαίτηση.) Το πιο δραματικό ήταν ότι οι Interactive Brokers έπεσαν το ελάχιστο ποσό των 10.000 δολαρίων στα $ 0 το καλοκαίρι, αν και υπάρχει ένα catch: λογαριασμοί με λιγότερα από $ 100.000 πρέπει να παράγουν τουλάχιστον $ 10 ανά μήνα στις προμήθειες, ή να πληρώσετε τη διαφορά ως τέλος δραστηριότητας.

Οι λοιπές μεταβολές κόστους για τους επενδυτές περιλάμβαναν μείωση των δεικτών δαπανών σε χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) και αμοιβαία κεφάλαια. Η Fidelity και η Vanguard συμμετείχαν σε μια παρατεταμένη μονομαχία, με την Fidelity να ξεκινάει τέσσερα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη μηδενικών δαπανών.

Η ασφάλεια εξακολουθεί να αποτελεί ανησυχία, αλλά τα καλά νέα είναι ότι οι ηλεκτρονικές πλατφόρμες μεσιτείας είναι από τις πιο ασφαλείς. Μια αναζήτηση του κέντρου πόρων κλοπής ταυτότητας δείχνει ότι υπήρχε περίπου ο ίδιος αριθμός παραβιάσεων στον χρηματοπιστωτικό και τον τραπεζικό τομέα το 2018 όπως ήταν το 2017 - 135 έναντι του 134 - αλλά ο αριθμός των αρχείων που εκτέθηκαν μειώθηκε από 3, 2 εκατομμύρια σε 1, 7 εκατομμύρια . Η Fidelity είχε μερικές μικρές παραβιάσεις σε ένα από τα υποκαταστήματά της και ένας μικρός αριθμός πελατών της Ally Bank που υπέβαλαν αίτηση για στεγαστικό δάνειο είχαν προσωπικά δεδομένα που διαβιβάστηκαν λανθασμένα. Μερικοί από αυτούς τους τραπεζικούς πελάτες μπορεί επίσης να είναι πελάτες της Ally Invest.

Οι μεσίτες ηλεκτρονικών υπολογιστών ανταποκρίνονται στις ανησυχίες σχετικά με την ασφάλεια, καθώς είναι πιο μπροστά για το πώς προστατεύουν τους πελάτες τους. Διάφορες εγγυήσεις πελατών προσφέρουν, συμπεριλαμβανομένων Fidelity, Charles Schwab, TD Ameritrade και E * TRADE. Ο Scott Ignall, ανώτερος αντιπρόεδρος της Fidelity για ανεξάρτητες επενδύσεις, λέει ότι η επιχείρησή του παρακολουθεί στενά το online περιβάλλον και έχει μια σειρά μέτρων και πολλαπλά επίπεδα ασφάλειας. Η Ignall λέει: "Τα μέτρα μας περιλαμβάνουν τη δραστηριότητα ελέγχου ταυτότητας και παρακολούθησης πολλαπλών παραγόντων για την προστασία από μη εξουσιοδοτημένη πρόσβαση στο λογαριασμό". Σημειώνει ότι οι πελάτες πρέπει να κάνουν το δικό τους ρόλο επίσης, λέγοντας: "Ενώ η Fidelity έχει προστατευτικά μέτρα, η ασφάλεια αποτελεί κοινή ευθύνη. "

Επιλέγοντας τον κατάλληλο μεσίτη για εσάς

Οποιοσδήποτε μεσίτης είναι σωστός για εσάς »> εδώ δεκατρείς από τους μεσίτες συνεργάστηκαν μαζί μας εκτενώς, παρέχοντάς μας δεδομένα και δοκιμαστικούς λογαριασμούς που μας επιτρέπουν να παίρνουμε βαθιές καταδύσεις στις πλατφόρμες τους. μπορείτε να ρίξετε μια ματιά στον εαυτό σας, που μπορείτε να βρείτε στο κάτω μέρος των μεμονωμένων σελίδων αναθεώρησης. Η Vanguard επέλεξε να μην συμμετάσχει, αλλά λόγω του μεγέθους τους, τους συμπεριλάβαμε ούτως ή άλλως.

