Πώς Διακανονίζονται τα Αμοιβαία Κεφάλαια Αμοιβαίων Κεφαλαίων;

Τα αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να αγοραστούν και να πωληθούν καθημερινά. Ωστόσο, σε αντίθεση με τις μετοχές και άλλους τύπους τίτλων που πραγματοποιούν συναλλαγές στη δευτερογενή αγορά καθ 'όλη τη διάρκεια κάθε ημέρας διαπραγμάτευσης, οι συναλλαγές με μετοχές σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο πραγματοποιούνται μία φορά την ημέρα μετά την ολοκλήρωση της αγοράς στις 4:00 μ.μ. EST (Eastern Standard Time). Με εξαίρεση τα αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς, η εκκαθάριση μιας συναλλαγής εκτελείται κατά τις επόμενες μία έως τρεις εργάσιμες ημέρες, ανάλογα με την εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων και το είδος του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Βασικές τακτικές

• Οι συναλλαγές με το Ταμείο γίνονται μια φορά την ημέρα μετά την ολοκλήρωση της αγοράς στις 4:00 μ.μ. EST.
• Ένα εμπόριο συνήθως εκτελείται εντός μιας έως τριών ημερών.

Εκκαθάριση του εμπορίου

Μόλις ο επενδυτής τοποθετήσει εντολή αγοράς ή εξαγοράς μετοχών ενός αμοιβαίου κεφαλαίου (απευθείας ή μέσω μεσίτη ή συμβούλου), η συναλλαγή πραγματοποιείται στην επόμενη διαθέσιμη καθαρή αξία ενεργητικού (NAV), η οποία υπολογίζεται καθημερινά μετά το κλείσιμο της αγοράς. Ανάλογα με τον τύπο του αμοιβαίου κεφαλαίου (π.χ. μετοχικό κεφάλαιο έναντι βασικού εμπορεύματος) και την οικογένεια των αμοιβαίων κεφαλαίων, οι συναλλαγές είναι συμφωνίες εκκαθάρισης συναλλαγών και οι μετοχές καταχωρούνται και μεταβιβάζονται μέσω τρίτου θεματοφύλακα ή εκκαθαριστικού γραφείου. Τα κεφάλαια μετοχών και ομολόγων τείνουν να εκκαθαρίζονται εντός μιας ημέρας από την ημέρα που το εμπόριο και τα άλλα είδη κεφαλαίων διαρκούν τρεις ημέρες μετά την ημερομηνία συναλλαγής. Τα μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων της αγοράς χρήματος αποτελούν την εξαίρεση, καθώς εκκαθαρίζονται την ημέρα της εμπορικής συναλλαγής.

Ένας πελάτης πρέπει να έχει αρκετά χρήματα στο λογαριασμό του για να καλύψει τις μετοχές που αγοράστηκαν κατά την ημερομηνία συναλλαγής. Ομοίως, τα έσοδα από την εξαγορά μετοχών αμοιβαίων κεφαλαίων πρέπει να κατατεθούν στο λογαριασμό αμοιβαίων κεφαλαίων του πελάτη μέχρι την ημερομηνία συναλλαγής.

Χρεώσεις και τέλη

Οι συναλλαγές αμοιβαίων κεφαλαίων ενδέχεται να υπόκεινται σε τέλη. Ορισμένα κεφάλαια έχουν προκαταβολικές πληρωμές, όπως χρέωση πωλήσεων ή φορτίο, ή τέλη που καταβάλλονται όταν πωλούνται οι μετοχές που ονομάζονται ενδεχόμενη χρεωστική χρέωση πώλησης. Σύμφωνα με την Fidelity, άλλα τέλη μπορεί να περιλαμβάνουν τα ακόλουθα:

• Βραχυπρόθεσμα τέλη εξαγοράς: ορισμένα ταμεία χρεώνουν βραχυπρόθεσμα τέλη εξαγοράς για το κόστος που σχετίζεται με τη βραχυπρόθεσμη διαπραγμάτευση κεφαλαίων. Τα τέλη μπορούν να κυμαίνονται από 0, 5% έως 2% ενός εμπορίου και συνήθως εφαρμόζονται σε μετοχές που τηρούνται για περιόδους που κυμαίνονται από λιγότερο από 30 ημέρες έως λιγότερο από 180 ημέρες.
• Βραχυπρόθεσμα τέλη συναλλαγών: Εάν ένας έμπορος πωλεί ορισμένα αμοιβαία τέλη μη συναλλαγής εντός 60 ημερών από την αγορά, μπορεί να χρειαστεί να καταβάλει βραχυπρόθεσμο τέλος συναλλαγής.
• Τιμολόγια συναλλαγών: Για ορισμένα κονδύλια χωρίς χρέωση, τα τέλη συναλλαγών ενδέχεται να ισχύουν για τις αγορές αλλά όχι για τις πωλήσεις. Το ποσό που χρεώνεται εξαρτάται από το εάν το εμπόριο έγινε online ($ 75) ή μέσω ενός αντιπροσώπου (ελάχιστο $ 100, μέγιστο $ 250).
• Τέλη αγοράς: Αυτά τα τέλη δεν είναι τα ίδια με ένα φορτίο πωλήσεων εμπρός, επειδή το τέλος καταβάλλεται στο ταμείο και όχι στον μεσίτη.
• Συναλλαγματικές αμοιβές: Ορισμένα κεφάλαια υπόκεινται σε αμοιβή όταν μια ανταλλαγή ή μεταφορά γίνεται σε ένα ταμείο εντός της ίδιας οικογένειας αμοιβαίων κεφαλαίων.
• Τέλη λογαριασμού: Ορισμένα κονδύλια χρεώνουν ξεχωριστό τέλος λογαριασμού για την κάλυψη εξόδων. Αυτά τα τέλη επιβάλλονται συχνά όταν η αξία ενός λογαριασμού σε δολάρια πέφτει κάτω από ένα συγκεκριμένο όριο.

Πηγή: Πιστότητα

Οι μετοχές αμοιβαίων κεφαλαίων της αγοράς χρήματος εκκαθαρίζονται την ημέρα της εμπορικής συναλλαγής

Ημερομηνία διακανονισμού

Η ημερομηνία διακανονισμού για ένα εμπόριο αμοιβαίων κεφαλαίων είναι η ημερομηνία κατά την οποία η συναλλαγή θεωρείται ότι έχει οριστικοποιηθεί και κλείσει. Τα χρήματα που οφείλει ένας πελάτης πρέπει να είναι διαθέσιμα στο λογαριασμό τους για να καλύψουν τις μετοχές που αγοράστηκαν κατά την ημερομηνία συναλλαγής. Ομοίως, τα έσοδα από την εξαγορά μετοχών αμοιβαίων κεφαλαίων πρέπει να κατατεθούν στο λογαριασμό κεφαλαίου του πελάτη μέχρι την ημερομηνία συναλλαγής. Τα αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς κλείνουν και εγκαθίστανται την ίδια ημέρα με την ημερομηνία συναλλαγής.