Επιλογές απόθεμα κινήτρων (ISO)
Μια επιλογή κινήτρων (ISO) είναι ένα εταιρικό όφελος που δίνει σε έναν εργαζόμενο το δικαίωμα να αγοράζει μετοχές μετοχών σε μειωμένη τιμή με την προστιθέμενη χαλάρωση ενός φορολογικού συντελεστή επί του κέρδους. Το κέρδος από τα δικαιώματα προαίρεσης κινήτρων φορολογείται με βάση το συντελεστή κεφαλαιουχικών κερδών, και όχι το υψηλότερο ποσοστό για τα συνήθη έσοδα.
Τα μη εξειδικευμένα δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών (NSO) φορολογούνται ως τακτικό εισόδημα.
Γενικά, το απόθεμα ISO απονέμεται μόνο σε κορυφαία στελέχη και σε πολύτιμους υπαλλήλους. Τα ISO επίσης ονομάζονται νόμιμα ή εξειδικευμένα δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών.
Κατανόηση των επιλογών αποθεμάτων κινήτρων (ISO)
Τα δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών προσφέρονται από ορισμένες εταιρείες για να ενθαρρύνουν τους εργαζομένους να παραμείνουν μακροπρόθεσμα με μια εταιρεία και να συμβάλλουν στην ανάπτυξή της και στην ανάπτυξη και στην άνοδο της τιμής των μετοχών που προκύπτει.
Βασικές τακτικές
- Οι επιλογές μετοχών παρέχουν στον εργαζόμενο το δικαίωμα να αγοράσει ένα καθορισμένο αριθμό μετοχών σε καθορισμένη τιμή μετά από μια μελλοντική ημερομηνία.
- Τα κέρδη από δικαιώματα προαίρεσης επί μετοχών κινδυνεύουν να φορολογούνται με βάση το συντελεστή κεφαλαιακών κερδών και όχι από τον υψηλότερο συντελεστή φόρου εισοδήματος.
- Ωστόσο, τα δικαιώματα προαίρεσης αγοράς κινήτρων απαιτούν περίοδο κατοχύρωσης τουλάχιστον δύο ετών και περίοδο διακράτησης μεγαλύτερης του ενός έτους πριν από την πώλησή τους.
Οι επιλογές συνήθως εκδίδονται από εταιρείες που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο ή από ιδιωτικές εταιρείες που σκοπεύουν να συμμετάσχουν σε μελλοντική ημερομηνία.
Οι επιλογές μπορούν να χρησιμεύσουν ως μορφή αντιστάθμισης που αυξάνει τους μισθούς ή ως ανταμοιβή αντί για μια παραδοσιακή αύξηση μισθών. Οι επιλογές μετοχών, όπως και άλλα οφέλη, μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως τρόπος προσέλκυσης ταλέντων, ειδικά εάν η εταιρεία δεν έχει τη δυνατότητα να πληρώσει σήμερα ανταγωνιστικούς βασικούς μισθούς.
Το Lingo των Επιλογών
Οι επιλογές εκδίδονται ή "χορηγούνται" σε τιμή που ορίζει η εταιρεία, αποκαλούμενη "τιμή προειδοποίησης". Αυτό μπορεί να είναι περίπου η τιμή στην οποία οι μετοχές αποτιμώνται εκείνη τη στιγμή. Οι επιλογές συνήθως έχουν περίοδο κατοχύρωσης πριν να μπορέσουν να χρησιμοποιηθούν, οι οποίες επίσης καθορίζονται από την εταιρεία.
Όταν λήγει η περίοδος κατοχύρωσης, ο εργαζόμενος μπορεί να αγοράσει τις μετοχές με την τιμή προειδοποίησης ή «να ασκήσει το δικαίωμα προαίρεσης». Στη συνέχεια, ο εργαζόμενος μπορεί να πουλήσει το απόθεμα για την τρέχουσα αξία του, τροφοδοτώντας τη διαφορά μεταξύ τιμής απεργίας και τιμής πώλησης ως κέρδος.
Τα δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών πρέπει να διατηρούνται για περισσότερο από ένα έτος από την ημερομηνία άσκησης και δύο έτη από τη στιγμή της επιχορήγησης.
Φυσικά, δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι η τιμή της μετοχής θα είναι υψηλότερη από την τιμή απεργίας κατά τη στιγμή που θα διατεθούν τα δικαιώματα προαίρεσης. Αν είναι χαμηλότερη, ο εργαζόμενος μπορεί να διατηρήσει τις επιλογές μέχρι λίγο πριν την ημερομηνία λήξης, ελπίζοντας ότι η τιμή θα αυξηθεί. Τα δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών συνήθως λήγουν μετά από 10 χρόνια.
Η φορολογική συμφωνία για τα ISO
Τα κίνητρα των δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών έχουν ευνοϊκότερη φορολογική μεταχείριση από τα μη εξειδικευμένα δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών εν μέρει επειδή απαιτούν από τον κάτοχο να κατέχει το απόθεμα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.
Αυτό ισχύει και για τα τακτικά μερίδια μετοχών. Τα μερίδια μετοχών πρέπει να κατέχονται για περισσότερο από ένα έτος, ώστε το κέρδος από την πώλησή τους να θεωρείται ως κεφαλαιουχικό κέρδος και όχι ως απλό εισόδημα.
Στην περίπτωση των δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών, τα μερίδια πρέπει να κατέχονται για περισσότερο από ένα έτος από την ημερομηνία άσκησης και δύο έτη από τη στιγμή της χορήγησης. Και οι δύο προϋποθέσεις πρέπει να πληρούνται προκειμένου τα κέρδη να υπολογίζονται ως κεφαλαιουχικά κέρδη και όχι ως κέρδος.
Ας υποθέσουμε ότι μια εταιρεία χορηγεί 100 μετοχές από δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών σε υπάλληλο την 1η Δεκεμβρίου 2019. Ο εργαζόμενος μπορεί να ασκήσει το δικαίωμα προαίρεσης ή να αγοράσει τις 100 μετοχές μετά την 1η Δεκεμβρίου 2021. Ο εργαζόμενος μπορεί να πουλήσει τις επιλογές ανά πάσα στιγμή μετά από μία ακόμη έχει περάσει ένα έτος για να είναι επιλέξιμο για τη μεταχείριση του κέρδους ως κεφαλαιουχικών κερδών.
Το φορολογητέο κέρδος είναι η διαφορά μεταξύ της τιμής απεργίας και της τιμής κατά τη στιγμή της πώλησης.
Οι φορολογικοί συντελεστές
Από το 2019, οι συντελεστές φόρου κεφαλαιουχικών κερδών είναι 0%, 15% ή 20%, ανάλογα με το εισόδημα της μεμονωμένης κατάθεσης.
Οι συντελεστές φόρου εισοδήματος για μεμονωμένους αρχειοθέτες κυμαίνονται από 12% έως 32% ανάλογα με το εισόδημα.
ISOs Vs. NSOs
Τα κέρδη από την πώληση μη εξειδικευμένων δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών μπορούν να φορολογούνται ως τακτικό εισόδημα ή ως κάποιος συνδυασμός συνήθους εισοδήματος και κεφαλαιουχικών κερδών, ανάλογα με το πόσο γρήγορα πωλούνται μετά την άσκηση των δικαιωμάτων προαίρεσης.
Επιπλέον, μέρος της αξίας των NSOs μπορεί να υπόκειται σε φόρο παρακράτησης φόρου εισοδήματος από τη στιγμή που ασκούνται. Καμία αναφορά δεν είναι απαραίτητη για τα ISO έως ότου πραγματοποιηθεί το κέρδος.
Για τον εργαζόμενο, το μειονέκτημα του ISO είναι ο μεγαλύτερος κίνδυνος που δημιουργείται από την περίοδο αναμονής πριν από την πώληση των επιλογών.
Επιπλέον, υπάρχει ο κίνδυνος να υπάρξει ένα αρκετά μεγάλο κέρδος από την πώληση των ISO για να ενεργοποιηθεί ο ομοσπονδιακός εναλλακτικός ελάχιστος φόρος. Αυτό ισχύει συνήθως μόνο για τα άτομα με πολύ υψηλά εισοδήματα και πολύ σημαντικά βραβεία επιλογών.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.