Επενδυτικές Τράπεζες εναντίον Εμπορικών Τραπεζών: Ποια είναι η διαφορά;

Οι επενδυτικές τράπεζες και οι εμπορικές τράπεζες είναι διαφορετικοί τύποι χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων που εκτελούν υπηρεσίες που είναι πολύ διαφορετικές μεταξύ τους. Αλλά η λεπτή γραμμή που διαχωρίζει θεωρητικά τις λειτουργίες αυτών των δύο θεσμών τείνει να θολώνει, καθώς οι δραστηριότητες συχνά αιμορραγούν στις περιοχές ενός άλλου.

Για να κατανοήσουμε όλα αυτά, η ανάλυση των πραγματικών λειτουργιών κάθε οντότητας περιλαμβάνει τις ακόλουθες ευρείες ευθύνες και χαρακτηριστικά.

Επενδυτικές τράπεζες

Οι δραστηριότητες των επενδυτικών τραπεζών διαφέρουν συνήθως από το ένα ίδρυμα στο άλλο. Μικρές μπουτίκ επενδυτικές τραπεζικές επιχειρήσεις μπορεί να περιορίσουν την εστίασή τους σε ένα μικρό τομέα εμπειρογνωμοσύνης.

Οι καθαρές επενδυτικές τράπεζες είναι κυρίως υπεύθυνες για την άντληση κεφαλαίων για επιχειρήσεις, κυβερνήσεις και δήμους, καταγράφοντας και εκδίδοντας χρέος ή μετοχές και πωλώντας αυτές τις επενδύσεις σε ανοικτή αγορά μέσω αρχικών δημόσιων προσφορών. Οι τράπεζες επενδύσεων παραδοσιακά αναλαμβάνουν και πωλούν αυτούς τους τίτλους σε μεγάλους όγκους.

Επίσης διευκολύνουν τις συγχωνεύσεις και εξαγορές εταιρειών μέσω πωλήσεων μεριδίων και παρέχουν έρευνα και οικονομική συμβουλευτική σε εταιρείες. Οι επενδυτικές τράπεζες ενδέχεται να βασίζονται σε αμοιβές επειδή παρέχουν τραπεζικές και συμβουλευτικές υπηρεσίες. Μπορούν επίσης να βασίζονται σε κεφάλαια, επειδή μπορούν να κερδίσουν έσοδα από τόκους και άλλες μισθώσεις από τους πελάτες τους.

Παραδείγματα επενδυτικών τραπεζών στον σημερινό οικονομικό κόσμο περιλαμβάνουν τις εταιρείες Barclays (BCS), UBS (UBS) και την Credit Suisse (CS).

Εμπορικές τράπεζες

Όπως και οι επενδυτικές τράπεζες, ο ακριβής κατάλογος προσφορών διαφέρει ανάλογα με την εν λόγω τράπεζα εμπορίου. Είναι ενδιαφέρον ότι ο όρος "εμπορική τράπεζα" ήταν ο βρετανικός όρος που χρησιμοποιείται για την περιγραφή των επενδυτικών τραπεζών.

Οι παραδοσιακές εμπορικές τράπεζες εκτελούν κατά κύριο λόγο διεθνείς δραστηριότητες χρηματοδότησης και αναδοχής. Αυτά μπορεί να περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, τις ξένες εταιρικές επενδύσεις, τις ξένες επενδύσεις σε ακίνητα, τη χρηματοδότηση του εμπορίου και τη διευκόλυνση των διεθνών συναλλαγών.

Οι εμπορικές τράπεζες ενδέχεται να εμπλέκονται στην έκδοση πιστωτικών επιστολών, σε διεθνείς μεταβιβάσεις κεφαλαίων και στην παροχή συμβουλών για τις συναλλαγές και την τεχνολογία συναλλαγών. Αυτές οι τράπεζες κερδίζουν χρήματα από τα τέλη επειδή παρέχουν συμβουλευτικές και άλλες συναφείς υπηρεσίες στους πελάτες τους.

Αρκετές σημερινές εμπορικές τράπεζες περιλαμβάνουν τις JP Morgan (JPM), την Goldman Sachs (GS) και τη Citigroup (C).

Βασικές διαφορές

Ενώ και οι δύο τύποι τραπεζών λειτουργούν εντός του οικονομικού τομέα, υπάρχουν κάποιες βασικές διακρίσεις. Κατά γενικό κανόνα, οι επενδυτικές τράπεζες επικεντρώνονται στις δημόσιες εγγραφές και στις μεγάλες δημόσιες και ιδιωτικές μετοχές. Οι τράπεζες εμπορικών συναλλαγών τείνουν να επικεντρώνονται σε εταιρείες μικρής κλίμακας, προσφέροντας δημιουργική χρηματοδότηση με μετοχές, χρηματοδότηση γεφυρών, χρηματοδότηση με μεσάνυχτα και ορισμένα προϊόντα εταιρικής πίστωσης με μεγάλη οριοθέτηση.

Ενώ οι τράπεζες επενδύσεων τείνουν να επικεντρώνονται σε μεγαλύτερες εταιρείες, οι εμπορικές τράπεζες προσφέρουν τις υπηρεσίες τους σε εταιρείες που είναι υπερβολικά μεγάλες για τις εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων για να εξυπηρετήσουν σωστά, αλλά εξακολουθούν να είναι πολύ μικρές για να κάνουν μια αναγκαστική δημόσια προσφορά μετοχών σε μεγάλη ανταλλαγή.

Προκειμένου να γεφυρωθεί το χάσμα ανάμεσα στο επιχειρηματικό κεφάλαιο και τη δημόσια προσφορά, οι μεγαλύτερες εμπορικές τράπεζες τείνουν να τοποθετούν ιδιωτικά τα ίδια κεφάλαια σε άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και, κατά τη διαδικασία, συχνά αναλαμβάνουν μεγάλα μερίδια ιδιοκτησίας σε εταιρείες που πιστεύουν ότι παρουσιάζουν ισχυρές δηλώσεις υπολοίπων, , και ισχυρό δυναμικό ανάπτυξης.

Ενώ οι έμποροι προσφέρουν προϊόντα χρηματοδότησης εμπορικών συναλλαγών στους πελάτες τους, οι επενδυτικές τράπεζες σπάνια το κάνουν επειδή οι περισσότεροι πελάτες των επενδυτικών τραπεζών έχουν ξεπεράσει την ανάγκη για εμπορική χρηματοδότηση και τα διάφορα πιστωτικά προϊόντα που συνδέονται με αυτό.

Ειδικές εκτιμήσεις

Ενώ οι επενδυτικές τράπεζες εξυπηρετούν κυρίως μεγάλες εταιρείες, όπως τα μεγάλα αμοιβαία κεφάλαια αμοιβαίων κεφαλαίων, μπορούν επίσης να παρέχουν συμβουλευτικές υπηρεσίες σε ιδιώτες επενδυτές μέσω των τμημάτων Private Private Management και Private Client Services. Η έρευνα που παρέχεται συνήθως περιλαμβάνει αξιολογήσεις "buy" και "sell" σε διάφορες μετοχές.

Οι εμπορικές τράπεζες παρέχουν υπηρεσίες σε μικρές έως μεσαίες επιχειρήσεις και άτομα υψηλής αξίας που συνήθως διαθέτουν επιχειρήσεις σε όλο τον κόσμο. Ωστόσο, δεν παρέχουν υπηρεσίες στο ευρύ κοινό.

Βασικές τακτικές

• Οι εμπορικές τράπεζες δανείζουν τις υπηρεσίες τους σε διεθνή χρηματοδότηση, επιχειρηματικά δάνεια για εταιρείες και αναδοχή.
• Η επενδυτική τραπεζική είναι συνήθως αμοιβή ή με βάση τα κεφάλαια, παρέχοντας μια ευρύτερη ποικιλία υπηρεσιών στους πελάτες της.
• Οι εμπορικές τράπεζες βοηθούν τις εταιρείες και τα άτομα υψηλής αξίας. οι επενδυτικές τράπεζες έχουν ένα ευρύτερο φάσμα πελατών, όπως άτομα και μεγάλες εταιρείες.