Έχω έρθει σε ένα μεγάλο χρηματικό ποσό. Πρέπει να επενδύσω ή να πληρώσω την υποθήκη μου;

Δεν υπάρχει απλή απάντηση σε αυτό το ερώτημα, καθώς εξαρτάται από ορισμένους βασικούς παράγοντες, δηλαδή από τις πτυχές ή τα κριτήρια της υποθήκης σας και των επενδύσεών σας. Με την απεικόνιση αυτών των παραγόντων θα είστε καλύτερα οπλισμένος για να κάνετε αυτή την επιλογή. Το ερώτημα είναι: Ποια από αυτά - η επένδυση ή η αποπληρωμή του ενυπόθηκου δανείου - εκμεταλλεύεται περισσότερο τα χρήματα που λάβατε;

Μια πληρωμή υποθηκών περιλαμβάνει δύο πτυχές - την επιστροφή του κεφαλαίου και το έξοδο τόκου - που χρεώνεται από το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που κατέχει την υποθήκη σας. Η κύρια αποπληρωμή πηγαίνει προς την τιμή αγοράς της κατοικίας και οι τόκοι είναι το έξοδο που χρεώνεται για το δανεισμό των χρημάτων.

Ας υποθέσουμε ότι λάβατε μια κατ 'αποκοπήν πληρωμή ύψους $ 50.000 και έχετε 10 χρόνια στην υποθήκη σας. Αν επρόκειτο να πληρώσετε για αυτό σήμερα θα σας κοστίσει $ 50.000 κυρίως. Εάν επρόκειτο να συνεχίσετε να κάνετε μηνιαίες πληρωμές μέχρι το τέλος της υποθήκης, θα πληρώνετε επιπλέον 15.000 δολάρια σε τόκους (το ποσό των τόκων που πληρώνετε εξαρτάται από το επιτόκιο των ενυπόθηκων δανείων). Χρησιμοποιώντας αυτά τα 50.000 δολάρια για να το πληρώσετε σήμερα, αποφέρει εξοικονόμηση 15.000 δολαρίων σε μελλοντικά έξοδα τόκων.

Η άλλη πλευρά της ερώτησης είναι η επένδυση. Υπάρχουν διάφοροι παράγοντες που μπορούν να σταθμιστούν κατά την αξιολόγηση μιας επένδυσης. Η πρώτη είναι η αναμενόμενη απόδοση - είναι τόσο ελκυστική, με υψηλές προσδοκίες ανάπτυξης, ή είναι στην πιο συντηρητική κατηγορία αμοιβαίων κεφαλαίων ή ομολόγων; Όσο πιο ελκυστική είναι η επένδυση, τόσο πιο πιθανό είναι να επενδύσετε τα χρήματα.

Εάν, για παράδειγμα, η επένδυση αναμένεται να κερδίσει 10% ετησίως για τα επόμενα 10 χρόνια - το ίδιο μήκος με την υποθήκη σας - τα $ 50.000 θα μετατραπούν σε σχεδόν $ 130.000. Σε αυτή την περίπτωση, θα θέλατε να τοποθετήσετε τα χρήματα στην επένδυση και να κάνετε τακτικές πληρωμές στην υποθήκη, αφού τα $ 15, 000 που θα πληρώσατε σε πληρωμές τόκων θα σας αφήσουν ακόμα με κέρδος $ 115.000.

Ωστόσο, μια απόδοση 10% δεν είναι ένας πολύ εύκολος στόχος για να επιτευχθεί. Στο 5%, η επένδυσή σας αξίας 50.000 δολαρίων θα μετατραπεί σε λίγο πάνω από $ 81.000 μέχρι το τέλος των 10 ετών. Όσο υψηλότερη είναι η απόδοση της επένδυσης, τόσο πιο πιθανό είναι να επενδύσετε παρά να πληρώσετε την υποθήκη - αλλά σημειώστε ότι αυτές οι επιστροφές δεν είναι ποτέ εγγυημένες.

Αυτό που είναι σημαντικό για τη λήψη αποφάσεων είναι να γνωρίζετε την ανοχή σας σε κινδύνους - όσο περισσότερο ρίσκο παίρνετε, τόσο υψηλότερη είναι η αναμενόμενη απόδοση. Η χρηματιστηριακή αγορά παρέχει συναρπαστικές αποδόσεις, αλλά μπορεί επίσης να καταστρέψει όπως έπραξε για πολλούς επενδυτές το 2000, όταν ξέσπασε η φούσκα dotcom. Αν δεν μπορείτε να χειριστείτε τον κίνδυνο απώλειας μεγάλου ποσοστού του χαρτοφυλακίου σας, ενώ εξακολουθείτε να χρειαστεί να εξοφλήσετε την υποθήκη σας, ίσως είναι πιο ασφαλές για εσάς να αποπληρώσετε την υποθήκη και να εξοικονομήσετε τα 15.000 δολάρια.

Για περαιτέρω ανάγνωση, ανατρέξτε στην ενότητα Κατανόηση της διάρθρωσης πληρωμών για υποθήκες και ταχύτερη υποθήκη .

Διαχειριστής συμβουλών

Mark Struthers, CFA, CFP®
Sona Financial, LLC, Μινεάπολη, MN

Πολλά εξαρτώνται από τη φύση της υποθήκης και των άλλων περιουσιακών στοιχείων σας. Αν είναι ακριβό χρέος (δηλαδή με υψηλό επιτόκιο) και έχετε ήδη κάποια ρευστά περιουσιακά στοιχεία, όπως ένα ταμείο έκτακτης ανάγκης, τότε το πληρώνετε. Εάν είναι φθηνό χρέος (χαμηλό επιτόκιο), και έχετε μια καλή ιστορία διαμονής σε έναν προϋπολογισμό, τότε η διατήρηση της υποθήκης και η επένδυση μπορεί να είναι μια επιλογή.

Το ένστικτο κάποιου ανθρώπου είναι μόνο να βγάλει όλα τα χρέη από το πιάτο τους, αλλά θέλετε να βεβαιωθείτε ότι έχετε πάντα έτοιμους πόρους για να περάσετε μια οικονομική καταιγίδα. Έτσι, η καλύτερη πορεία είναι συνήθως κάπου μεταξύ: Εάν χρειάζεστε κάποια ρευστότητα, πληρώστε ένα μεγάλο κομμάτι του χρέους και κρατήστε τα υπόλοιπα για επείγουσες περιπτώσεις και επενδύσεις. Απλά βεβαιωθείτε ότι έχετε μια ειλικρινή ματιά στο τι θα ξοδέψετε και ποιοι είναι οι κίνδυνοι σας.