Δομή Hub και Spoke

Τι είναι η δομή Hub και Spoke

Μια διάρθρωση κόμβων και ακτίνων είναι μια δομή επένδυσης που χρησιμοποιείται από μια εταιρεία επενδύσεων στην οποία διάφοροι επενδυτικοί οργανισμοί, κάθε ένα από τα οποία διαχειρίζονται μεμονωμένα, συγκεντρώνουν το ενεργητικό τους μαζί, συνεισφέροντας σε ένα κεντρικό επενδυτικό μέσο. Αυτό μπορεί επίσης να ονομαστεί δομή master-feeder. Όλα τα κεφάλαια του συστήματος έχουν συνήθως τον ίδιο επενδυτικό στόχο. Τα μικρότερα επενδυτικά οχήματα αναφέρονται ως "ακτίνες". Ο κεντρικός επενδυτικός φορέας αναφέρεται ως "κόμβος" ή το κύριο ταμείο.

ΔΙΑΔΡΟΜΗ ΚΟΠΗΣ και δομής ακτίνων

Μια δομή με κόμβους και ακτίνες μπορεί να προσφέρει σημαντικά οφέλη στους διαχειριστές των επενδυτικών κεφαλαίων. Αυτοί οι τύποι κεφαλαίων προσφέρουν πολυάριθμες αποδόσεις από την ομαδοποιημένη δομή τους. Με δομή διανομέα και ακτίνων, το κεφάλαιο διοχετεύεται στο κύριο ταμείο όπου πραγματοποιούνται όλες οι συναλλαγές, συμβάλλοντας έτσι στη μείωση του κόστους συναλλαγής.

Οι δομές Hub και Speakers μπορούν επίσης να φιλοξενήσουν ένα πλήρες φάσμα πηγών ακτίνων ή τροφοδοτικών που παρέχουν μεγαλύτερο κίνητρο για την ανάπτυξη των επιχειρήσεων. Οι διαρθρώσεις διανομέων και ακτίνων περιλαμβάνουν επίσης τόσο τα αμερικανικά όσο και τα υπεράκτια αμοιβαία κεφάλαια. Οι δομές των Hub και των ακτίνων διαμορφώνονται ως εταιρική σχέση για την εξυπηρέτηση των παγκόσμιων επενδυτών. Ως εταιρική σχέση μπορούν να συνεργαστούν, επιτρέποντας ταυτόχρονα την ατομική εγγραφή των τροφοδοτικών ταμείων στις ΗΠΑ και στο εξωτερικό.

Η λογιστική και η χρηματοοικονομική πληροφόρηση μπορεί να είναι περίπλοκη σε μια δομή αμοιβαίων κεφαλαίων. Με αυτό το είδος αμοιβαίου κεφαλαίου, όλες οι συναλλαγές, οι αμοιβές και οι δαπάνες λογίζονται και καταβάλλονται από το κύριο ταμείο. Παρά την περίπλοκη λογιστική καταχώριση εισροών και εκροών προς και από το κύριο ταμείο, η δομή της εταιρικής σχέσης επιτρέπει σε κάθε τροφοδοτικό ταμείο να διαχειρίζεται μεμονωμένα τους δικούς του κανόνες και εγγραφές. Αυτό είναι ιδιαίτερα επωφελές στην περίπτωση των φόρων. Τα ανοικτά αμοιβαία κεφάλαια συχνά απαιτούν υψηλότερους φόρους επί μερισμάτων και κεφαλαιακών κερδών. Σε μια δομή με κόμβους και ακτίνες, οι αμερικανοί επενδυτές σε ένα χερσαίο ταμείο δεν θα επηρεάζονταν από τις υποχρεώσεις του υπεράκτιου ταμείου και αντιστρόφως. Αυτή η διάρθρωση διατηρεί διαχωρισμό και έλεγχο όλων των στοιχείων, αμοιβών και δαπανών των ταμείων, επιτρέποντας παράλληλα το μεγαλύτερο όφελος από οικονομίες κλίμακας.

Hub και Spoke Funds

Πολυάριθμα κονδύλια με κόμβους και ακουστικά υπάρχουν στην αγορά. Η BlackRock είναι ένας διαχειριστής κεφαλαίων που απασχολεί γενικά αυτή τη δομή του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η στρατηγική Master Trust LLC της εταιρείας επενδύσεων χρησιμοποιεί δομή διανομέα και ακτίνων. Σε αυτό το παράδειγμα, το Master Trust LLC είναι το κύριο ταμείο. Τα τροφοδοτικά της κεφάλαια περιλαμβάνουν το Ταμείο Ταμείου του BIF και το Ταμείο Διαθεσίμων του BBIF. Τα κεφάλαια είναι σε θέση να κρατούν τα λειτουργικά έξοδα των αμοιβαίων κεφαλαίων σχετικά χαμηλά σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές τους λόγω της δομής των κόμβων και των ακτίνων. Άλλα παραδείγματα κεφαλαίων BlackBerry hub και spoke μπορούν να βρεθούν εδώ: Κύρια χαρτοφυλάκια BlackRock.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Πώς οι εργοδότες χρησιμοποιούν το Master Trust για να βελτιώσουν τη διαχείριση των οφελών Μια κυρίαρχη εμπιστοσύνη είναι ένα επενδυτικό όχημα που συλλογικά διαχειρίζεται συγκεντρωτικές επενδύσεις. Οι εργοδότες τις χρησιμοποιούν για τη συγκέντρωση των επενδύσεων σε ένα πρόγραμμα παροχών σε εργαζόμενους. περισσότερα χρήματα σε υπεράκτιους λογαριασμούς: Πώς λειτουργεί η δομή Master-Feeder Μια δομή master-feeder είναι μια συσκευή, που χρησιμοποιείται συνήθως από τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου, για την άντληση κεφαλαίων που αντλούνται από αμερικανούς επενδυτές και επενδυτές εκτός ΗΠΑ. Για κάθε ομάδα επενδυτών δημιουργούνται ξεχωριστά επενδυτικά οχήματα, τα τροφοδοτικά ταμεία. τα περιουσιακά στοιχεία του τροφοδότη συγκεντρώνονται σε ένα κεντρικό όχημα, το κύριο ταμείο. περισσότερο Commingling (Commandled) Σε τίτλους που επενδύουν, συγχέουμε (συγχέουμε) είναι όταν τα χρήματα από διαφορετικούς επενδυτές συγκεντρώνονται σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο. περισσότερος ορισμός του ενοποιημένου ταμείου Ένα ενοποιημένο κεφάλαιο είναι ένας τύπος δομής κεφαλαίου που χρησιμοποιεί συγκεντρωτικά κεφάλαια για να επενδύσει με ξεχωριστά αναφερόμενες τιμές μονάδας για τους επενδυτές. περισσότερα τροφοδοτικά ταμεία Τα τροφοδοτικά ταμεία παίρνουν χρήματα από τους επενδυτές και διοχετεύουν το σε ένα κύριο ταμείο που κάνει τις εργασίες διαχείρισης, μειώνοντας το κόστος. περισσότερο Master Fund Ένα κύριο ταμείο είναι μια συλλογική ομάδα περιουσιακών στοιχείων που χρησιμοποιείται σε μια δομή επενδύσεων master-feeder, η οποία προσφέρει το πλεονέκτημα του μειωμένου λειτουργικού κόστους και των εμπορικών εξόδων. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών