Jumbo CD
Ένα άλμπουμ CD είναι ένα πιστοποιητικό κατάθεσης (CD) που απαιτεί υψηλότερη υποχρέωση ελάχιστου υπολοίπου από εκείνη που απαιτείται από τα παραδοσιακά πιστοποιητικά κατάθεσης. Σε αντάλλαγμα, το άλμπουμ CD πληρώνει υψηλότερο επιτόκιο απόδοσης. Τα πιστοποιητικά κατάθεσης είναι ένας τύπος λογαριασμού ταμιευτηρίου που καταβάλλει σταθερούς τόκους σε αντάλλαγμα για τους καταθέτες που εγκαταλείπουν τα κεφάλαιά τους στο λογαριασμό μέχρι μια καθορισμένη ημερομηνία λήξης.
Jumbo CDs Επεξήγηση
Τα παραδοσιακά πιστοποιητικά κατάθεσης συνήθως προσφέρουν υψηλότερο ποσοστό απόδοσης (RoR) από ό, τι οι τυποποιημένοι λογαριασμοί ταμιευτηρίου ή οι λογαριασμοί ελέγχου τόκων. Στο ίδιο πνεύμα, το άλμπουμ CD θα πληρώσει ακόμη υψηλότερο ρυθμό από ό, τι τα παραδοσιακά CD που λαμβάνουν. Οι Jumbos λαμβάνουν υψηλότερο επιτόκιο επειδή χρειάζονται μια μεγαλύτερη ελάχιστη επένδυση από το κανονικό CD. Τα περισσότερα άλματα CDs ξεκινούν από $ 100.000, αλλά το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που προσφέρει το προϊόν μπορεί να έχει κάποια προϊόντα που έχουν χαμηλότερα σημεία εισόδου.
Τα CD Jumbo θεωρούνται επενδύσεις χωρίς κίνδυνο δεδομένου ότι είναι ασφαλισμένες μέχρι $ 250.000 από την Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφάλισης Καταθέσεων (FDIC). Οι πιστωτικές ενώσεις προωθούν επίσης τα τσιμπήματα CD και τα εν λόγω κεφάλαια βρίσκουν προστασία στο πλαίσιο της Εθνικής Διοίκησης Πιστωτικής Ένωσης (NCUA).
Βασικές τακτικές
- Ένα άλμπουμ CD είναι ένα πιστοποιητικό κατάθεσης (CD) με ελάχιστη απαίτηση ισορροπίας των 100.000 δολαρίων.
- Αν και τα CD Jumbo έχουν υψηλότερες απαιτήσεις ελάχιστου ισοζυγίου από τα παραδοσιακά CD, σε αντάλλαγμα καταβάλλουν υψηλότερο επιτόκιο από τα συμβατικά CD.
- Τα CD Jumbo καταβάλλουν στους επενδυτές ένα σταθερό επιτόκιο που συμβάλλει στη σταθεροποίηση των αποδόσεων σε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο με την μερική αντιστάθμιση του κινδύνου αγοράς.
- Τα CD Jumbo μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως εγγύηση για δάνεια.
Έσοδα από CD Jumbo
Οι επενδυτές λαμβάνουν το ασφάλιστρο βάσει σταθερού επιτοκίου ως αποζημίωση για να μην έχουν πρόσβαση στα χρήματά τους κατά τη διάρκεια του λογαριασμού. Για παράδειγμα, ένα CD με διάρκεια ενός έτους που πληρώνει 1, 5% τόκους μπορεί να απαιτήσει την παραμονή των κεφαλαίων στον λογαριασμό για ένα έτος. Τα Jumbo CDs μπορούν να έχουν διάρκεια τόσο μικρό όσο λίγες μέρες ή για μια δεκαετία. Ωστόσο, η τυπική περιοχή κυμαίνεται από τρεις μήνες έως πέντε έτη. Επίσης, όσο μεγαλύτερη είναι η διάρκεια, τόσο μεγαλύτερο είναι το επιτόκιο που επιστρέφεται στα επενδυθέντα κεφάλαια.
Κατά τη λήξη του CD, το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα επιστρέφει το κεφάλαιο του επενδυτή. Μπορεί να είναι δυνατή η έγκαιρη απόσυρση, ανάλογα με τους όρους του αγορασθέντος προϊόντος. Ωστόσο, ο επενδυτής θα καταβάλει ποινή για την πρόωρη λήξη της σύμβασης.
Πώς οι επενδυτές χρησιμοποιούν CD Jumbo
Μεγάλους θεσμικούς επενδυτές είναι ο τυπικός πελάτης για τα άλμπουμ CD. Αυτά τα μεγάλα ιδρύματα περιλαμβάνουν τράπεζες, μερικές μεγάλες εταιρείες και συνταξιοδοτικά ταμεία. Πρωτίστως, αυτό οφείλεται στις υψηλές ελάχιστες απαιτήσεις ισορροπίας. Αυτοί οι πελάτες χρησιμοποιούν το Jumbo CD ως προσωρινό επενδυτικό όχημα δεδομένου ότι ορισμένοι εκδότες έχουν τενόρους για μόλις επτά ημέρες. Οι βραχυπρόθεσμες ληξιπρόθεσμες προθεσμίες επιτρέπουν στους θεσμικούς επενδυτές και τις εταιρείες να εισπράττουν τόκο σε χρήματα σε αδράνεια για σύντομα χρονικά διαστήματα, προτού προχωρήσουν σε άλλες επιχειρήσεις.
Εκτός από την πληρωμή για να σταθμεύσουν τα κεφάλαιά τους σε αυτά τα προϊόντα, οι μεγάλοι επενδυτές τα χρησιμοποιούν ως μέσα για να μειώσουν την έκθεση του χαρτοφυλακίου τους σε κινδύνους αγοράς. Ο κίνδυνος αγοράς προκύπτει όταν οι τιμές στη χρηματιστηριακή αγορά παρουσιάζουν διακυμάνσεις με την πάροδο του χρόνου. Ως αποτέλεσμα, τα χαρτοφυλάκια μετοχών μπορούν να αποκομίσουν υψηλές αποδόσεις, αλλά μπορεί επίσης να προκαλέσουν μεγάλες απώλειες. Το σταθερό επιτόκιο που καταβάλλεται σε CDs jumbo βοηθά στην αντιστάθμιση και τη μείωση του κινδύνου αρνητικών αποδόσεων που μπορεί να συμβεί από την κατοχή αποθεμάτων.
Μια επιχείρηση που αναζητά δάνειο ή άλλο είδος χρηματοδότησης από μια τράπεζα μπορεί να δεσμεύσει το jumbo CD ως ασφάλεια. Η ασφάλεια είναι ένα περιουσιακό στοιχείο που κατέχει ένας δανειστής ως εγγύηση για ένα δάνειο σε περίπτωση που ο δανειολήπτης πέσει πίσω ή αθετήσει τις πληρωμές του δανείου. Εάν ο δανειολήπτης αθετήσει την έγκαιρη υποβολή των πληρωμών, ο δανειστής μπορεί να πάρει την εξασφάλιση για να ανακτήσει τις τυχόν απώλειες. Ωστόσο, τα πιστοποιητικά καταθέσεων που διατηρούνται σε λογαριασμούς αφυπηρέτησης δεν μπορούν να δεσμευτούν ως εγγύηση για δάνεια.
Κίνδυνοι και μειονεκτήματα των CD Jumbo
Αν και τα άλμπουμ CD έχουν θετικές πτυχές υψηλότερων ποσοστών και FDIC προστασίας, υπάρχουν μειονεκτήματα για την επένδυση σε αυτά. Ιστορικά, τα άλμπουμ CD έχουν πληρώσει πολύ υψηλότερο ρυθμό από τα παραδοσιακά CD και τους λογαριασμούς ταμιευτηρίου. Ωστόσο, οι διαφορές μεταξύ αυτών των αποδόσεων έχουν μειωθεί τα τελευταία χρόνια καθιστώντας το άλμπουμ CD μια λιγότερο επιτακτική επένδυση.
Κίνδυνος πληθωρισμού
Τα CD Jumbo δεν συμβαδίζουν συνήθως με τον πληθωρισμό-γνωστό ως πληθωριστικό κίνδυνο. Ο πληθωρισμός είναι ένα μέτρο του ρυθμού αύξησης των τιμών στην οικονομία. Για παράδειγμα, εάν ο ρυθμός πληθωρισμού στην οικονομία είναι 2% και το επιτόκιο στο CD είναι 2, 5%, ο επενδυτής κερδίζει μόνο 0, 5% σε πραγματικούς όρους. Για να γίνει μια επένδυση σε ένα jumbo CD αξίζει τον κόπο, οι επενδυτές θα πρέπει να κλειδώσουν τα κεφάλαιά τους για μακρύτερους όρους με αποτέλεσμα υψηλότερο ποσοστό.
Ποινές πρώιμης απόσυρσης
Σε περίπτωση που ο κάτοχος χρειαστεί αυτά τα χρήματα προτού λήξει το CD Jumbo, η απόσυρση θα οδηγήσει σε επιβολή χρηματικής ποινής. Η ποινή μπορεί να είναι μια αμοιβή που αξιολογείται από την τράπεζα, ή ο επενδυτής μπορεί να χάσει τους τόκους που έχουν κερδίσει μέχρι σήμερα. Κάθε τράπεζα θα έχει συγκεκριμένους κανόνες και κατευθυντήριες γραμμές για τις πρόωρες αποσύρσεις. Εάν είναι πιθανό να χρειαστούν τα κεφάλαια πριν από τη λήξη του CD, οι επενδυτές ίσως είναι καλύτερα να επενδύσουν τα χρήματα σε έναν λογαριασμό που δεν έχει περιορισμούς απόσυρσης, όπως ένας λογαριασμός υψηλής αποταμίευσης.
Κίνδυνος επιτοκίου
Μια άλλη ανησυχία για τους επενδυτές του Jumbo CD είναι ο κίνδυνος επιτοκίου. Αυτός ο κίνδυνος προκύπτει όταν τα τρέχοντα επιτόκια της αγοράς ανεβαίνουν πάνω από αυτά που προσφέρει το jumbo CD. Αν τα επιτόκια αυξάνονται, ενώ οι επενδυτές κρατούν ένα CD Jumbo, χάνουν τα υψηλότερα επιτόκια εάν τα κεφάλαια αυτά είναι ελεύθερα να επενδύσουν αλλού.
Αντίθετα, εάν τα επιτόκια μειωθούν κατά την περίοδο διακράτησης, κατά τη λήξη, ο επενδυτής μπορεί να μην είναι σε θέση να επανεπενδύσει τα κεφάλαια σε ποσοστό συγκρίσιμο με το CD. Ο κίνδυνος αυτός είναι γνωστός ως κίνδυνος επανεπένδυσης. Αν και τα άλμπουμ CDs πληρώνουν υψηλότερο επιτόκιο στην αρχή σε σύγκριση με τα άλλα προϊόντα, οι επενδυτές πρέπει να ζυγίζουν τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα για να εξασφαλίσουν ότι δεν θα καταλήξουν με χαμηλότερη απόδοση μακροπρόθεσμα.
Πλεονεκτήματα
Τα CD Jumbo προσφέρουν ένα σταθερό επιτόκιο για τη διάρκεια της θητείας.
Τα Jumbo CD συνήθως πληρώνουν υψηλότερο επιτόκιο από τα συμβατικά CD ή τους λογαριασμούς ταμιευτηρίου.
Ο σταθερός τόκος που καταβάλλεται για τα CD Jumbo μπορεί να αντισταθμίσει εν μέρει τον κίνδυνο αγοράς του χαρτοφυλακίου αρνητικών αποδόσεων από τα αποθέματα εκμετάλλευσης.
Τα CD Jumbo φέρουν εγγύηση μέχρι $ 250.000 ανά λογαριασμό από το FDIC ή το NCUA.
Μειονεκτήματα
Τα CD Jumbo πληρώνουν χαμηλότερη απόδοση από πολλές άλλες επενδύσεις σταθερού επιτοκίου, όπως τα ομόλογα.
Σε ένα περιβάλλον αυξανόμενου επιτοκίου της αγοράς, τα άλμπουμ CDs αντιμετωπίζουν κίνδυνο επιτοκίου, δεδομένου ότι οι επενδυτές ενδέχεται να κατέχουν ένα CD που πληρώνει χαμηλότερο επιτόκιο.
Τα CD Jumbo δεν συμβαδίζουν συνήθως με τον πληθωρισμό, πράγμα που σημαίνει ότι οι τιμές θα μπορούσαν να αυξηθούν με ταχύτερο ρυθμό από το ρυθμό απόδοσης του CD.
Οι επενδυτές δεν μπορούν να έχουν πρόσβαση στους πόρους τους σε CD Jumbo πριν από τη λήξη τους χωρίς να επιβάλλουν ποινή πρώιμης απόσυρσης.
Τα CD Jumbo μπορούν να έχουν υψηλές απαιτήσεις ελάχιστης ισορροπίας.
Παράδειγμα πραγματικού κόσμου ενός CD Jumbo
Η Wells Fargo Bank (WFC) είναι μια τράπεζα καταναλωτών στις Η.Π.Α. που προσφέρει πολλούς τύπους CD, συμπεριλαμβανομένων των άλμπουμ CD. Παραδείγματα του ρυθμού jumbo από τις 13 Απριλίου 2019 περιλαμβάνουν:
- Ένα εξάμηνο jumbo CD με ελάχιστη κατάθεση $ 100.000 πληρώνει 1, 15%.
- Ένα CD με διάρκεια ενός έτους με ελάχιστη κατάθεση 100.000 δολαρίων πληρώνει 1, 25%.
Λάβετε υπόψη ότι τα επιτόκια που προσφέρονται από την τράπεζα μπορούν να αλλάξουν ανά πάσα στιγμή για νέα CD και ενδέχεται να διαφέρουν ανάλογα με την κατάσταση στην οποία βρίσκεται ο καταθέτης.