Είναι Robinhood ασφαλή για τους επενδυτές;

Οι ιδρυτές της εταιρείας Vladimir Tenev και Baiju Bhatt, απόφοιτοι φυσικής στο Stanford, πίστευαν ότι η Robinhood θα παρακινήσει μια νέα γενιά υποψήφιων επενδυτών.

Το Robinhood, το μόνο μεσιτικό γραφείο μέσω κινητού τηλεφώνου, ξεκίνησε τον Δεκέμβριο του 2014 με λίστα αναμονής άνω των 500.000. Η αποστολή της εταιρείας ήταν να καταστήσει πιο προσιτές τις χρηματοπιστωτικές αγορές, κυρίως με την προσφορά συναλλαγών χωρίς προμήθεια, με ελάχιστα ποσά λογαριασμού και με μια εύχρηστη εφαρμογή για κινητά.

Βασικές τακτικές

• Οι χρηματιστηριακές πράξεις μόνο για κινητές συσκευές είναι εύκολο στη χρήση και δεν χρεώνουν προμήθειες, αλλά οι επενδυτές ανησυχούν για την πρόσβαση των Χρηματιστών σε ΙΡΑ και οικονομικούς συμβούλους. Ορισμένοι πιστεύουν επίσης ότι είναι πολύ εύκολο στη χρήση και αναγκάζει τους επενδυτές να κάνουν βιαστικές αποφάσεις.
• Το Robinhood Gold είναι μια αναβαθμισμένη υπηρεσία που δίνει στους επενδυτές πρόσβαση σε ένα περιθώριο κέρδους, αλλά η αύξηση του χρησιμοποιήσιμου κεφαλαίου μπορεί να είναι εξίσου επικίνδυνη με ένα όφελος, γεγονός που αναγκάζει ορισμένους επενδυτές να υπερκεράσουν ένα μη ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο.
• Πολλοί επενδυτές θεωρούν άλλες χρηματιστηριακές εταιρείες καλύτερη προσφορά. Παρόλο που χρεώνουν τις προμήθειες στις συναλλαγές, η πρόσβαση σε κεφάλαια και οι λογαριασμοί συνταξιοδότησης τους καθιστούν επιθυμητή επιλογή.

Η Robinhood ξεκίνησε μια πλατφόρμα συναλλαγών, Robinhood Gold, που προσφέρει εκτεταμένες συναλλαγές, λογαριασμούς περιθωρίου και μεγαλύτερες στιγμιαίες καταθέσεις, με αντάλλαγμα ένα κατ 'αποκοπήν μηνιαίο τέλος βασισμένο σε κατηγορίες χρυσών αγορών. Για παράδειγμα, οι λογαριασμοί περιθωρίου στο εύρος $ 3.000 έως $ 6.000 με $ 3.000 αγοραστική δύναμη περιθωρίου χρεώνονται $ 15 το μήνα.

200 εκατομμύρια δολάρια

Τι Robinhood ισχυρίζεται ότι έχει αποθηκεύσει τους χρήστες τους σε προμήθειες και αμοιβές.

Δεν υπάρχει καμία αμφιβολία ότι η Robinhood έχει κερδίσει πιστούς λόγους και η εταιρεία υποστηρίζεται από σημαντικούς παίκτες όπως το Google Ventures, το Index Ventures και ο Andreessen Horowitz. Αλλά είναι ασφαλές; Εδώ πρέπει να ξέρετε.

Πώς ρυθμίζονται οι χρηματιστηριακές εταιρείες;

Η Robinhood, όπως όλες οι χρηματιστηριακές εταιρείες που χειρίζονται χρεόγραφα, ρυθμίζεται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC). Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ιδρύθηκε από το Κογκρέσο μετά τη συντριβή της χρηματιστηριακής αγοράς το 1929 και εργάζεται για την επίβλεψη της αγοράς κινητών αξιών για τη διασφάλιση της διαφάνειας και των θεμιτών συναλλαγών.

Ο κύριος μηχανισμός συμμόρφωσης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς ασκεί δίωξη σε αστικές υποθέσεις εναντίον εταιρειών και ατόμων που διαπράττουν απάτη, διαδίδουν ψευδείς πληροφορίες ή συμμετέχουν σε συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών. Ωστόσο, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δεν προσφέρει προστασία για τον μεμονωμένο επενδυτή - δεν ασφαλίζει έναντι ζημιών ή με άλλο τρόπο προστατεύει την επένδυσή σας από πράξεις που ενδέχεται να λάβει η μεσιτική σας εταιρεία.

Εκτός από τον κανονισμό της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, οι περισσότερες εταιρείες διαμεσολάβησης συμμετέχουν οικειοθελώς σε οργανισμούς αυτορρύθμισης (SRO) όπως η Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοπιστωτικής Βιομηχανίας (FINRA). Οι SRO εποπτεύονται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, αλλά δεν αποτελούν μέρος της κυβέρνησης. Τα χρηματιστήρια που είναι μέλη της FINRA υποβάλλονται στους κανόνες και τους κανονισμούς του οργανισμού που καλύπτουν τις δοκιμές και την αδειοδότηση πρακτόρων και χρηματιστών και ένα διαφανές πλαίσιο γνωστοποίησης που προστατεύει τους επενδυτές. Η Robinhood διατηρεί την ιδιότητα μέλους της FINRA.

Τι άλλες προστασίες είναι διαθέσιμες;

Οι επενδυτικοί λογαριασμοί με το Robinhood καλύπτονται από την Εταιρεία Προστασίας Επενδυτών (SIPC), η οποία είναι μη κερδοσκοπική εταιρία που προστατεύει τα χρήματα που επενδύονται σε χρηματιστηριακές εταιρίες που υποβάλλονται σε πτώχευση ή αντιμετωπίζουν άλλες οικονομικές δυσκολίες. Το SIPC δημιουργήθηκε από το Κογκρέσο το 1970 βάσει του νόμου για την προστασία των επενδυτών χρεογράφων (SIPA) και η εστίασή του είναι εξαιρετικά στενή.

Δεν έχει καμία εξουσία να διερευνά ή να ρυθμίζει τα μέλη της - υπάρχει μόνο για να αποκαταστήσει τα κεφάλαια των επενδυτών (μέχρι $ 500.000 για τίτλους και μετρητά ή 250.000 δολάρια για μετρητά μόνο ανά λογαριασμό) που κατέχονται από χρηματοοικονομικά προβληματικά χρηματιστήρια. Όλοι οι λογαριασμοί Robinhood προστατεύονται από το SIPC.

Υπάρχουν άλλοι κίνδυνοι που σχετίζονται με την εμπορία στο Robinhood;

Για τους περισσότερους επενδυτές, οι δυνητικοί κίνδυνοι που συνδέονται με τη χρήση του Robinhood δεν συνδέονται με το ρυθμιστικό πλαίσιο που καλύπτει τους λογαριασμούς τους. Για παράδειγμα, το Robinhood είναι μια πολύ κομψή και ελάχιστη εφαρμογή και τα εργαλεία των επενδυτών είναι στοιχειώδη σε σχέση με τα υπόλοιπα μεγάλα χρηματιστήρια όπως η TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) και η E * Trade Financial Corporation (ETFC). Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε βιαστικές και απρόβλεπτες διαδικασίες λήψης αποφάσεων, ειδικά για τους αρχάριους επενδυτές.

Επιπλέον, η εφαρμογή Robinhood καθιστά δύσκολη τη διαχείριση ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου. Οι περισσότεροι κριτές υποδεικνύουν ότι η παρακολούθηση περισσότερων από τρεις ή τέσσερις θέσεις δεν είναι πρακτική με το Robinhood, γεγονός που οδηγεί σε υπερβολική ζύγιση του χαρτοφυλακίου σας με μία ή δύο μετοχές - ποτέ καλή πρακτική.

Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι δεν υπάρχει πρόγραμμα επανεπένδυσης μερισμάτων, αν και η εταιρεία δηλώνει ότι αυτό μπορεί να προσφερθεί στο μέλλον. Η πλατφόρμα Robinhood επιτρέπει σήμερα μόνο συναλλαγές μετοχών και ETF - αποκλείονται ομόλογα και αμοιβαία κεφάλαια. Και πάλι, αυτό κινδυνεύει να μετατοπίσει το χαρτοφυλάκιο σας προς μία μόνο κλάση περιουσιακών στοιχείων.

Για λόγους ευκολίας, η Robinhood δεν ενσωματώνεται σε άλλα εργαλεία χρηματοοικονομικής διαχείρισης όπως το Mint ή το Quicken, οπότε δεν υπάρχει βολικός τρόπος για να παρακολουθείτε τις συμμετοχές σας ως μέρος της συνολικής σας οικονομικής εικόνας εκτός της εφαρμογής Robinhood. Επιπλέον, δεν υπάρχει επιλογή λογαριασμού IRA, αποκλείοντας τους επενδυτές από την εξοικονόμηση φόρων και τα μακροπρόθεσμα οφέλη των σχεδίων αποταμίευσης συνταξιοδότησης.

Η κατώτατη γραμμή

Για μια συγκεκριμένη κατηγορία επενδυτών, η Robinhood μπορεί να είναι το σωστό εργαλείο την κατάλληλη στιγμή. Ωστόσο, για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές, οι λογαριασμοί του IRA με έναν κύριο μεσίτη ενδέχεται να είναι μια καλύτερη εναλλακτική λύση. Σε πολλές περιπτώσεις, μπορείτε να ανοίξετε έναν ελάχιστο λογαριασμό και να πάρετε δωρεάν συμβόλαια για πολλά, αν όχι για τα περισσότερα ETF, ενώ εξακολουθείτε να έχετε πρόσβαση σε όλα τα δεδομένα, τους χάρτες, τα εργαλεία και τους εκπαιδευτικούς πόρους που χρειάζεστε για να λαμβάνετε ενημερωμένες αποφάσεις.