Ορισμός ορισμού κινδύνου

Τι είναι ο κίνδυνος μοντέλου;

Ο κίνδυνος μοντέλου είναι ένας τύπος κινδύνου που συμβαίνει όταν χρησιμοποιείται ένα οικονομικό μοντέλο για τη μέτρηση ποσοτικών πληροφοριών, όπως είναι οι κίνδυνοι αγοράς μιας επιχείρησης ή συναλλαγές αξίας και το μοντέλο αποτυγχάνει ή εκτελεί ανεπαρκώς και οδηγεί σε αρνητικές εκβάσεις για την επιχείρηση.

Ένα μοντέλο είναι ένα σύστημα, μια ποσοτική μέθοδος ή μια προσέγγιση που βασίζεται σε παραδοχές και οικονομικές, στατιστικές, μαθηματικές ή οικονομικές θεωρίες και τεχνικές για την επεξεργασία των δεδομένων που εισάγονται σε έναν τύπο ποσοτικής εκροής.

Βασικές τακτικές

• Ο κίνδυνος μοντέλου υπάρχει όταν χρησιμοποιείται ένα μοντέλο με ανεπαρκή ακρίβεια για τη λήψη αποφάσεων.
• Ο κίνδυνος μοντέλου μπορεί να οφείλεται στη χρήση ενός μοντέλου με κακές προδιαγραφές, προγραμματισμό ή τεχνικά σφάλματα ή σφάλματα δεδομένων ή βαθμονόμησης.
• Ο κίνδυνος μοντέλου μπορεί να μειωθεί με τη διαχείριση μοντέλου, όπως δοκιμές, πολιτικές διακυβέρνησης και ανεξάρτητη αναθεώρηση.

Πώς χρησιμοποιείται ο κίνδυνος μοντέλου

Ο κίνδυνος μοντέλου θεωρείται υποσύνολο λειτουργικού κινδύνου, καθώς ο κίνδυνος μοντέλου επηρεάζει κυρίως την επιχείρηση που δημιουργεί και χρησιμοποιεί το μοντέλο. Οι έμποροι ή άλλοι επενδυτές που χρησιμοποιούν ένα συγκεκριμένο μοντέλο μπορεί να μην κατανοούν πλήρως τις υποθέσεις και τους περιορισμούς, γεγονός που περιορίζει τη χρησιμότητα και την εφαρμογή του ίδιου του μοντέλου.

Στις χρηματοπιστωτικές εταιρείες, ο κίνδυνος μοντέλου μπορεί να επηρεάσει το αποτέλεσμα των αποτιμήσεων των χρηματοπιστωτικών τίτλων, αλλά αποτελεί επίσης παράγοντα σε άλλους κλάδους. Ένα μοντέλο μπορεί να προβλέψει λανθασμένα την πιθανότητα ενός επιβάτη αεροπορικής εταιρείας να είναι τρομοκράτης ή η πιθανότητα ή δόλια συναλλαγή με πιστωτική κάρτα, λόγω εσφαλμένων υποθέσεων, προγραμματισμού ή τεχνικών σφαλμάτων και άλλων παραγόντων που αυξάνουν τον κίνδυνο κακής έκβασης.

Τι λέει η έννοια του κινδύνου μοντέλου;

Οποιοδήποτε μοντέλο είναι μια απλοποιημένη εκδοχή της πραγματικότητας και με οποιαδήποτε απλούστευση υπάρχει ο κίνδυνος να αποτύχει κάτι. Οι παραδοχές που έγιναν για την ανάπτυξη ενός μοντέλου και των εισροών στο μοντέλο μπορεί να ποικίλουν ευρέως. Η χρήση οικονομικών μοντέλων έχει γίνει πολύ επικρατέστερη τις τελευταίες δεκαετίες, σε συνάρτηση με τις εξελίξεις στην υπολογιστική ισχύ, τις εφαρμογές λογισμικού και τους νέους τύπους χρηματοπιστωτικών τίτλων.

Ορισμένες εταιρείες, όπως οι τράπεζες, απασχολούν έναν πρότυπο υπεύθυνο κινδύνου για τη θέσπιση ενός προγράμματος χρηματοοικονομικού μοντέλου με στόχο τη μείωση της πιθανότητας να υποστούν οι τράπεζες οικονομικές απώλειες λόγω προβλημάτων μοντέλου κινδύνου. Οι συνιστώσες του προγράμματος περιλαμβάνουν τη δημιουργία μοντέλου διακυβέρνησης και πολιτικών, αναθέτοντας ρόλους και ευθύνες σε άτομα που θα αναπτύσσουν, δοκιμάζουν, υλοποιούν και διαχειρίζονται τα χρηματοοικονομικά μοντέλα σε συνεχή βάση.

