Δείκτης

Τι είναι ένας δείκτης;

Ένας δείκτης είναι ένας δείκτης ή ένα μέτρο κάτι, και στη χρηματοδότηση, συνήθως αναφέρεται σε ένα στατιστικό μέτρο της αλλαγής σε μια αγορά τίτλων. Στην περίπτωση των χρηματιστηριακών αγορών, των μετοχών και των δεικτών της αγοράς ομολόγων αποτελείται από ένα υποθετικό χαρτοφυλάκιο τίτλων που αντιπροσωπεύουν μια συγκεκριμένη αγορά ή τμήμα της. (Δεν μπορείτε να επενδύσετε άμεσα σε δείκτη.) Ο δείκτης S & P 500 και ο Αμερικάνικος δείκτης συνολικών ομολόγων αποτελούν κοινά σημεία αναφοράς για τις αμερικανικές αγορές μετοχών και ομολόγων, αντίστοιχα. Όσον αφορά τις υποθήκες, αναφέρεται σε επιτόκιο αναφοράς που δημιουργήθηκε από τρίτο μέρος.

1:37

Δείκτης

Οι δείκτες εξηγούνται

Κάθε δείκτης που σχετίζεται με τις αγορές μετοχών και ομολόγων έχει τη δική του μεθοδολογία υπολογισμού. Στις περισσότερες περιπτώσεις, η σχετική αλλαγή ενός δείκτη είναι πιο σημαντική από την πραγματική αριθμητική τιμή που αντιπροσωπεύει το ευρετήριο. Για παράδειγμα, εάν το Χρηματιστήριο Χρηματιστηρίου των Χρηματιστηρίων (FTSE) 100 ανέρχεται σε 6.670, 40, ο αριθμός αυτός λέει στους επενδυτές ότι ο δείκτης είναι σχεδόν επτά φορές υψηλότερος από το επίπεδο βάσης του 1.000. Ωστόσο, για να εκτιμηθεί η αλλαγή του δείκτη από την προηγούμενη ημέρα, οι επενδυτές πρέπει να εξετάσουν το ποσό που έχει πέσει ο δείκτης, συχνά εκφράζεται ως ποσοστό.

Σχέση μεταξύ των δεικτών διαπραγμάτευσης, των αμοιβαίων κεφαλαίων και των χρηματιστηριακών συναλλαγών

Κατά τη δημιουργία αμοιβαίων κεφαλαίων και κεφαλαίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF), οι χορηγοί κεφαλαίων προσπαθούν να δημιουργήσουν χαρτοφυλάκια που αντανακλούν τα στοιχεία ενός συγκεκριμένου δείκτη. Αυτό επιτρέπει σε έναν επενδυτή να αγοράσει μια ασφάλεια που ενδέχεται να αυξηθεί και να πέσει παράλληλα με το χρηματιστήριο ως σύνολο ή με ένα τμήμα της αγοράς.

Οι δείκτες χρησιμοποιούνται επίσης συχνά ως σημεία αναφοράς βάσει των οποίων μπορεί να μετρηθεί η απόδοση των αμοιβαίων κεφαλαίων και των ETF. Για παράδειγμα, πολλά αμοιβαία κεφάλαια συγκρίνουν τις αποδόσεις τους με την απόδοση στο Standard & Poor's 500 για να δώσουν στους επενδυτές μια αίσθηση του πόσο περισσότερο ή λιγότερο οι διαχειριστές κερδίζουν τα χρήματά τους από ό, τι θα έκαναν σε ένα χρηματιστηριακό ταμείο.

Παραδείγματα εμπορικών δεικτών

Το Standard & Poor's 500 είναι ένας από τους πιο γνωστούς δείκτες παγκοσμίως και ένα από τα πιο συχνά χρησιμοποιούμενα σημεία αναφοράς για το χρηματιστήριο. Περιλαμβάνει το 75% των συνολικών μετοχών που διαπραγματεύονται στις Ηνωμένες Πολιτείες. Αντίθετα, ο δείκτης Dow Jones Industrial Average (DJIA) είναι επίσης ένας πολύ γνωστός δείκτης, αλλά αντιπροσωπεύει μόνο τις αξίες αποθεμάτων από 30 από τις εισηγμένες στο χρηματιστήριο εταιρείες του έθνους. Άλλοι προεξέχοντες δείκτες περιλαμβάνουν το Nasdaq. το Wilshire 5000; το MSCI EAFE, το οποίο περιλαμβάνει ξένες μετοχές με έδρα την Ευρώπη, την Αυστραλασία και την Άπω Ανατολή. και ο Δείκτης Ακαθάριστων Ομολόγων Lehman Brothers, γνωστός ως δείκτης Barclays Capital Aggregate Bond Index.

Ορισμός της τιμαριθμικής πρόβλεψης

Όπως τα αμοιβαία κεφάλαια, οι δείκτες προσόδων συνδέονται με ένα δείκτη διαπραγμάτευσης. Πάντως, αντί να υποστηρίξει τον επενδυτή του χαρτοφυλακίου να συγκεντρώσει χαρτοφυλάκιο επενδύσεων που πιθανόν να μιμείται στενά τον εν λόγω δείκτη, οι τίτλοι αυτοί παρουσιάζουν ποσοστό απόδοσης που ακολουθεί ένα συγκεκριμένο δείκτη αλλά συνήθως έχουν ανώτατα όρια στις αποδόσεις που παρέχουν. Για παράδειγμα, εάν ένας επενδυτής αγοράσει μια προσφορά που έχει τιμαριθμική αναπροσαρμογή στην Dow Jones και έχει ανώτατο όριο 10%, ο συντελεστής απόδοσης του θα είναι μεταξύ 0 και 10%, ανάλογα με τις ετήσιες αλλαγές στον δείκτη. Οι τιμαριθμοποιημένες προσδοκίες επιτρέπουν στους επενδυτές να αγοράζουν τίτλους που αναπτύσσονται μαζί με τα μεγάλα τμήματα της αγοράς ή τη συνολική αγορά.

Δείκτης υποθηκών

Τα ενυπόθηκα δάνεια ρυθμιζόμενου επιτοκίου (ARM) περιλαμβάνουν επιτόκια τα οποία προσαρμόζονται κατά τη διάρκεια ζωής του δανείου. Το ρυθμιζόμενο επιτόκιο καθορίζεται προσθέτοντας ένα περιθώριο σε ένα δείκτη. Ένας από τους πιο δημοφιλείς δείκτες υποθηκών είναι η διατραπεζική προσφορά του Λονδίνου (LIBOR). Για παράδειγμα, εάν μια υποθήκη που έχει προστεθεί στο LIBOR έχει περιθώριο 2% και το LIBOR είναι 3%, το επιτόκιο του δανείου είναι 5%.

Δείκτες κεφαλαίων

Επειδή δεν μπορείτε να επενδύσετε απευθείας σε ένα ευρετήριο, δημιουργούνται κεφάλαια δεικτών για την παρακολούθηση της απόδοσής τους. Τα κεφάλαια αυτά περιλαμβάνουν τίτλους που μιμούνται στενά εκείνους που βρίσκονται σε ένα δείκτη, επιτρέποντας έτσι σε έναν επενδυτή να στοιχηματίσει στην απόδοσή του έναντι αμοιβής. Ένα παράδειγμα δημοφιλούς ταμείου δείκτη είναι το Vanguard S & P 500 ETF, το οποίο αντικατοπτρίζει πιστά τον δείκτη S & P 500.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ευρετήριο Αμοιβαίων Κεφαλαίων Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο είναι ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών ή ομολόγων που έχει σχεδιαστεί για να μιμείται την απόδοση ενός δείκτη αγοράς. Αυτά τα κεφάλαια αποτελούν συχνά το βασικό χαρτοφυλάκιο των χαρτοφυλακίων συνταξιοδότησης και προσφέρουν χαμηλότερους δείκτες δαπανών από τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια. περισσότερα Κατανοώντας τους δείκτες της αγοράς και τις χρήσεις τους Βοηθάει τους επενδυτές Ο δείκτης αγοράς είναι ένα υποθετικό χαρτοφυλάκιο επενδύσεων που αντιπροσωπεύει ένα τμήμα της χρηματοπιστωτικής αγοράς. περισσότερα VINX 30 Το VINX 30 είναι ένας χρηματιστηριακός δείκτης που παρακολουθεί τις 30 μεγαλύτερες εταιρείες με τις πιο έντονα διαπραγματεύσιμες μετοχές στα σκανδιναβικά χρηματιστήρια. περισσότερο το Alpha Alpha (α), το οποίο χρησιμοποιείται ως μέτρο απόδοσης ως χρηματοδότηση, είναι η πλεονάζουσα απόδοση μιας επένδυσης σε σχέση με την απόδοση ενός δείκτη αναφοράς. περισσότερο Δείκτης Dow Jones Wilshire Mid-Cap Ο Δείκτης Dow Jones Wilshire Mid-Cap είναι ένας σταθμισμένος δείκτης κεφαλαιοποίησης που διατηρείται από τους δείκτες Dow Jones. περισσότερα Wilshire 5000 Συνολικός Δείκτης Αγοράς (TMWX) Ο Δείκτης Συνολικής Αγοράς Wilshire 5000 είναι ένας σταθμισμένος δείκτης κεφαλαιοποίησης αγοράς πάνω από 6.700 αμερικανικές εταιρείες που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών