Επίδραση Επένδυση: Κάνοντας μια διαφορά και ένα κέρδος

Οι περισσότεροι επενδυτές ξοδεύουν το χρόνο τους κυνηγώντας τις αποδόσεις. Αλλά τι θα ήταν αν υπήρχε ένας τρόπος για να κάνουμε καλό, αλλά και να κερδίσουμε κέρδος;

Αρκετοί μη κερδοσκοπικοί οργανισμοί συνεργάστηκαν πρόσφατα με τους διαχειριστές χρημάτων και τις επενδυτικές τράπεζες για να δημιουργήσουν και να διαθέσουν στην αγορά μια νέα σειρά προϊόντων που προσφέρουν στους επενδυτές την ευκαιρία να ασχοληθούν με αυτό που τώρα προσφέρεται ως επενδυτική επίδραση, μια μορφή κοινωνικά υπεύθυνης επένδυσης . Ο στόχος αυτού του προγράμματος είναι να επενδύσει χρήματα σε εταιρείες, οργανισμούς, κεφάλαια ή έργα οπουδήποτε στον κόσμο που μπορεί να επιφέρει μια θετική κοινωνική αλλαγή, παράλληλα να αποφέρει οικονομική απόδοση στους επενδυτές. ( Για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στην ενότητα Η αξία στην κοινωνικά υπεύθυνη επένδυση )

Ενα βήμα παραπέρα

Το ενδιαφέρον για την ιδέα αυξάνεται σταθερά τα τελευταία δύο χρόνια και έτσι ο αριθμός των προϊόντων που προσφέρονται. Για αρκετό καιρό, μια σειρά εταιρειών διαχείρισης επενδύσεων, όπως η Pax World Management, η Domini Social Investments και η Parnassus Investments, προσφέρουν αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν σε κοινωνικά και περιβαλλοντικά συνειδητές και υπεύθυνες εταιρείες. Όμως, οι επενδυτές του σημερινού αντίκτυπου προχωρούν ένα βήμα παραπέρα, επιδιώκοντας να επενδύσουν σε ομόλογα και άλλα επενδυτικά οχήματα που επενδύουν άμεσα σε κοινωνικά προσανατολισμένα έργα. ( Για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στην ενότητα Κατανόηση των ομολόγων κοινωνικών επιπτώσεων )

Ένα παράδειγμα ενός οχήματος που χρησιμοποιείται για επενδύσεις με αντίκτυπο είναι ένα δάνειο μικροχρηματοδότησης, το οποίο βοηθά τα άτομα με μικρή ή καθόλου πρόσβαση σε κεφάλαια να ξεκινούν μια νέα επιχείρηση. Τα άτομα με υψηλό καθαρό κέρδος, ειδικότερα, βρίσκουν ελκυστικές αυτές τις προσφορές και είναι πρόθυμες να αναλάβουν κάποιο υπολογιζόμενο κίνδυνο να επενδύσουν σε αυτά. Οι επιχειρήσεις που ξεκίνησαν με δάνεια μικροχρηματοδότησης παρέχουν ανταγωνιστικές αποδόσεις στους επενδυτές τους μέσω των δεσμών που τους υποστηρίζουν. Σε ορισμένες περιπτώσεις, τα επενδυτικά οχήματα με αντίκτυπο έχουν καταφέρει να κερδίσουν υψηλότερες αποδόσεις για τους επενδυτές τους από ό, τι οι ευρύτερες αγορές, ιδίως κατά τη διάρκεια κύκλων κάτω.

Όχι μόνο οι πλούσιοι

Αυτό που μπορεί να έχει ξεκινήσει ως μια θέση για πλουσιότερους επενδυτές αρχίζει να παίρνει την προσοχή της μεγαλύτερης λιανικής αγοράς. Συνεπώς, ο αριθμός των οργανώσεων που προσφέρουν αυτά τα προϊόντα αυξάνεται. Ένας τέτοιος οργανισμός είναι η ImpactAssets, η οποία προσφέρει κεφάλαια που συμβουλεύονται οι δωρητές και επηρεάζει τις επενδυτικές σημειώσεις σε άτομα και συμβούλους που επιδιώκουν να παράγουν θετικές κοινωνικές και περιβαλλοντικές αλλαγές. Κάθε χρόνο, ο οργανισμός δημοσιεύει έναν κατάλογο 50 διαχειριστών επενδύσεων που ειδικεύονται σε τεχνικές επενδύσεων αντίκτυπου που ονομάζονται IA50.

Το ImpactAssets είναι επίσης στενά συνδεδεμένο με το Ίδρυμα Calvert, το οποίο προσφέρει ευκαιρίες επένδυσης και δανεισμού, όπως τα κοινοτικά χαρτονομίσματα της Calvert, μια σειρά χρεωστικών τίτλων που ξεκίνησαν με ελάχιστη επένδυση $ 1.000. Οι σημειώσεις έκλεισαν στις επενδύσεις στις 30 Ιουνίου 2017

Αυξανόμενο ενδιαφέρον και ποικιλία

Η Goldman Sachs έχει επίσης προχωρήσει στην επίδραση που επένδυσε στη μόδα. Μόλις πέρυσι, ξεκίνησε το Ταμείο Κοινωνικών Επιπτώσεων της GS, το οποίο αξιοποιεί το κεφάλαιο για τη φυσική, κοινωνική και οικονομική αναζωογόνηση μειονεκτικών κοινοτήτων στις ΗΠΑ. Η επενδυτική στρατηγική του ταμείου είναι να αντιμετωπίσει τις κοινωνικές προκλήσεις και να κινητοποιήσει νέες πηγές ιδιωτικών κεφαλαίων στην κοινωνική -η αδρανής αρένα, παρέχοντας παράλληλα στους επενδυτές οικονομικό όφελος.

Το Ίδρυμα Rockefeller ήταν ένα από τα πρώτα θεμέλια για να πειραματιστούν με ομόλογα κοινωνικού αντίκτυπου σε συνδυασμό με το Global Impact Investors Network (GIIN), έναν μη κερδοσκοπικό οργανισμό αφιερωμένο στην αύξηση της αποτελεσματικότητας των επενδύσεων επίδρασης. Το ίδρυμα χρηματοδότησε επίσης την ανάπτυξη μετρήσεων για τη μέτρηση της απόδοσης αυτών των κοινωνικών επιχειρήσεων και την επίδραση των επενδυτικών κεφαλαίων.

Και τώρα, με την καθοδήγηση του Ιδρύματος Rockefeller, μερικές από τις μεγαλύτερες αμερικανικές επενδυτικές τράπεζες, συμπεριλαμβανομένων των Goldman Sachs Group, Inc. (JP), της JP Morgan Chase & Co. (JPM) και της Bank of America Corp. (BAC) έχουν δημιουργήσει δεσμούς κοινωνικού αντίκτυπου που εφαρμόζονται σε θέματα όπως το άσθμα, η παιδική εκπαίδευση, ο διαβήτης και τα προγράμματα αποκατάστασης των φυλακών.

Καθώς η ζήτηση των επενδυτών για επενδύσεις στην επένδυση συνεχίζει να αυξάνεται, καθώς η ιδέα καθίσταται περισσότερο επικρατούσα, αρκετά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα όπως η Morgan Stanley, η Merrill Lynch και η UBS Inc. αναπτύσσουν επίσης πλατφόρμες επένδυσης που οι σύμβουλοι πλούτου τους μπορεί να αγγίξει όταν οι πελάτες ζητούν επίδραση επενδυτικών κεφαλαίων που προσανατολίζονται προς μια συγκεκριμένη αιτία.

Επιστρέφει να τους επιστρέφει

Η κίνηση από αυτές τις επενδυτικές τράπεζες και διαχειριστές χρημάτων για να προσφέρουν περισσότερα επενδυτικά προϊόντα αντίκτυπου φαίνεται να είναι κερδοφόρα. Μια μελέτη GIIN, η οποία εξέτασε τους δείκτες 208, οι επενδυτές που πραγματοποίησαν επενδύσεις ύψους 22, 1 δισ. Δολαρίων για να επηρεάσουν τις επενδύσεις το 2016, διαπίστωσαν ότι περίπου το 91% ανέφεραν ότι οι επενδύσεις επίδρασης τους πληρούν ή υπερβαίνουν τις οικονομικές προσδοκίες τους. Περίπου το 66% δήλωσε ότι οι επενδύσεις τους στοχεύουν στις αποδόσεις της αγοράς. Ο όμιλος στο σύνολό του σχεδιάζει να αυξήσει τις επενδύσεις του σε αυτόν τον τομέα κατά 17% φέτος, γεγονός που θα έχει ως αποτέλεσμα επενδύσεις ύψους περίπου 25, 9 δισ. Δολαρίων.

Χιλιετή επόμενη σε σειρά

Η επόμενη γενιά επενδυτών έχει ήδη επιδείξει την επιθυμία να τοποθετήσει τα δολάρια επενδύσεων τους πίσω από τα έργα, τις εταιρείες και τα κεφάλαια που ευθυγραμμίζονται με τις δικές τους βαλβίδες πυρήνα. Οι Millennials ή οι άνθρωποι που γεννήθηκαν από τις αρχές της δεκαετίας του 1980 έως τις αρχές της δεκαετίας του 2000 είναι η τελευταία ομάδα επενδυτών που βλέπουν τις επενδύσεις ως αντίξοες για τις πεποιθήσεις τους επενδύοντας παράλληλα στο δικό τους μέλλον.

Οι μελέτες δείχνουν ότι αυτοί οι επενδυτές στρέφονται τώρα σε επαγγελματίες του χρηματοπιστωτικού τομέα για να τους βοηθήσουν να τους παράσχουν ευκαιρίες για να δημιουργήσουν ισχυρή οικονομική απόδοση, δημιουργώντας παράλληλα θετικό κοινωνικό αντίκτυπο. Θέλουν οι σύμβουλοί τους να τους προσφέρουν επενδυτικά προϊόντα με βάση την αξία ως εναλλακτική λύση σε ό, τι τους προσφέρεται στις γενικές αγορές. Και ενώ μπορεί να είναι νέοι και χαμηλοί σε μετρητά αυτή τη στιγμή, αυτό το τμήμα του πληθυσμού δεν πρέπει να παραβλεφθεί. Οι χιλιετίες αναμένεται να κληρονομήσουν περίπου 41 τρισεκατομμύρια δολάρια πλούτου από τους γονείς τους και ήδη αναζητούν τρόπους να το επενδύσουν.

Έμπειρος στους πλουσιότερους επενδυτές ... Για τώρα

Όλο και περισσότερες ευκαιρίες θα συνεχίσουν να ανοίγουν για τους επενδυτές που επιδιώκουν να ευθυγραμμίσουν τα δικά τους μελλοντικά οικονομικά με την επιθυμία τους να κάνουν τη διαφορά στον κόσμο. Προς το παρόν, ωστόσο, τα πιο επεκτάσιμα επενδυτικά πλεονεκτήματα εξακολουθούν να προσανατολίζονται προς πλουσιότερους επενδυτές. Για τους επενδυτές με επενδύσεις κάτω των 3 εκατομμυρίων δολαρίων, οι αειφόροι και υπεύθυνοι επενδυτικοί οργανισμοί, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια που επικεντρώνονται στις κοινωνικά και περιβαλλοντικά υπεύθυνες επενδύσεις, εξακολουθούν να είναι ο δρόμος προς την κατεύθυνση. Οι ιδιωτικές συμφωνίες που απαιτούν ένα δίκαιο ποσό της δέουσας επιμέλειας ενδέχεται να παραμείνουν πολύ επικίνδυνες για τον μέσο επενδυτή.

Η κατώτατη γραμμή

Η επιθυμία συγχώνευσης των επενδύσεων και της κοινωνικής ευθύνης αυξάνεται με γρήγορους ρυθμούς μεταξύ των πλουσίων και των όχι τόσο πλούσιων. Και έχουν τεθεί οι βάσεις για τη δημιουργία πολλών προϊόντων για να ικανοποιήσουν τη ζήτηση μιας νέας γενιάς κοινωνικά συνειδητών επενδυτών. Όσο οι επενδύσεις αυτές παράγουν ανταγωνιστικές αποδόσεις - τόσο οικονομικές όσο και κοινωνικές - η δημοτικότητά τους θα αυξηθεί μόνο.