Καθορισμός της υπέρβασης

ΟΡΙΣΜΟΣ της Υπέρβασης Κούρτωσης

Η περίσσεια κούρτωσης είναι ένας στατιστικός όρος που περιγράφει ότι η πιθανότητα ή η κατανομή επιστροφής έχει συντελεστή κούρτωσης που είναι μεγαλύτερος από τον συντελεστή που συνδέεται με μια κανονική κατανομή, η οποία είναι περίπου 3. Αυτό σηματοδοτεί ότι η πιθανότητα απόκτησης ακραίας έκβασης ή αξίας από το εν λόγω συμβάν είναι υψηλότερο από αυτό που θα βρεθεί σε μια πιθανώς κανονική κατανομή των αποτελεσμάτων.

ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΟΣ ΚΑΤΑΡΓΗΣΗΣ Υπερβολική Κούρτωση

Η κούρτωση αναφέρεται στο μέγεθος των ουρών σε μια διανομή. Οι ουρές ενός μέτρου διανομής ο αριθμός των συμβάντων που έχουν συμβεί εκτός του φυσιολογικού εύρους. Η περίσσεια κούρτωσης σημαίνει ότι η κατανομή των αποτελεσμάτων του συμβάντος έχει πολλές περιπτώσεις εξωγενών αποτελεσμάτων, προκαλώντας "ουρές λίπους" στην καμπύλη διανομής σχήματος καμπάνας. Αυτό σημαίνει ότι το εν λόγω γεγονός είναι επιρρεπές σε ακραία αποτελέσματα. Είναι σημαντικό να ληφθεί υπόψη κατά την εξέταση των ιστορικών αποδόσεων από ένα απόθεμα ή χαρτοφυλάκιο, για παράδειγμα. Όσο υψηλότερος είναι ο συντελεστής κούρτισης πάνω από το "κανονικό επίπεδο", ή οι παχύτερες είναι οι ουρές στο γράφημα κατανομής επιστροφής, τόσο πιθανότερο είναι ότι οι μελλοντικές αποδόσεις θα είναι είτε εξαιρετικά μεγάλες είτε εξαιρετικά μικρές.

Παράδειγμα υπερβάσεων

Για παράδειγμα, εάν παρακολουθείτε την τιμή κλεισίματος των μετοχών ABC κάθε μέρα για ένα έτος, θα έχετε ένα αρχείο για το πόσο συχνά το απόθεμα κλείνει σε μια δεδομένη τιμή. Εάν δημιουργήσετε ένα γράφημα με τις τιμές κλεισίματος κατά μήκος του άξονα "Χ" και ο αριθμός των στιγμιότυπων αυτής της τιμής κλεισίματος κατά μήκος του άξονα "Y" ενός γραφήματος, θα δημιουργήσετε μια καμπύλη σχήματος καμπάνας που δείχνει τη διανομή του κλείστρου του αποθέματος αξίες. Εάν υπάρχει ένας μεγάλος αριθμός συμβάντων για λίγες μόνο τιμές κλεισίματος, το γράφημα θα έχει μια πολύ λεπτή και απότομη καμπύλη καμπύλης. Εάν οι τιμές κλεισίματος ποικίλλουν ευρέως, το κουδούνι θα έχει ένα ευρύτερο σχήμα με λιγότερο απότομες πλευρές. Οι "ουρές" αυτού του κουδουνιού θα σας δείξουν πόσο συχνά σημειώθηκαν έντονες αποκλίσεις στις τιμές κλεισίματος, καθώς οι γραφικές παραστάσεις με πολλές αποδόσεις θα έχουν παχύτερες ουρές που έρχονται από κάθε πλευρά του κουδουνιού.

Οι τιμές των μετοχών που έχουν υψηλότερη πιθανότητα απόκλισης είτε στη θετική είτε στην αρνητική πλευρά της μέσης τιμής κλεισίματος μπορεί να θεωρηθεί ότι έχουν είτε θετική είτε αρνητική ασυμφωνία, η οποία μπορεί να σχετίζεται με την κούτωση.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Μάθετε για το Skewness Η Skewness περιγράφει το βαθμό παραμόρφωσης από μια κανονική κατανομή σε ένα σύνολο δεδομένων. περισσότερα Κλήση καμπύλης κουδουνιού Μια καμπύλη καμπάνας είναι ο πιο συνηθισμένος τύπος διανομής για μια μεταβλητή και ως εκ τούτου θεωρείται κανονική κατανομή. Ο όρος "καμπύλη καμπάνας" προέρχεται από το γεγονός ότι το γράφημα που χρησιμοποιείται για την απεικόνιση μιας κανονικής κατανομής αποτελείται από μια γραμμή σχήματος καμπάνας. Περισσότερα Κατανοώντας τις Λεπτοκωτικές Κατανομές Οι Λεπτοκωτικές Κατανομές είναι στατιστικές κατανομές με κούτωση σε τρεις. περισσότερος κίνδυνος ουράς στις επενδύσεις Ο κίνδυνος ουράς είναι κίνδυνος χαρτοφυλακίου που προκύπτει όταν η πιθανότητα μιας επένδυσης να μετακινηθεί σε περισσότερες από τρεις τυπικές αποκλίσεις από τον μέσο όρο είναι μεγαλύτερη από ό, τι φαίνεται από μια κανονική κατανομή. περισσότερη κανονική κατανομή Η κανονική κατανομή είναι μια συνεχής κατανομή πιθανοτήτων όπου οι τιμές βρίσκονται συμμετρικά και βρίσκονται συνήθως γύρω από τον μέσο όρο. περισσότερα Kurtosis Kurtosis είναι ένα στατιστικό μέτρο που χρησιμοποιείται για την περιγραφή της κατανομής των παρατηρούμενων δεδομένων γύρω από τον μέσο όρο. Μερικές φορές αναφέρεται ως "μεταβλητότητα της μεταβλητότητας". περισσότερες συνδέσεις συνεργατών