Διαχειριστής Επενδύσεων
Ένας διαχειριστής επενδύσεων είναι ένα πρόσωπο ή ένας οργανισμός που πραγματοποιεί επενδύσεις σε χαρτοφυλάκια τίτλων για λογαριασμό πελατών σύμφωνα με τους επενδυτικούς στόχους και τις παραμέτρους που έχει ορίσει ο πελάτης. Ένας διαχειριστής επενδύσεων μπορεί να χειριστεί όλες τις δραστηριότητες που σχετίζονται με τη διαχείριση χαρτοφυλακίων πελατών, από την καθημερινή αγορά και πώληση χρεογράφων μέχρι την παρακολούθηση χαρτοφυλακίου, τον διακανονισμό συναλλαγών, τη μέτρηση επιδόσεων και την αναφορά των ρυθμιστικών αρχών και των πελατών.
Κατανόηση των διαχειριστών επενδύσεων
Οι διαχειριστές επενδύσεων μπορούν να κυμαίνονται σε μέγεθος από γραφεία ενός ή δύο ατόμων σε μεγάλες πολυεπιστημονικές επιχειρήσεις με γραφεία σε διάφορες χώρες. Οι διαχειριστές επενδύσεων συνήθως βασίζουν τα τέλη που χρεώνουν στους πελάτες τους σε ένα ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων πελατών που διαχειρίζονται.
Για παράδειγμα, ένα άτομο με χαρτοφυλάκιο 5 εκατομμυρίων δολαρίων που διαχειρίζεται ένας διαχειριστής επενδύσεων που χρεώνει 1, 5 τοις εκατό ετησίως θα πλήρωνε $ 75, 000 σε τέλη ετησίως. Σύμφωνα με τον Willis Towers Watson, από το 2016, οι τέσσερις μεγαλύτερες εταιρείες διαχείρισης επενδύσεων στον κόσμο με βάση το AUM ήταν η BlackRock Inc. με 5, 1 τρισεκατομμύρια δολάρια, το The Vanguard Group στα 4 τρισεκατομμύρια δολάρια, η State Street Global Advisers στα 2, 5 τρισεκατομμύρια δολάρια και η Fidelity Investments στα $ 2, 1 τρισεκατομμύρια .
Τύποι διαχειριστών επενδύσεων
Οι επενδυτές πρέπει να κατανοούν τους διάφορους τύπους διαχειριστών επενδύσεων. Οι πιστοποιημένοι οικονομικοί επενδυτές σχεδιάζουν συνήθως ένα ολιστικό χρηματοοικονομικό σχέδιο για επενδυτές που λαμβάνουν υπόψη πληροφορίες όπως το εισόδημα, τα έξοδα και τις μελλοντικές ταμειακές ανάγκες κατά το σχεδιασμό ενός χαρτοφυλακίου. Ένας οικονομικός σύμβουλος, ωστόσο, είναι συχνά χρηματιστής. Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων επενδύουν άμεσα το κεφάλαιο των επενδυτών για να επιτύχουν θετικές επενδυτικές αποδόσεις.
Παράγοντες που πρέπει να λάβετε υπόψη κατά την επιλογή ενός διαχειριστή επενδύσεων
Οι επενδυτές πρέπει να καθορίσουν το είδος του διαχειριστή επενδύσεων που απαιτούν. Αυτό πιθανόν να εξαρτάται από το στάδιο που έχουν φθάσει στη διαδικασία χρηματοοικονομικού προγραμματισμού. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής που μόλις ξεκινάει το ταξίδι αποταμίευσης μπορεί να μην χρειάζεται τις υπηρεσίες ενός διαχειριστή χαρτοφυλακίου. Αντ 'αυτού, θα ήταν καλύτερα με έναν Certified Financial Planner (CFP), ο οποίος μπορεί να διδάξει τα βασικά του προγραμματισμού συνταξιοδότησης. Αντίθετα, ένας επενδυτής, ο οποίος έχει εισόδημα που απομένει μετά την αποταμίευση και επιθυμεί να το επενδύσει σε τίτλους, είναι καλύτερα από έναν διαχειριστή χαρτοφυλακίου.
Ένας έλεγχος ιστορικού των επαγγελματικών προσόντων των διαχειριστών επενδύσεων θα αποκαλύψει τυχόν προηγούμενες καταγγελίες και θα εξασφαλίσει ότι ο διαχειριστής έχει τις απαιτούμενες δεξιότητες και εμπειρία. Οι περισσότεροι διαχειριστές επενδύσεων και τα κεφάλαια περιγράφουν την επενδυτική φιλοσοφία τους στον ιστότοπό τους ή στα φυλλάδια. Οι επενδυτές θα πρέπει να καθορίσουν εάν η φιλοσοφία (και το επίπεδο κινδύνου) είναι κατάλληλες για τους στόχους τους.
Ένας διαχειριστής επενδύσεων θα πρέπει να είναι εύκολα σε επαφή και να λαμβάνει υπόψη τις συγκεκριμένες ανάγκες του πελάτη. Καθώς οι χρηματοοικονομικές ανάγκες μεταβάλλονται συνεχώς, οι επενδυτές πρέπει να νιώθουν άνετα να επικοινωνούν με τον διαχειριστή επενδύσεων τους σε σύντομο χρονικό διάστημα για να προσαρμόσουν τις υπηρεσίες τους.
Απόδοση και Τέλη
Ένας επενδυτής πρέπει να αναθεωρήσει και να αξιολογήσει την απόδοση των διαχειριστών επενδύσεων. Είναι συνετό για τους επενδυτές να επανεξετάσουν τουλάχιστον πέντε χρόνια απόδοσης των επενδύσεων για να καθορίσουν τις επιδόσεις των διαχειριστών επενδύσεων σε διάφορα περιβάλλοντα της αγοράς. Είναι επίσης χρήσιμο να εξετάσουμε την απόδοσή τους σε σχέση με τους συνομηλίκους για να καθορίσουμε την απόκλιση από το πρότυπο. Μερικοί ιστότοποι, όπως η κατάταξη των αμοιβαίων αμοιβαίων κεφαλαίων της US News, παρέχουν αυτές τις πληροφορίες στους ιστότοπούς τους. Ορισμένοι εμπειρογνώμονες είναι της άποψης ότι ένας διαχειριστής επενδύσεων πρέπει να έχει το δέρμα του παιχνιδιού, πράγμα που σημαίνει ότι ο μισθός του θα πρέπει να συνδέεται με τις επιδόσεις και τις επιστροφές. Αλλά αυτό μπορεί να μην είναι πάντοτε η βέλτιστη λύση, καθώς θα μπορούσε να ενισχύσει το ποσό του κινδύνου που ένας διευθυντής αναλαμβάνει για να επιτύχει αποδόσεις σύμφωνα με τους δείκτες αναφοράς.
Οι επενδυτές πρέπει να εξετάσουν τις δομές των τελών όταν συγκρίνουν τους διαχειριστές επενδύσεων. Οι αμοιβές του διαχειριστή επενδύσεων συνιστούν τη λειτουργία της κατηγορίας των επενδυτικών στοιχείων. Οι διαχειριστές επενδύσεων με υψηλότερες αμοιβές συχνά υπερβαίνουν εκείνους που έχουν χαμηλότερη διάρθρωση τελών και οι επενδυτές θα πρέπει να δίνουν προσοχή εάν ένας διαχειριστής επενδύσεων έχει υπερβολικά χαμηλή διάρθρωση τελών. Οι αμοιβές και οι δαπάνες των διαχειριστών επενδύσεων περιλαμβάνουν συνήθως αμοιβές διαχείρισης, αμοιβές απόδοσης, τέλη επιτήρησης και προμήθειες.
Βασικές τακτικές
- Οι διαχειριστές επενδύσεων είναι άνθρωποι ή οργανισμοί που χειρίζονται όλες τις δραστηριότητες που σχετίζονται με τον οικονομικό σχεδιασμό, την επένδυση και τη διαχείριση ενός χαρτοφυλακίου για ιδιώτες ή οργανισμούς.
- Ο τύπος του διαχειριστή επενδύσεων που απαιτείται εξαρτάται από τις συγκεκριμένες ανάγκες ενός ατόμου και το στάδιο του οικονομικού προγραμματισμού. Οι ειδικοί προτείνουν να εκτιμηθούν διάφοροι παράγοντες, όπως οι επιδόσεις και τα τέλη, πριν επιλέξετε έναν διαχειριστή επενδύσεων.
Παράδειγμα διαχειριστή επενδύσεων
Οι Sheena και Greg είναι και οι 30 χρονών και περιμένουν το πρώτο τους παιδί. Έχουν κάποια εξοικονόμηση στοιβάζονται μακριά, αλλά έχουν και άλλες δεσμεύσεις, όπως οι πληρωμές υποθηκών στο νέο σπίτι τους. Δεν είναι σίγουροι αν τα διαθέσιμα μετρητά είναι αρκετά για να τα βοηθήσουν να προγραμματίσουν τη νέα άφιξη. Συμβουλεύονται έναν πιστοποιημένο οικονομικό επαγγελματία (CFP) για να βοηθήσουν στο σχεδιασμό των οικονομικών τους. Η ΚΑλΠ προτείνει διάφορες επιλογές, όπως η απομάκρυνση ορισμένων χρημάτων σε ένα εκπαιδευτικό ταμείο, για να τους βοηθήσει να προγραμματίσουν το παιδί.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.