Δείκτες Αγοράς
Τι είναι οι δείκτες της αγοράς;Οι δείκτες της αγοράς έχουν ποσοτικό χαρακτήρα και επιδιώκουν την ερμηνεία των στοιχείων του αποθέματος ή του χρηματοοικονομικού δείκτη σε μια προσπάθεια πρόβλεψης κινήσεων της αγοράς. Οι δείκτες της αγοράς αποτελούν ένα υποσύνολο τεχνικών δεικτών και συνήθως αποτελούνται από τύπους και αναλογίες. Ενισχύουν τις επενδυτικές / εμπορικές αποφάσεις των επενδυτών.
Κατανόηση των δεικτών της αγοράς
Οι δείκτες της αγοράς είναι παρόμοιοι με τους τεχνικούς δείκτες, δεδομένου ότι και οι δύο εφαρμόζουν έναν στατιστικό τύπο σε μια σειρά σημείων δεδομένων για να συναχθούν συμπεράσματα. Η διαφορά είναι ότι οι δείκτες της αγοράς χρησιμοποιούν σημεία δεδομένων από πολλαπλούς τίτλους και όχι μόνο μία ασφάλεια. Συχνά, οι δείκτες της αγοράς παρουσιάζονται σε ξεχωριστό γράφημα αντί να εμφανίζονται πάνω ή κάτω από ένα διάγραμμα τιμών.
Οι περισσότεροι δείκτες χρηματιστηριακών αγορών δημιουργούνται αναλύοντας τον αριθμό των εταιρειών που έχουν φθάσει σε νέα υψηλά επίπεδα σε σχέση με τον αριθμό που δημιούργησε νέα χαμηλά επίπεδα, γνωστά ως εύρος αγοράς, καθώς δείχνει πού κατευθύνεται η γενική τάση.
Οι δύο πιο συνηθισμένοι τύποι δεικτών της αγοράς είναι:
- Οι δείκτες της αγοράς αναφέρουν τον αριθμό των αποθεμάτων που κινούνται προς την ίδια κατεύθυνση με μια μεγαλύτερη τάση. Για παράδειγμα, η γραμμή Advance-Decline Line εξετάζει τον αριθμό των προχωρημένων μετοχών σε σχέση με τον αριθμό των αποθεμάτων που μειώνονται.
- Οι δείκτες του Συμφέροντος Αγοράς συγκρίνουν την τιμή και τον όγκο για να καθορίσουν εάν οι επενδυτές είναι διογκωμένοι ή bearish στη συνολική αγορά. Για παράδειγμα, ο Αναλυτής κλήσεων (Put Call Ratio) εξετάζει τον αριθμό των διαθέσιμων επιλογών έναντι των επιλογών κλήσης κατά τη διάρκεια μιας δεδομένης περιόδου.
Ακολουθεί ένα παράδειγμα του δείκτη NASDAQ Advance-Decline Issues:
Βασικές τακτικές
- Οι δείκτες της αγοράς έχουν ποσοτικό χαρακτήρα και επιδιώκουν την ερμηνεία των στοιχείων του αποθέματος ή του χρηματοοικονομικού δείκτη σε μια προσπάθεια πρόβλεψης κινήσεων της αγοράς.
- Οι δείκτες της αγοράς αποτελούν ένα υποσύνολο τεχνικών δεικτών και συνήθως αποτελούνται από τύπους και αναλογίες.
- Οι δημοφιλείς δείκτες της αγοράς περιλαμβάνουν το εύρος αγοράς, το αίσθημα αγοράς, την πρόωρη μείωση και τους μέσους μέσους όρους.
Δημοφιλείς δείκτες αγοράς
Υπάρχουν εκατοντάδες διαφορετικοί δείκτες αγοράς που καλύπτουν διάφορους δείκτες στις Ηνωμένες Πολιτείες και σε όλο τον κόσμο, συμπεριλαμβανομένων των χρηματιστηρίων NYSE, NASDAQ, AMEX, TSX, TSX-V και διαφόρων εναλλακτικών επιλογών.
Μερικοί από τους πιο δημοφιλείς δείκτες της αγοράς περιλαμβάνουν:
- Θέματα προόδου-απόρριψης - Ο λόγος της προώθησης προς φθίνουσες αξίες σε οποιοδήποτε δεδομένο χρονικό σημείο. Δεδομένου ότι οι δείκτες σταθμίζονται με βάση την κεφαλαιοποίηση της αγοράς, αυτό είναι χρήσιμο για τον προσδιορισμό της αληθινής αντίληψης και όχι μόνο για την εξέταση των επιδόσεων των μεγαλύτερων εταιρειών σε ένα δεδομένο δείκτη. Παραδείγματα: $ NYAD και $ NAAD.
- New Highs-New Lows - Ο λόγος των νέων υψηλών προς τα νέα χαμηλά σε κάθε δεδομένο χρονικό σημείο. Όταν υπάρχουν πολλά νέα υψηλά, αυτό είναι ένα σημάδι ότι η αγορά μπορεί να πάρει frothy, ενώ πολλά νέα χαμηλά υποδηλώνουν ότι μια αγορά μπορεί να είναι από κάτω.
- McClellan Oscillator - Αυτός ο ταλαντωτής χρησιμοποιεί έναν κινητό μέσο όρο των υψηλών και χαμηλών επιπέδων για να εξομαλύνει το εύρος της αγοράς και να διευκολύνει την ερμηνεία αντί να κοιτάζει τα ασταθή διαγράμματα που δείχνουν τους ακατέργαστους αριθμούς. Κυμαίνεται από +150 έως -150.
- Κινητοί μέσοι όροι - Πολλοί δείκτες της αγοράς εξετάζουν το ποσοστό των αποθεμάτων πάνω ή κάτω από τους βασικούς κινούμενους μέσους όρους, όπως τους κινητούς μέσους 50 και 200 ημερών. Παραδείγματα: $ NYA50, $ NYA200, $ NAA50 και $ NAA200.