Παραδείγματα κινδύνου μοντέλου

Η συρρίκνωση της μακροπρόθεσμης διαχείρισης κεφαλαίων (LTCM) το 1998 αποδόθηκε σε κίνδυνο μοντέλου. Στην περίπτωση αυτή, ένα μικρό σφάλμα στα μοντέλα υπολογιστών της επιχείρησης αυξήθηκε κατά αρκετές τάξεις μεγέθους εξαιτίας της υψηλής στρατηγικής εμπορίας LTCM που χρησιμοποιήθηκε. Η LTCM γνώρισε δύο νικητές του βραβείου Νόμπελ στα οικονομικά, αλλά η επιχείρηση υπέστη βλάβη εξαιτίας του οικονομικού μοντέλου που απέτυχε στο συγκεκριμένο περιβάλλον της αγοράς.

Σχεδόν 15 χρόνια αργότερα, η JPMorgan Chase (JPM) υπέστη τεράστιες απώλειες συναλλαγών από ένα μοντέλο VaR που περιείχε τύπους και λειτουργικά σφάλματα. Το 2012, ο Διευθύνων Σύμβουλος Jaime Dimon, ο οποίος διακήρυξε την «θύελλα σε μια τσαγιέρα», αποδείχθηκε ότι ήταν ζημία ύψους 6, 2 δισ. Δολαρίων, που προκλήθηκε από τα λάθη στο συνθετικό πιστωτικό χαρτοφυλάκιο (SCP).

Ένας έμπορος είχε δημιουργήσει μεγάλες θέσεις παραγώγων οι οποίες επισημάνθηκαν από το μοντέλο VaR που υπήρχε εκείνη τη στιγμή. Σε απάντηση, ο επικεφαλής επενδυτής της τράπεζας έκανε προσαρμογές στο μοντέλο VaR αλλά λόγω σφάλματος υπολογιστικού φύλλου στο μοντέλο, οι απώλειες συναλλαγών επιτρέπεται να συσσωρεύονται χωρίς προειδοποιητικά σήματα από το μοντέλο.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Έλεγχος άγχους Ο έλεγχος πίεσης είναι μια τεχνική προσομοίωσης που βασίζεται στον υπολογιστή για την αξιολόγηση των τραπεζών και των χαρτοφυλακίων περιουσιακών στοιχείων σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο μπορούν να αντιδράσουν σε διάφορες καταστάσεις. περισσότερα Πώς λειτουργεί η ανάλυση κινδύνου Η ανάλυση κινδύνου είναι η διαδικασία εκτίμησης της πιθανότητας εμφάνισης ανεπιθύμητου συμβάντος στον εταιρικό, κυβερνητικό ή περιβαλλοντικό τομέα. περισσότερο Μοντέλο έκπτωσης μερισμάτων - DDM Το μοντέλο έκπτωσης μερισμάτων (DDM) είναι ένα σύστημα για την αξιολόγηση ενός αποθέματος χρησιμοποιώντας τα προβλεπόμενα μερίσματα και την εκποίησή τους στην τρέχουσα αξία. περισσότερη διαχείριση κινδύνων στη χρηματοδότηση Στον οικονομικό κόσμο, η διαχείριση κινδύνων είναι η διαδικασία ταυτοποίησης, ανάλυσης και αποδοχής ή μετριασμού της αβεβαιότητας στις επενδυτικές αποφάσεις. Η διαχείριση κινδύνων συμβαίνει κάθε φορά που ένας επενδυτής ή διαχειριστής αμοιβαίου κεφαλαίου αναλύει και επιχειρεί να ποσοτικοποιήσει το ενδεχόμενο απώλειας μιας επένδυσης. περισσότερα περιουσιακά στοιχεία του επιπέδου 3 Τα περιουσιακά στοιχεία του επιπέδου 3 είναι χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις των οποίων η εύλογη αξία δεν μπορεί να προσδιοριστεί εύκολα. περισσότερη εκμάθηση μηχανών Η εκμάθηση μηχανών είναι η ιδέα ότι ένα πρόγραμμα υπολογιστή μπορεί να προσαρμοστεί σε νέα δεδομένα ανεξάρτητα από την ανθρώπινη δράση. Η μηχανική μάθηση είναι ένα πεδίο τεχνητής νοημοσύνης (AI) που διατηρεί τους ενσωματωμένους αλγόριθμους ενός υπολογιστή. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών