Μετατόπιση σύγκλισης μέσου όρου - MACD
Η μετατόπιση σύγκλισης μέσου όρου μετατόπισης (MACD) είναι ένας δείκτης ορμής που ακολουθεί την πορεία που δείχνει τη σχέση μεταξύ δύο κινητών μέσων τιμών της ασφάλειας. Η MACD υπολογίζεται αφαιρώντας το Εκθετικό Μεταβαλλόμενο Μέσο (EMA) των 26 περιοχών από το EMA των 12 περιόδων.
Το αποτέλεσμα αυτού του υπολογισμού είναι η γραμμή MACD. Ένας εννέα ημερών EMA της MACD που ονομάζεται "γραμμή σήματος", σχεδιάζεται στη συνέχεια πάνω από τη γραμμή MACD, η οποία μπορεί να λειτουργήσει ως ενεργοποιητής για σήματα αγοράς και πώλησης. Οι έμποροι μπορούν να αγοράσουν την ασφάλεια όταν το MACD διασχίζει πάνω από τη γραμμή του σήματος και να πουλήσει -ή σύντομη- την ασφάλεια όταν το MACD διασχίζει κάτω από τη γραμμή σήματος. Οι δείκτες διακύμανσης της μεσαίας σύγκλισης (MACD) μπορούν να ερμηνευτούν με διάφορους τρόπους, αλλά οι συνηθέστερες μέθοδοι είναι οι διασταυρώσεις, οι αποκλίσεις και οι ταχείες αυξήσεις / πτώσεις.
0:39Μετατόπιση σύγκλισης μέσου όρου - MACD
Ο τύπος για το MACD:
MACD = 12-Περίοδος EMA - 26 Περίοδος EMA \ κείμενο {MACD} = \ κείμενο {12-Περίοδος EMA} - κείμενο {26- Περίοδος EMA} MACD =
Το MACD υπολογίζεται αφαιρώντας το μακροπρόθεσμο EMA (26 περιόδους) από το βραχυπρόθεσμο EMA (12 περιόδους). Ένας εκθετικός κινούμενος μέσος όρος (EMA) είναι ένας τύπος κινούμενου μέσου όρου (MA) που δίνει μεγαλύτερο βάρος και σημασία στα πιο πρόσφατα σημεία δεδομένων. Ο εκθετικός κινητός μέσος όρος αναφέρεται επίσης ως ο εκθετικά σταθμισμένος κινητός μέσος όρος. Ένας εκθετικά σταθμισμένος κινητός μέσος αντιδρά πιο σημαντικά στις πρόσφατες μεταβολές των τιμών απ 'ό, τι ένας απλός κινούμενος μέσος όρος (SMA), ο οποίος εφαρμόζει ίσο βάρος σε όλες τις παρατηρήσεις της περιόδου.
Βασικές τακτικές
- Το MACD υπολογίζεται αφαιρώντας το EMA 26 περιόδου από τον EMA των 12 περιόδων.
- Το MACD ενεργοποιεί τα τεχνικά σήματα όταν διασχίζει παραπάνω (να αγοράσει) ή κάτω (να πουλήσει) τη γραμμή του σήματος.
- Η ταχύτητα των διασταυρώσεων λαμβάνεται επίσης ως σήμα μιας αγοράς που έχει ξεπεράσει ή έχει υπερβεί.
- Το MACD βοηθά τους επενδυτές να κατανοήσουν εάν η διολίσθηση ή η μέτρια αύξηση της τιμής ενισχύει ή εξασθενεί.
Μάθηση από τη MACD
Το MACD έχει θετική τιμή κάθε φορά που το EMA (μπλε) 12 περιόδου είναι πάνω από το EMA (κόκκινο) 26 περιόδου και αρνητική τιμή όταν η EMA των 12 περιόδων είναι κάτω από το EMA των 26 περιόδων. Όσο πιο μακρινή είναι η MACD πάνω ή κάτω από τη γραμμή αναφοράς της, υποδεικνύει ότι η απόσταση μεταξύ των δύο EMAs αυξάνεται. Στον παρακάτω πίνακα μπορείτε να δείτε πώς οι δύο EMA που εφαρμόζονται στο διάγραμμα τιμών αντιστοιχούν στη διασταύρωση MACD (μπλε) πάνω ή κάτω από τη γραμμή βάσης (κόκκινη διακεκομμένη) στον δείκτη κάτω από το διάγραμμα τιμών.
Το MACD εμφανίζεται συχνά με ένα ιστόγραμμα (δείτε το παρακάτω διάγραμμα) το οποίο γράφει την απόσταση μεταξύ της MACD και της γραμμής σήματος. Εάν το MACD βρίσκεται πάνω από τη γραμμή σήματος, το ιστόγραμμα θα βρίσκεται πάνω από τη γραμμή βάσης της MACD. Εάν το MACD βρίσκεται κάτω από τη γραμμή σήματος του, το ιστόγραμμα θα βρίσκεται κάτω από τη γραμμή βάσης της MACD. Οι έμποροι χρησιμοποιούν το ιστόγραμμα της MACD για να εντοπίσουν αν η ορμή του bullish ή bearish είναι υψηλή.
MACD έναντι σχετικής αντοχής
Ο δείκτης σχετικής δύναμης (RSI) στοχεύει να υποδείξει εάν μια αγορά θεωρείται υπερτιμημένη ή υπερτιμημένη σε σχέση με τα πρόσφατα επίπεδα τιμών. Το RSI είναι ένας ταλαντωτής που υπολογίζει τα μέσα κέρδη και τις ζημίες σε μια δεδομένη χρονική περίοδο. η προεπιλεγμένη χρονική περίοδος είναι 14 περίοδοι με τιμές που οριοθετούνται από 0 έως 100.
Η MACD μετρά τη σχέση μεταξύ δύο EMA, ενώ η RSI μετρά την αλλαγή τιμής σε σχέση με τα πρόσφατα υψηλά και χαμηλά επίπεδα τιμών. Αυτοί οι δύο δείκτες χρησιμοποιούνται συχνά μαζί για να παρέχουν στους αναλυτές μια πληρέστερη τεχνική εικόνα μιας αγοράς.
Αυτοί οι δείκτες μέτρησαν την ορμή σε μια αγορά, αλλά, επειδή μετράνε διάφορους παράγοντες, δίνουν μερικές φορές αντίθετες ενδείξεις. Παραδείγματος χάριν, το RSI μπορεί να παρουσιάσει μια ανάγνωση πάνω από 70 για μια παρατεταμένη χρονική περίοδο, υποδεικνύοντας ότι μια αγορά είναι υπερβολικά εκτεταμένη στην πλευρά της αγοράς σε σχέση με τις πρόσφατες τιμές, ενώ η MACD δείχνει ότι η αγορά εξακολουθεί να αυξάνεται στην αγοραστική δυναμική. Οποιοσδήποτε δείκτης μπορεί να σηματοδοτήσει μια επερχόμενη αλλαγή τάσης δείχνοντας αποκλίσεις από την τιμή (η τιμή συνεχίζεται υψηλότερα ενώ ο δείκτης γίνεται χαμηλότερος ή αντίστροφα).
Περιορισμοί της MACD
Ένα από τα κύρια προβλήματα με την απόκλιση είναι ότι μπορεί συχνά να σηματοδοτήσει μια πιθανή αντιστροφή, αλλά στη συνέχεια δεν συμβαίνει πραγματικά πραγματική αντιστροφή - παράγει ένα ψευδώς θετικό. Το άλλο πρόβλημα είναι ότι η απόκλιση δεν προβλέπει όλες τις αντιστροφές. Με άλλα λόγια, προβλέπει ότι υπάρχουν πάρα πολλές αντιστροφές που δεν συμβαίνουν και όχι αρκετές πραγματικές αντιστροφές τιμών.
Η "ψευδώς θετική" απόκλιση συμβαίνει συχνά όταν η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου κινείται πλευρικά, όπως σε ένα εύρος ή τρίγωνο ακολουθώντας μια τάση. Μια επιβράδυνση της ορμής - πλάγια κίνηση ή αργή τάση - της τιμής θα προκαλέσει την MACD να απομακρυνθεί από τα προηγούμενα άκρα της και να βρεθεί προς τις μηδενικές γραμμές ακόμα και αν δεν υπάρξει μια πραγματική αντιστροφή.
Πρόσθετοι πόροι MACD
Ενδιαφέρεστε να χρησιμοποιήσετε το MACD για τις συναλλαγές σας "> για τις MACD και τις αναστροφές τάσης spotting με MACD για περισσότερες πληροφορίες.
Αν θέλετε να μάθετε περισσότερα δείγματα, το Technical Analysis Course της Investopedia παρέχει μια ολοκληρωμένη εισαγωγή στο θέμα. Θα μάθετε βασικές και προηγμένες τεχνικές αναλύσεις, δεξιότητες ανάγνωσης γραφημάτων, τεχνικούς δείκτες που πρέπει να προσδιορίσετε και πώς να επωφεληθείτε από τις τάσεις των τιμών σε πάνω από πέντε ώρες βίντεο, ασκήσεων και διαδραστικού περιεχομένου κατά παραγγελία.
Παράδειγμα διασταυρώσεων MACD
Όπως φαίνεται στο παρακάτω διάγραμμα, όταν η MACD πέφτει κάτω από τη γραμμή σήματος, είναι ένα bearish σήμα που δείχνει ότι μπορεί να είναι χρόνος να πωληθεί. Αντίθετα, όταν η MACD ανεβαίνει πάνω από τη γραμμή σήματος, ο δείκτης δίνει ένα διογκώσιμο σήμα, πράγμα που υποδηλώνει ότι η τιμή του περιουσιακού στοιχείου είναι πιθανό να παρουσιάσει ανοδική τάση. Μερικοί έμποροι περιμένουν να επιβεβαιωθεί ένας σταυρός πάνω από τη γραμμή σήματος προτού εισέλθουν σε μια θέση για να μειώσουν τις πιθανότητες να «παραβιαστούν» και να εισέλθουν σε μια θέση πολύ νωρίς.
Οι διασταυρώσεις είναι πιο αξιόπιστες όταν συμμορφώνονται με την επικρατούσα τάση. Εάν το MACD διασχίσει πάνω από τη γραμμή του σήματος του μετά από μια σύντομη διόρθωση μέσα σε μια μακροπρόθεσμη uptrend, θεωρείται ως bullish επιβεβαίωση.
Εάν η MACD διασχίσει κάτω από τη γραμμή σήματος της μετά από μια σύντομη κίνηση υψηλότερη σε μια πιο μακροπρόθεσμη πτωτική τάση, οι έμποροι θα θεωρούν ότι μια bearish επιβεβαίωση.
Παράδειγμα απόκλισης
Όταν το MACD σχηματίζει υψηλά ή χαμηλά επίπεδα που αποκλίνουν από τα αντίστοιχα υψηλά και χαμηλά στην τιμή, ονομάζεται απόκλιση. Μια διακυμαινόμενη απόκλιση εμφανίζεται όταν το MACD σχηματίζει δύο χαμηλές τιμές που αντιστοιχούν σε δύο χαμηλές τιμές στην τιμή. Αυτό είναι ένα έγκυρο σήμα, όταν η μακροπρόθεσμη τάση είναι ακόμα θετική. Μερικοί έμποροι θα αναζητήσουν διογκωτικές αποκλίσεις ακόμη και όταν η μακροπρόθεσμη τάση είναι αρνητική, επειδή μπορεί να σηματοδοτήσει μια αλλαγή στην τάση, αν και αυτή η τεχνική είναι λιγότερο αξιόπιστη.
Όταν η MACD σχηματίζει μια σειρά από δύο πτώση τα οποία αντιστοιχούν με δύο αυξανόμενα υψηλά στην τιμή, έχει σχηματιστεί μια bearish απόκλιση. Μια μέτρια απόκλιση που εμφανίζεται κατά τη διάρκεια μιας μακροπρόθεσμης τάσης του bearish θεωρείται επιβεβαίωση ότι η τάση είναι πιθανό να συνεχιστεί. Μερικοί έμποροι θα παρακολουθήσουν μεσοπρόθεσμες διακυμάνσεις κατά τη διάρκεια μακροχρόνιων τάσεων, διότι μπορεί να σηματοδοτήσουν αδυναμία στην τάση. Ωστόσο, δεν είναι τόσο αξιόπιστο όσο μια bearish απόκλιση κατά τη διάρκεια μιας bearish τάσης.
Παράδειγμα ταχείας αύξησης ή πτώσης
Όταν η MACD ανεβαίνει ή πέφτει γρήγορα (ο βραχυπρόθεσμος κινητός μέσος απομακρύνεται από τον πιο μακροπρόθεσμο κινητό μέσο όρο), είναι ένα μήνυμα ότι η ασφάλεια είναι υπερτιμημένη ή υπερσυσσωρευμένη και σύντομα θα επιστρέψει σε κανονικά επίπεδα. Οι έμποροι θα συνδυάζουν συχνά αυτήν την ανάλυση με τον δείκτη σχετικής αντοχής (RSI) ή άλλους τεχνικούς δείκτες για να επαληθεύσουν τις συνθήκες υπεραγοράς ή υπερπώλησης.
Δεν είναι ασυνήθιστο για τους επενδυτές να χρησιμοποιούν το ιστόγραμμα της MACD με τον ίδιο τρόπο που μπορούν να χρησιμοποιήσουν το ίδιο το MACD. Μπορούν επίσης να εντοπιστούν θετικές ή αρνητικές διασταυρώσεις, αποκλίσεις και ταχείες αυξήσεις ή πτώσεις στο ιστόγραμμα. Κάποια εμπειρία είναι απαραίτητη πριν αποφασιστεί ποια είναι η καλύτερη σε οποιαδήποτε δεδομένη κατάσταση, επειδή υπάρχουν χρονικές διαφορές μεταξύ των σημάτων στην MACD και το ιστόγραμμά της.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.