Πώς Αντιμετωπίζουν οι Μοντέρνες Επιχειρήσεις Προβλήματα του Οργανισμού;

Τα προβλήματα του Οργανισμού - γνωστά και ως προβλήματα κύριου παράγοντα ή ασύμμετρες συγκρούσεις συμφερόντων που σχετίζονται με την πληροφόρηση - είναι εγγενή σε πολλές εταιρικές δομές. Αυτή η σύγκρουση προκύπτει όταν τα ξεχωριστά μέρη μιας επιχειρηματικής σχέσης, όπως οι διαχειριστές και οι μέτοχοι της εταιρείας ή οι διευθυντές και οι πράκτορες, έχουν διαφορετικά συμφέροντα. Οι διευθυντές μισθώνουν αντιπροσώπους για να εκπροσωπούν τα συμφέροντα των διευθυντών. Οι πράκτορες, που εργάζονται ως υπάλληλοι, αναλαμβάνουν και υποχρεούνται να εξυπηρετούν τα συμφέροντα του κύριου υπόχρεου. Προβλήματα εμφανίζονται όταν ο πράκτορας αρχίζει να εξυπηρετεί διαφορετικά ενδιαφέροντα, όπως τα συμφέροντα του πράκτορα. Έτσι, υπάρχει σύγκρουση μεταξύ των συμφερόντων των εντολέων και των παραγόντων όταν κάθε συμβαλλόμενο μέρος έχει διαφορετικά κίνητρα ή υπάρχουν κίνητρα που θέτουν τα δύο μέρη σε αντίθεση μεταξύ τους.

Οι εταιρείες χρησιμοποιούν αρκετές δυναμικές τεχνικές για να παρακάμπτουν τα στατικά ζητήματα που προκύπτουν από τα προβλήματα των οργανισμών, συμπεριλαμβανομένης της παρακολούθησης, των συμβατικών κινήτρων, της προσφυγής σε τρίτους ή της στήριξης άλλων μηχανισμών του συστήματος τιμών. Η μελέτη των προβλημάτων των πρακτορείων βρίσκεται σε εξέλιξη τόσο σε εταιρικούς όσο και σε ακαδημαϊκούς κύκλους. Όλο και περισσότερο, τα όρια σχεδιασμού συμβάσεων αναγνωρίζονται και οι εταιρείες στρέφονται προς διαφορετικούς μηχανισμούς παροχής κινήτρων.

Βασικές τακτικές

• Το πρόβλημα της υπηρεσίας είναι μια σύγκρουση συμφερόντων που είναι εγγενής σε οποιαδήποτε σχέση όπου ένα μέρος αναμένεται να ενεργήσει προς το συμφέρον του άλλου.
• Στην εταιρική χρηματοδότηση, το πρόβλημα της υπηρεσίας συνήθως αναφέρεται σε σύγκρουση συμφερόντων μεταξύ της διοίκησης μιας εταιρείας και των μετόχων της εταιρείας.
• Ο διευθυντής, ενεργώντας ως αντιπρόσωπος των μετόχων ή των εντολοδόχων, υποτίθεται ότι λαμβάνει αποφάσεις που θα μεγιστοποιήσουν τον πλούτο των μετόχων, παρότι είναι προς το συμφέρον του διαχειριστή να μεγιστοποιήσει τον πλούτο του.
• Τα προβλήματα του Οργανισμού μπορούν να μετριαστούν με τα κατάλληλα κίνητρα και σχεδιασμό συμβάσεων.

Ενθάρρυνση των εργαζομένων

Εάν οι πράκτορες ενεργούν σύμφωνα με τα δικά τους συμφέροντα, η αλλαγή των κινήτρων για την ανακατανομή αυτών των συμφερόντων μπορεί να είναι επωφελής για τους διευθυντές. Για παράδειγμα, η θέσπιση κινήτρων για την επίτευξη ποσοστώσεων πωλήσεων μπορεί να οδηγήσει σε περισσότερους πωλητές να επιτύχουν καθημερινούς στόχους πωλήσεων. Εάν το μοναδικό κίνητρο που διατίθεται στους πωλητές είναι η ωριαία αμοιβή, οι εργαζόμενοι ενδέχεται να έχουν κίνητρο να αποθαρρύνουν τις πωλήσεις. Η δημιουργία κινήτρων που ενθαρρύνουν τη σκληρή δουλειά σε έργα που ωφελούν την εταιρεία γενικά ενθαρρύνει περισσότερους υπαλλήλους να ενεργούν προς το καλύτερο συμφέρον της επιχείρησης. Με την ευθυγράμμιση του παράγοντα και τους κύριους στόχους, η θεωρία των οργανισμών προσπαθεί να γεφυρώσει το χάσμα μεταξύ εργαζομένων και εργοδοτών που δημιουργήθηκε από το πρόβλημα κύριου παράγοντα.

Πρότυπα βασικά μοντέλα πράκτορα

Οι χρηματοοικονομικοί θεωρητικοί, οι εταιρικοί αναλυτές και οι οικονομολόγοι χρησιμοποιούν συχνά μοντέλα κύριου παράγοντα για να μελετήσουν και να προσφέρουν λύσεις για προβλήματα που προκύπτουν από συγκρούσεις συμφερόντων στις επιχειρηματικές συμφωνίες. Αυτά τα μοντέλα κατασκευάζονται για να εντοπίζουν και να ελαχιστοποιούν το κόστος.

Μια σχέση αντιπροσωπείας υπάρχει όταν οι πράξεις ενός μέρους επηρεάζουν την ευημερία του και την ευημερία άλλου συμβαλλόμενου μέρους. Οι περισσότεροι εμπειρογνώμονες των πρακτορείων προσπαθούν να σχεδιάσουν συμβάσεις που μπορούν να ευθυγραμμίσουν τα κίνητρα κάθε μέρους με πιο αποτελεσματικό τρόπο. Παραδοσιακά, οι συμβάσεις αυτές έχουν ως αποτέλεσμα ακούσιες συνέπειες, όπως ο ηθικός κίνδυνος ή η δυσμενής επιλογή.

Τα βασικά μοντέλα αποτελούν τη βάση της θεωρίας των πρακτόρων. Η θεωρία του οργανισμού δηλώνει ότι η εργασία και η γνώση είναι ατελείωτα κατανεμημένες (ασύμμετρες) και ότι απαιτούνται πρόσθετα μέτρα για τη διόρθωση αυτών των διανεμητικών ανεπαρκειών.

Τα προβλήματα του Οργανισμού προκύπτουν από συνθήκες ασύμμετρης πληροφόρησης, όπου ένα μέρος γνωρίζει κάτι περισσότερο από το άλλο.

Θεωρία του Οργανισμού

Οι θεωρητικοί του οργανισμού ανέλαβαν πάντοτε έναν μεγάλο ρόλο για σαφείς μηχανισμούς παροχής κινήτρων, όπως γραπτές συμβάσεις και παρακολούθηση, για τον μετριασμό των προβλημάτων της υπηρεσίας. Η ιστορία καταδεικνύει ότι αυτές οι λύσεις είναι ελλιπείς με βάση τον ηθικό κίνδυνο και την αρνητική επιλογή.

Τα βασικά προβλήματα του παράγοντα περιέχουν στοιχεία της θεωρίας των παιχνιδιών, της θεωρίας της επιχείρησης και της νομικής θεωρίας. Για παράδειγμα, η θεωρία των παιχνιδιών επιδεικνύει όρια για διαφορετικά ορθολογικούς μηχανισμούς αυτορρύθμισης. Ο οικονομολόγος Ronald Coase ισχυρίστηκε ήδη από το 1937 ότι οι μηχανισμοί των τιμών της αγοράς καταστέλλονται από το κόστος συναλλαγής που είναι εγγενές σε μια ιεραρχική εταιρική δομή.

Μέσα από τα χρόνια, διάφοροι διαφορετικοί εταιρικοί μηχανισμοί έχουν εντοπιστεί ως πιθανές λύσεις μέσω της θεωρίας των οργανισμών. Για παράδειγμα, το 2013, η Apple άρχισε να απαιτεί από τους ανώτερους εκτελεστικούς υπαλλήλους και τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου να κατέχουν μετοχές στην εταιρεία. Αυτή η κίνηση είχε ως στόχο την ευθυγράμμιση των εκτελεστικών συμφερόντων με εκείνα των μετόχων. Η διοίκηση, θεωρητικά, δεν επωφελείται πλέον από πράξεις που βλάπτουν τους μετόχους καθώς η σημαντική επένδυση που κατέχουν στελέχη τους αναγκάζει να βλέπουν τα δικά τους συμφέροντα ως ίδια με τα συμφέροντα των επενδυτών. Τα στελέχη που προσλαμβάνονται από τους μετόχους για να εκπροσωπούν τα συμφέροντα της εταιρείας και επομένως τα συμφέροντα των επενδυτών πρέπει να δίνουν προσοχή σε θέματα που επηρεάζουν την υγεία και τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη της εταιρείας. Η Apple πιστεύει ότι αυτή η προσπάθεια αντιμετώπισης του προβλήματος του βασικού πράκτορα μπορεί να βελτιώσει την κερδοφορία των επενδυτών και να διατηρήσει την εταιρεία ανταγωνιστική για το μέλλον.

Αγορά για εταιρικό έλεγχο

Το πιο συχνό παράδειγμα πειθαρχίας της αγοράς για τους διαχειριστές επιχειρήσεων είναι η εχθρική εξαγορά. οι κακοί διευθυντές βλάπτουν τους μετόχους παραλείποντας να συνειδητοποιήσουν την πιθανή αξία μιας εταιρείας, παρέχοντας ένα κίνητρο για καλύτερη διαχείριση για να αναλάβει και να βελτιώσει τις λειτουργίες.

Σύστημα φήμης

Μια ισχυρή δύναμη σε κάθε εθελοντική αγορά, ο μηχανισμός φήμης αποτελεί κίνητρο για το συντονισμό των ενεργειών των κομμάτων με περιορισμένες πληροφορίες και εμπιστοσύνη. Υπάρχουν δεκάδες παραδείγματα ενώσεων με βάση τη φήμη, η ευρύτερη από τις οποίες χαρακτηρίζεται ως εταιρική κουλτούρα.

Άλλα παραδείγματα περιλαμβάνουν το Γραφείο Καλύτερης Επιχειρηματικότητας, τα εργαστήρια Underwriters, τα σωματεία καταναλωτών, τις ομάδες παρακολούθησης και άλλες οργανώσεις καταναλωτών που ενισχύουν τους περιορισμούς της φήμης.

74 δισεκατομμύρια δολάρια

Το εκτιμώμενο κόστος της χρεοκοπίας Enron το 2001, η μεγαλύτερη εταιρική κατάρρευση της αμερικανικής ιστορίας την εποχή εκείνη, η οποία αποδόθηκε στα προβλήματα της υπηρεσίας.

Οικονομικός υπολογισμός και ανταγωνισμός

Τελικά, η ατομική εταιρική διοίκηση είναι πειθαρχημένη από άλλους ανταγωνιστικούς διαχειριστές. Όλοι οι διαχειριστές ανταγωνίζονται για μετοχικό κεφάλαιο και οι μέτοχοι που αισθάνονται την απώλεια κακοδιαχείρισης έχουν κίνητρο να αλλάξουν ιδιοκτησία προς καλύτερη διαχείριση.

Η θεωρία των οργανισμών μόλις πρόσφατα έλαβε γνώση του ρόλου των δυναμικών αγορών κεφαλαίων και χρηματαγορών στην επίλυση των προβλημάτων των οργανισμών. Οι ανεπάρκειες στις επιχειρηματικές δραστηριότητες δημιουργούν μια μορφή ευκαιρίας αρμπιτράζ για τους επιχειρηματίες, μέσω οργανισμών που δημιουργούν φήμη ή εξαγορών, να μεταφέρουν κεφάλαια προς καλύτερη διαχείριση.