Προκειμένου να ταξινομηθούν οι μεσίτες, αξιολογήσαμε την εμπορική τους εμπειρία, την τεχνολογία συναλλαγών, τη χρηστικότητα, τις δυνατότητες κινητής τηλεφωνίας, το εύρος προσφορών, τις ερευνητικές ανέσεις, την ανάλυση χαρτοφυλακίων, την εξυπηρέτηση πελατών, την εκπαίδευση και το κόστος. Οι κορυφαίοι μεσίτες παρέχουν μια εύκολη στην πλοήγηση εμπειρία συναλλαγών ενώ δρομολογούν εντολές για τη δημιουργία βελτίωσης των τιμών για τους πελάτες τους. Προσφέρουν πολλαπλές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων για τους πελάτες που δραστηριοποιούνται στο εμπόριο μέσω διαδικτύου και παρέχουν σημαντικούς τρόπους για την ανάλυση της απόδοσης του χαρτοφυλακίου. Η εξυπηρέτηση πελατών, τόσο σε απευθείας σύνδεση όσο και στο τηλέφωνο, είναι άμεση, και η έρευνα, τα νέα και η χαρτογράφηση είναι της υψηλότερης ποιότητας. Υπάρχουν εργαλεία σχεδιασμού και εκπαιδευτικοί πόροι που μπορούν να βοηθήσουν τους πελάτες να βελτιώσουν τις επενδυτικές δεξιότητές τους και το κόστος είναι αυτό που ο μέσος επενδυτής θα θεωρούσε λογικό.

Μετά από έξι μήνες και χιλιάδες ώρες δοκιμών χρηστών, είμαστε υπερήφανοι που ανακοινώνουμε τους συνολικά νικητές:

• Fidelity Investments
• Διαδραστικοί Μεσίτες
• Charles Schwab
• Εμπορική Σταθερά
• TD Ameritrade

Φροντίστε να παρακολουθήσετε και την πλατφόρμα της πλατφόρμας βίντεο, την οποία μπορείτε να βρείτε στο κάτω μέρος της σελίδας αναθεώρησης του μεσίτη. Εκτός από τη γενική κατάταξή μας και την κατανόηση ότι οι μεμονωμένοι επενδυτές έχουν διαφορετικές ανάγκες, έχουμε επιμεληθεί καταλόγους μεσίτες που είναι οι καλύτεροι για μια ποικιλία εμπορικών αναγκών και στυλ. Ακολουθεί ο πλήρης κατάλογος αυτών των κατηγοριών:

• Καλύτερο για αρχάριους
• Καλύτερο για χαμηλό κόστος
• Καλύτερες εφαρμογές συναλλαγών μετοχών
• Καλύτερο για τα ETF
• Καλύτερο για τις επιλογές διαπραγμάτευσης
• Καλύτερο για τα αποθέματα Penny
• Καλύτερο για τους Roth IRAs
• Καλύτερο για τους IRAs
• Καλύτερο για Day Trading
• Καλύτερο για διεθνείς συναλλαγές
• Καλύτερο για Forex Trading
• Καλύτερη πλατφόρμα συναλλαγών στο Web

Από την προσαρμογή στην εξατομίκευση

Πού κινείται η βιομηχανία το επόμενο έτος; ο Τομ Σοσνόφ επιστρέφει στη ροή των περιουσιακών στοιχείων σε υπηρεσίες robo-advisory. Θεωρεί μια μαζική έξοδο από παθητική έως ενεργή επένδυση, λέγοντας: "Κάθε φορά που έχετε τόσο μεγάλη συγκέντρωση πλούτου, λήψης αποφάσεων και εκτίμηση κινδύνου, οι μεμονωμένοι επενδυτές σε παθητικές καταστάσεις σε όλο τον κόσμο δεν θα παραμείνουν ακίνητοι όταν η παγκόσμια χαλάρωση αυτού του πλούτου η συγκέντρωση [σε παθητικά στοιχεία ενεργητικού] αρχίζει να συμβαίνει. "Πιστεύει ότι οι πλατφόρμες (όπως τα νόστιμα, βέβαια) που παρέχουν streaming, σε πραγματικό χρόνο στρατηγικό περιεχόμενο και εργαλεία θα ωφεληθούν περισσότερο.

Η Ellison πιστεύει ότι οι μεσίτες θα απομακρυνθούν από τις επιλογές προσαρμογής, τις οποίες χρησιμοποιούν μερικοί πελάτες ακόμη και όταν είναι διαθέσιμες, σε εξατομικευμένες υπηρεσίες. "Η πλατφόρμα θα παρακολουθεί τι κάνετε και θα μάθετε πώς χρησιμοποιείτε την πλατφόρμα", λέει. Κατά τους επόμενους 18-24 μήνες, υποστηρίζει ότι οι μεσίτες θα προσφέρουν τα σχετικά εργαλεία στους πελάτες τους με βάση τις επενδυτικές τους συνήθειες.

Ο Victor Jones, πρώην διευθυντής προϊόντων στο TD Ameritrade, λέει: "Δεν μπορείτε απλά να ρίξετε δεδομένα και εργαλεία στους ανθρώπους και να τους πείτε να το καταλάβουν." Ο Jones πιστεύει ότι οι μεσίτες πρέπει να οικοδομήσουν τεχνολογία για να βοηθήσουν μια νέα γενιά επενδυτών να αποφύγουν τα τυπικά νέα λάθη και ότι μια καλή πλατφόρμα συναλλαγών θα πρέπει να προβλέψει την επόμενη κίνηση του πελάτη, εξυπηρετώντας το περιεχόμενο και τις υπηρεσίες πριν από την εμφάνιση οποιασδήποτε σύγχυσης. Μερικοί από τους μεσίτες που εξετάσαμε, συμπεριλαμβανομένων των Interactive Brokers και των νόστιμων εργασιών, διατηρούν τα εργαλεία που χρησιμοποιεί ο πελάτης αλλά είναι αρκετά σπάνιο, θα παρακολουθήσουμε σίγουρα αυτή την τάση.

Οι νεότεροι επενδυτές και η ανάγκη προσέλκυσης τους θα συνεχίσουν να οδηγούν στην καινοτομία πλατφόρμας. Η ανάπτυξη "Mobile First" είναι πλέον το βιομηχανικό πρότυπο και όλοι οι μεσίτες με εφαρμογές για κινητά ανέφεραν σημαντικές αυξήσεις στις συναλλαγές που πραγματοποιούνται μέσω κινητών συσκευών καθώς και η συνολική δέσμευση των πελατών. Αρκετοί από τους μεγαλύτερους μεσίτες μας είπαν ότι έχουν όλο και περισσότερους πελάτες που προτιμούν να συνδέονται μόνο μέσω κινητής συσκευής. Ο David Poole, επικεφαλής της συμβουλευτικής και εξυπηρέτησης πελατών της Merrill Edge, λέει: "Έχουμε επικεντρωθεί σε μεγάλο βαθμό τον περασμένο χρόνο στην ενίσχυση της προσφοράς κινητών τηλεφώνων για τους πελάτες μας. Αναμένουμε ότι αυτή η τάση θα συνεχιστεί και θα διασφαλίσουμε ότι οι πελάτες θα έχουν πρόσβαση σε όλα τα χαρακτηριστικά που χρειάζονται για να διαχειριστούν τις επενδύσεις τους ενώ βρίσκονται εν κινήσει ».

Η επενδυτική ομάδα του Investopedia για online μεσίτες έχει εργαστεί σκληρά σε αυτό το πακέτο αναθεώρησης και ελπίζουμε να το βρείτε χρήσιμο καθώς αποφασίζετε ποια πλατφόρμα θα χρησιμοποιήσετε για την επένδυση και την εμπορία σας. Παρακαλούμε να μας ενημερώσετε για το τι θα θέλατε να εξετάσουμε σε μελλοντικές αναθεωρήσεις. Μπορείτε να μας στείλετε tweet @investopedia ή να αφήσετε ένα σχόλιο στη σελίδα μας στο Facebook.

Ευτυχισμένη συναλλαγή!