Πώς μπορώ να υπολογίσω τον συνδυασμένο λόγο;

Η συνδυασμένη αναλογία είναι ένας γρήγορος και απλός τρόπος μέτρησης της κερδοφορίας και της χρηματοοικονομικής υγείας μιας ασφαλιστικής εταιρείας. Ο συνδυασμένος δείκτης μετρά αν η ασφαλιστική εταιρεία κερδίζει περισσότερα έσοδα από τα εισπραχθέντα ασφάλιστρά της σε σχέση με τις απαιτήσεις που πληρώνει.

Ο συνδυασμένος λόγος υπολογίζεται με την προσθήκη του λόγου ζημιών και του λόγου δαπανών. Ο πρώτος υπολογίζεται με τη διαίρεση των ζημιών, συμπεριλαμβανομένων των εξόδων ρύθμισης ζημιών, από τα ασφάλιστρα. Σε εμπορική βάση, ο δείκτης εξόδων υπολογίζεται διαιρώντας τα έξοδα αναδοχής που πραγματοποιήθηκαν με τα καθαρά εγγεγραμμένα ασφάλιστρα. Σε οικονομική βάση, ο δείκτης εξόδων υπολογίζεται διαιρώντας τα έξοδα αναδοχής που πραγματοποιήθηκαν με τα ασφάλιστρα.

Βασικές τακτικές

• Η συνδυασμένη αναλογία είναι ένας γρήγορος και απλός τρόπος μέτρησης της κερδοφορίας και της χρηματοοικονομικής υγείας μιας ασφαλιστικής εταιρείας.
• Ο συνδυασμένος δείκτης μετρά αν η ασφαλιστική εταιρεία κερδίζει περισσότερα έσοδα από τα εισπραχθέντα ασφάλιστρά της σε σχέση με τις απαιτήσεις που πληρώνει.
• Ο συνδυασμένος λόγος υπολογίζεται με την προσθήκη του λόγου ζημιών και του λόγου δαπανών.
• Με βάση την εμπορική βάση συνδυασμένη αναλογία, η ασφαλιστική εταιρεία πληρώνει λιγότερο από τα ασφάλιστρα που λαμβάνει. Αντιστρόφως, με τη συνδυασμένη αναλογία της χρηματοοικονομικής βάσης, η ασφαλιστική εταιρεία πληρώνει το ίδιο ποσό με τα ασφάλιστρα που λαμβάνει.

Για παράδειγμα, η ασφαλιστική εταιρεία ZYX πραγματοποίησε έξοδα αναδοχής ύψους 10 εκατομμυρίων δολαρίων, ζημιές και έξοδα προσαρμογής ζημιών ύψους 15 εκατομμυρίων δολαρίων, καθαρά εγγεγραμμένα ασφάλιστρα ύψους 30 εκατομμυρίων δολαρίων και κέρδη ύψους 25 εκατομμυρίων δολαρίων.

Υπολογίστε τη συνδυασμένη αναλογία της χρηματοοικονομικής βάσης του ZYX, προσθέτοντας τις δαπάνες για ζημίες και προσαρμογή ζημιών με τα έξοδα αναδοχής που έγιναν. Ο συντελεστής συνδυασμένης χρηματοοικονομικής βάσης είναι 1 ή 100% ((10 εκατομμύρια δολάρια + 15 εκατομμύρια δολάρια / 25 εκατομμύρια δολάρια). Η οικονομική βάση δίνει ένα στιγμιότυπο των νόμιμων οικονομικών καταστάσεων του τρέχοντος έτους.

Μπορείτε επίσης να υπολογίσετε τη συνδυασμένη αναλογία σε εμπορική βάση, όπου κατανέμετε τις ζημίες που προκύπτουν από τις ζημίες και την προσαρμογή των ζημιών από τα ασφάλιστρα και προσθέτετε στα έξοδα αναδοχής που προκύπτουν διαιρούμενα με τα καθαρά εγγεγραμμένα ασφάλιστρα. Η συνδυασμένη σχέση εμπορικής βάσης της ασφαλιστικής εταιρείας XYZ είναι 0, 93 ή 93% (15 εκατομμύρια δολάρια / 25 εκατομμύρια δολάρια + 10 εκατομμύρια δολάρια / 30 εκατομμύρια δολάρια).

Με βάση την εμπορική βάση συνδυασμένη αναλογία, η ασφαλιστική εταιρεία πληρώνει λιγότερο από τα ασφάλιστρα που λαμβάνει. Αντιστρόφως, με τη συνδυασμένη αναλογία της χρηματοοικονομικής βάσης, η ασφαλιστική εταιρεία πληρώνει το ίδιο ποσό με τα ασφάλιστρα που λαμβάνει.

Γιατί ο συνδυασμός είναι σημαντικός

Πολλοί επενδυτές δίνουν μεγάλη έμφαση στις ζημίες κατά την εξέταση των οικονομικών στοιχείων μιας ασφαλιστικής εταιρείας. Οι επικεφαλίδες των ειδήσεων τροφοδοτούν την επίδραση μιας φυσικής καταστροφής, όπως μια χιονοθύελλα ή ένας τυφώνας, στα κέρδη μιας ασφαλιστικής εταιρείας, γεγονός που δημιουργεί εσφαλμένα το φαινόμενο ότι ένα μοναδικό γεγονός είναι ο μόνος παράγοντας που καθορίζει τη μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα μιας εταιρείας. Από την άλλη πλευρά, οι συνδυασμένες αναλογίες προσφέρουν μια πιο ακριβή προβολή της υγείας μιας επιχείρησης σε μεγάλη απόσταση.