Μετρητά έναντι αποθεμάτων: Πώς να αποφασίσετε

Το 2018, το S & P 500 έχει κερδίσει 7, 0%, ο δείκτης Dow Jones έχει απόδοση 6, 7% και η Nasdaq έχει κερδίσει 10, 4% μέχρι τις 8 Οκτωβρίου 2018. Αυτές οι αποδόσεις είναι αρκετά υψηλές ώστε να προσελκύσουν πολλούς επενδυτές στην αγορά μετοχών. Ωστόσο, οι αποδόσεις αυξάνονται επίσης, καθώς η οικονομία διατηρεί τη δύναμή της και η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ διατηρεί τον τρόπο μείωσης των πολιτικών. Αυτός ο τύπος περιβάλλοντος μπορεί να κάνει ακόμα πιο δύσκολη την απόφαση μεταξύ μετρητών και μετοχών. Ας ρίξουμε μια ματιά σε μερικούς από τους σημαντικούς παράγοντες κινδύνου που πρέπει να λάβετε υπόψη όταν επενδύετε σε μετρητά έναντι αποθεμάτων και διαχειρίζεστε τη βελτιστοποίηση του κινδύνου σε ένα χαρτοφυλάκιο.

Πράγματα που πρέπει να θυμάστε

Οι αγορές ανεβαίνουν και κατεβαίνουν. Έχουν πάντα και πάντα θα το κάνουν. Παρόλο που μπορεί να είναι αγχωτικό να δείτε το χαρτοφυλάκιό σας να μειωθεί, να έχετε κατά νου ότι από τις 2 Ιανουαρίου 2009 έως τις 8 Οκτωβρίου 2018, το S & P 500 αυξήθηκε κατά 249%. Δεδομένου ότι είναι δύσκολο να προβλεφθεί ο τρόπος με τον οποίο θα κινηθεί η αγορά, ο συγχρονισμός της αγοράς δεν είναι πάντα μια καλή ιδέα. Αντ 'αυτού, θα μπορούσατε να διαθέσετε ένα μέρος του χαρτοφυλακίου σας σε δείκτη κεφαλαίων. Προκειμένου να καταγραφούν οι αποδόσεις της αγοράς με τα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών, θα μπορούσατε να επωφεληθείτε από τον μέσο όρο του κόστους σε δολάρια αντί να κρατάτε μετρητά στο περιθώριο. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στο θέμα: Πληρωμή μέσου κόστους δολαρίου .)

Με αυτό είπε, ένα από τα κλειδιά για την ανάπτυξη ενός χαρτοφυλακίου ελαχιστοποιεί τις απώλειές σας. Το χρονοδιάγραμμα αγοράς με μετρητά και στρατηγικές αγορές μετοχών μπορεί να είναι ζωτικής σημασίας για τη διατήρηση των ζημιών σας όσο το δυνατόν χαμηλότερα. Αυτό μας φέρνει σε αυτό που πρέπει να προσέξουμε στην αγορά, ώστε να μπορείτε να δοκιμάσετε και να ελαχιστοποιήσετε τις απώλειες σας, ενώ ταυτόχρονα να είστε σε θέση να επωφεληθείτε από την επόμενη φάση ανάπτυξης της χρηματιστηριακής αγοράς.

Μεταβλητότητα

Η μεταβλητότητα είναι ένας σταθερός παράγοντας κατά την επένδυση σε μετοχές. Για την περίοδο ενός έτους μέχρι τον Οκτώβριο του 2018, ο δείκτης μεταβλητότητας VIX έχει κέρδος περίπου 52%. Ένα μεταβαλλόμενο παγκόσμιο εμπορικό περιβάλλον είναι πάντα παρόν, οδηγώντας σε μεγάλη μεταβλητότητα της αγοράς. Τα εταιρικά κέρδη ήταν καλά, αλλά πάντα οδηγούν σε μεταβλητότητα, ενώ οι ακαθάριστοι εγχώριοι αριθμοί παραμένουν πάνω από 2%, αλλά εξακολουθούν να παρουσιάζουν διακυμάνσεις. Ως αποτέλεσμα, η μεταβλητότητα των αποθεμάτων μπορεί να είναι κάτι περισσότερο από ό, τι πολλοί επενδυτές θέλουν να χειριστούν σε καθημερινή βάση.

Νομισματική πολιτική

Η νομισματική πολιτική είναι ο δεύτερος παράγοντας που πρέπει να ακολουθηθεί μαζί με την αστάθεια. Μπορεί να επηρεάσει σε μεγάλο βαθμό την επενδυτική ζήτηση της αγοράς και τον τρόπο με τον οποίο οι επενδυτές κατανέμουν τα χρήματά τους. Τα χαμηλά επιτόκια πολιτικής συμβάλλουν στην τόνωση του δανεισμού, ενώ υψηλότερα ποσοστά προκαλούν περισσότερους επενδυτές για εξοικονόμηση. Από το 2015, όταν η Fed αύξησε το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων για πρώτη φορά σε επτά χρόνια, το ποσοστό των ομοσπονδιακών κεφαλαίων αυξήθηκε από 0, 25% -0, 50% σε 2, 00% -2, 25%. Έτσι, το υψηλότερο βασικό επιτόκιο έχει αυξήσει το ενδιαφέρον για επενδύσεις σε μετρητά.

Εταιρική κερδοφορία

Τα εταιρικά κέρδη είναι σταθερά και οι εταιρείες έρχονται από μια περίοδο δανεισμού. Αυτό τροφοδοτεί την ευρύτερη αύξηση των κερδών των εταιρειών σε όλη την αγορά με μεταβλητότητα, αλλά καθιστά γενικά ελκυστικές επενδύσεις. Καθώς ο παγκόσμιος εμπορικός πόλεμος διογκώνεται, αυτό το προφίλ μπορεί να αλλάξει και το εμπόριο επηρεάζει σίγουρα τους παγκόσμιους διεθνείς. Εναλλακτικά, πολλοί από τους παγκόσμιους διεθνείς οργανισμούς είναι επίσης κορυφαίες εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα, γεγονός που επηρεάζει τους επενδυτές εισοδήματος που αποφασίζουν μεταξύ αποθεμάτων και μετρητών.

Μετρητά ή αποθέματα;

Οι επενδυτές που αναζητούν μετρητά έναντι επενδύσεων μετοχών στο σημερινό περιβάλλον θα θέλουν να παρακολουθήσουν προσεκτικά τη μεταβολή των επιπέδων μετρητών βασικού επιτοκίου. Οι λογαριασμοί αποταμίευσης υψηλής απόδοσης κυμαίνονται κατά μέσο όρο περίπου στο 1, 90% και το 10ετές Treasury παρακολουθεί σταθερά γύρω στο 3, 25%. Έτσι, οι περισσότεροι επενδυτές αυξάνουν τα μετρητά τους για να επωφεληθούν από τον κίνδυνο κέρδους. Τούτου λεχθέντος, παρακάτω είναι μερικές πρόσθετες σκέψεις για τα μετρητά έναντι του αποθέματος το 2018 και μετά.

1. Τα κέρδη αποθεμάτων σταθερά ή αυξάνονται; Πολλοί μπορεί να θεωρούν τις αεροπορικές εταιρείες μια μεγάλη αγορά αυτή τη στιγμή, επειδή έχουν πέσει μέχρι τώρα. Ωστόσο, η αγορά μπορεί να μην σταθεροποιηθεί και να βελτιωθεί τόσο γρήγορα όσο αναμένουν ορισμένοι.
2. Τα μερίσματα είναι σταθερά; Τα μερίσματα είναι ένα μεγάλο μέρος της συνολικής απόδοσης που παίρνετε σε ένα απόθεμα. Εάν μια εταιρεία έχει μέρισμα που είναι σταθερό και έχει υψηλό δείκτη αποδόσεων μερίσματος, τότε ίσως να το αγοράσετε. Εάν η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου δεν πρόκειται να αυξηθεί, τουλάχιστον θα έχετε την απόδοση από το μέρισμα.
3. Είμαι OK που κατέχει το απόθεμα αυτό για τουλάχιστον πέντε χρόνια, λαμβάνοντας υπόψη τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς; Με άλλα λόγια, έχετε αρκετή πεποίθηση για την αξία ή τις προοπτικές αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου να πιστεύετε στην ικανότητά του να αντιμετωπίσει την αστάθεια της αγοράς.

Το ποσό χρημάτων που είστε διατεθειμένοι να στοιχηματίσετε σε μετρητά έναντι αποθεμάτων θα επηρεαστεί επίσης πιθανώς από την ανοχή σας σε κινδύνους και τους επενδυτικούς στόχους. Οι επενδυτές που χρειάζονται κεφάλαια για καταστάσεις έκτακτης ανάγκης ή καταβάλλουν μετρητά για αγορές πολυτελείας θα θελήσουν να επωφεληθούν από κάθε αύξηση των επενδύσεων σε ρευστά διαθέσιμα. Οι επενδυτές με ανοχή υψηλότερου κινδύνου και μακροπρόθεσμους ορίζοντες για επενδύσεις μπορούν να λάβουν περισσότερα στοιχήματα σε μερίσματα, μερίσματα και μετοχές υψηλής ανάπτυξης.

Η κατώτατη γραμμή

Η προοπτική στην αγορά θα αλλάξει ανάλογα με τους επαγγελματίες επενδύσεων που ακολουθείτε αλλά οι περισσότεροι σύμβουλοι επενδύσεων πιστεύουν ότι η αμερικανική οικονομία βρίσκεται σε φάση επέκτασης από τον Ιούνιο του 2009, όταν η αγορά έπληξε τα χαμηλά επίπεδα χρηματοπιστωτικής κρίσης. Ενώ οι επιστροφές μετά από την οικονομική κρίση δεν αναμένεται να επαναληφθούν ξανά, τα επεκτατικά χαρακτηριστικά της αγοράς έχουν πολλούς επενδυτές που γενικά αναβαθμίζουν το 2018 και μεσοπρόθεσμα. Ωστόσο, τα αυξανόμενα βασικά επιτόκια των επενδύσεων σε μετρητά έχουν επίσης πολλούς επενδυτές που τραβούν τις επενδύσεις τους σε μετρητά. Συνολικά, το σημερινό περιβάλλον μπορεί να είναι μια κατάλληλη στιγμή για να γίνει πιο ευαισθητοποιημένη σχετικά με τις επιλογές ρευστών διαθεσίμων, ενώ εξακολουθεί να αισθάνεται σίγουρη για τις πιθανές αποδόσεις των μετοχών.